सकल व्यय अनुपात (GER) परिभाषा
सकल व्यय अनुपात (जीईआर) एक म्यूचुअल फंड की संपत्ति का कुल प्रतिशत है जो फंड को चलाने के लिए समर्पित है। सकल व्यय अनुपात में कोई शुल्क माफी या व्यय प्रतिपूर्ति समझौते शामिल हैं जो प्रभावी हो सकते हैं। हालांकि, इसमें कोई भी बिक्री या ब्रोकरेज कमीशन शामिल नहीं है जो सीधे फंड से चार्ज नहीं किए जाते हैं लेकिन जो शुद्ध व्यय अनुपात में शामिल होंगे।
कभी-कभी ऑडिट किए गए सकल व्यय अनुपात के रूप में संदर्भित किया जाता है, मॉर्निंगस्टार जैसे डेटा प्रदाता फंड की वार्षिक वार्षिक रिपोर्ट से वार्षिक सकल व्यय अनुपात को खींचते हैं। वार्षिक-रिपोर्ट व्यय अनुपात एक विशेष वित्तीय वर्ष के दौरान चार्ज की गई वास्तविक फीस को दर्शाते हैं, जबकि प्रॉस्पेक्टस व्यय अनुपात वर्तमान अवधि के लिए व्यय संरचना में सामग्री परिवर्तन को दर्शाते हैं।
सकल व्यय अनुपात (GER) समझाया गया
सकल व्यय अनुपात महत्वपूर्ण है क्योंकि यह निवेशकों को फंड के प्रबंधन के साथ शामिल फीस की कुल राशि की समझ देता है। सकल व्यय अनुपात में प्रबंधन शुल्क, 12B-1 शुल्क, प्रशासनिक लागत और परिचालन व्यय सहित निधि द्वारा किए गए सभी शुल्क शामिल हैं। निवेशकों को सकल व्यय अनुपात की तुलना निधि के शुद्ध व्यय अनुपात से करनी चाहिए और इसमें शामिल अंतरों को समझना चाहिए।
कुछ मामलों में, फंड के शुल्क में से कुछ को माफ करने, पुनर्भुगतान या फिर से भरने के लिए एक फंड में समझौते हो सकते हैं। नए फंडों के मामले में अक्सर यही होता है। एक निवेश कंपनी और उसके फंड मैनेजर निवेशकों के लिए व्यय अनुपात कम रखने के लिए एक नए फंड के लॉन्च के बाद कुछ शुल्क माफ करने के लिए सहमत हो सकते हैं। निवल व्यय अनुपात किसी भी छूट, प्रतिपूर्ति और पुनर्भुगतान के बाद निधि में ली गई फीस का प्रतिनिधित्व करता है। ये शुल्क में कटौती आम तौर पर एक निर्दिष्ट समय-सीमा के लिए होती है जिसके बाद फंड सभी पूर्ण लागतों को लागू कर सकता है।
उदाहरण के लिए, यदि किसी फंड का शुद्ध व्यय अनुपात 2% है और सकल व्यय अनुपात 3% है, तो यह स्पष्ट रूप से स्पष्ट है कि फंड की 1% संपत्ति का उपयोग शुल्क माफ करने, व्यय की प्रतिपूर्ति या अन्य छूट प्रदान करने के लिए नहीं किया गया था। शुद्ध व्यय अनुपात। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इस तरह की छूट और प्रतिपूर्ति भविष्य में जारी रह सकती है या नहीं भी हो सकती है। विवेकपूर्ण निवेशक व्यय अनुपात दोनों की जांच करना चाहेंगे और निवेश करने से पहले फंड की तुलना करना पसंद करेंगे।
सकल व्यय अनुपात के उदाहरण
सामान्य रूप से, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड, जैसे कि इंडेक्स फंड, आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में कम खर्च वाले अनुपात होंगे। सकल व्यय अनुपात आमतौर पर 0% से 3% तक होता है। नीचे दो उदाहरण दिए गए हैं।
एबी लार्ज कैप ग्रोथ फंड
एबी लार्ज कैप ग्रोथ फंड 1.02% के सकल व्यय अनुपात और कक्षा ए के शेयरों के लिए 1.00% के शुद्ध व्यय अनुपात के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड है। फंड में वर्तमान में शुल्क माफी और 0.02% की प्रतिपूर्ति है। फंड के लिए प्रबंधन शुल्क 0.59% है। यह फंड मुख्य रूप से लार्ज-कैप अमेरिकी शेयरों में उच्च विकास क्षमता के साथ निवेश करता है। इसमें आम तौर पर 50 से 70 होल्डिंग्स शामिल हैं।
टी। रोवे मूल्य इक्विटी इंडेक्स 500 फंड
टी। रोवे मूल्य इक्विटी इंडेक्स 500 फंड एक निष्क्रिय फंड है। यह S & P 500 इंडेक्स को दोहराने की कोशिश करता है। दिसंबर 2018 तक, इसमें कुछ अनुबंध शुल्क छूट हैं। इसका सकल व्यय अनुपात 0.23% है, जबकि इसका शुद्ध व्यय अनुपात 0.21% है।
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