मार्जिन पर डे ट्रेडिंग के लिए एक गाइड

अस्वीकरण: मार्जिन ट्रेडिंग अत्यधिक सट्टा है। आपको केवल मार्जिन ट्रेडिंग का प्रयास करना चाहिए यदि आप अपने संभावित नुकसान को पूरी तरह से समझते हैं और आपके पास ठोस जोखिम प्रबंधन रणनीति है।

डे ट्रेडिंग में स्टॉक की कीमतों में तेजी से मुनाफे में लॉकिंग की उम्मीद में ट्रेडिंग घंटों के दौरान कई बार समान स्टॉक खरीदना और बेचना शामिल है। दिन का कारोबार जोखिम भरा है, क्योंकि यह एक दिन पर स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव पर निर्भर है, और इससे बहुत कम समय में पर्याप्त नुकसान हो सकता है।

चाबी छीन लेना

• मार्जिन पर ट्रेडिंग आपको अपने ब्रोकर से धनराशि उधार लेने की अनुमति देती है ताकि आपके खाते में नकदी की तुलना में अधिक शेयर खरीद सकें। मार्जिन ट्रेडिंग शॉर्ट-सेलिंग के लिए भी अनुमति देता है।
• लीवरेज का उपयोग करके, मार्जिन आपको अपने संभावित रिटर्न को बढ़ाता है - साथ ही साथ आपके नुकसान भी।
• मार्जिन कॉल और रखरखाव मार्जिन की आवश्यकता होती है, जो एक ट्रेडों के खट्टा होने की स्थिति में नुकसान को जोड़ सकता है।

मार्जिन और डे ट्रेडिंग

दूसरी ओर मार्जिन पर खरीदना, एक ऐसा उपकरण है जो उन लोगों के लिए भी व्यापार की सुविधा देता है जिनके पास हाथ में नकदी की अपेक्षित राशि नहीं है। मार्जिन पर खरीदना एक व्यापारी की क्रय शक्ति को बढ़ाता है जिससे वे अधिक मात्रा में खरीदने की अनुमति देते हैं, क्योंकि उनके पास नकदी है; ब्याज में ब्रोकरेज फर्म द्वारा कमी भर दी जाती है। जब दो उपकरणों को मार्जिन पर दिन के कारोबार के रूप में संयोजित किया जाता है, तो जोखिम का अनुमान लगाया जाता है। और तानाशाह द्वारा जा रहा है, "उच्च जोखिम, उच्चतर संभावित वापसी, " रिटर्न कई गुना हो सकता है। लेकिन चेतावनी दी जाए: कोई गारंटी नहीं है।

फाइनेंशियल इंडस्ट्री रेगुलेटरी अथॉरिटी (एफआईएनआरए) नियम एक दिन के व्यापार को "एक ही दिन में एक ही सुरक्षा के क्रय-विक्रय या बिक्री और खरीद" के रूप में परिभाषित करता है। एक ही सुरक्षा को कवर करने के लिए कम बिक्री और खरीद। उसी दिन विकल्पों के साथ एक दिन व्यापार के दायरे में आते हैं।

जब हम दिन के कारोबार के बारे में बात करते हैं, तो कुछ केवल कभी-कभी इसमें लिप्त हो सकते हैं और उन लोगों से अलग-अलग मार्जिन आवश्यकताएं होंगी, जिन्हें "पैटर्न डे ट्रेडर्स" के रूप में चिह्नित किया जा सकता है। आइए हम इन नियमों के साथ-साथ मार्जिन नियमों और आवश्यकताओं को समझते हैं।

एक टर्म पैटर्न डे ट्रेडर का उपयोग किसी ऐसे व्यक्ति के लिए किया जाता है जो पांच व्यावसायिक दिनों के भीतर चार या अधिक दिन के ट्रेडों को निष्पादित करता है, बशर्ते कि दो में से एक: 1) दिन के ट्रेडों की संख्या उसी के दौरान मार्जिन खाते में उसके कुल ट्रेडों का 6% से अधिक हो। पांच-दिन की अवधि, या 2) व्यक्ति 90 दिनों के समय के भीतर दो unmet day trade calls करता है। एक गैर-पैटर्न दिन व्यापारी के खाते में कभी-कभी दिन का कारोबार होता है।

हालांकि, यदि उपरोक्त मानदंडों में से कोई भी पूरा होता है, तो एक गैर-पैटर्न दिन व्यापारी खाते को पैटर्न दिन व्यापारी खाते के रूप में नामित किया जाएगा। लेकिन अगर किसी पैटर्न डे ट्रेडर के खाते ने लगातार 60 दिनों तक किसी भी दिन के ट्रेड को नहीं किया है, तो इसका स्टेटस नॉन-पैटर्न डे ट्रेडर अकाउंट से उलट हो जाता है।

मार्जिन आवश्यकताएँ

मार्जिन पर व्यापार करने के लिए, निवेशकों को पर्याप्त नकदी या पात्र प्रतिभूतियों को जमा करना होगा जो ब्रोकरेज फर्म के साथ प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकता को पूरा करते हैं। फेड के विनियमन टी के अनुसार, निवेशक मार्जिन पर खरीद की कुल लागत का 50% तक उधार ले सकते हैं और शेष 50% व्यापारी द्वारा प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकता के रूप में जमा किया जाता है।

एक पैटर्न डे ट्रेडर के लिए रखरखाव मार्जिन की आवश्यकता गैर-पैटर्न डे ट्रेडर की तुलना में बहुत अधिक है। एक पैटर्न डे ट्रेडर के लिए न्यूनतम इक्विटी आवश्यकता $ 25, 000 (या प्रतिभूतियों के कुल बाजार मूल्य का 25%, जो भी अधिक हो) जबकि गैर-पैटर्न वाले दिन के लिए ट्रेडर $ 2, 000 है। हर दिन ट्रेडिंग खाते को स्वतंत्र रूप से इस आवश्यकता को पूरा करना चाहिए न कि विभिन्न खातों की क्रॉस-गारंटी के माध्यम से। ऐसी स्थितियों में जब खाता $ 25, 000 के इस निर्धारित आंकड़े से नीचे आता है, तब तक आगे व्यापार की अनुमति नहीं दी जाती है जब तक कि खाता फिर से भर नहीं जाता है।

मार्जिन कॉल

मार्जिन कॉल तब होता है जब आपका खाता रखरखाव मार्जिन राशि से नीचे आता है। एक मार्जिन कॉल आपके ब्रोकरेज से मांग है कि आप अपने खाते में पैसा जोड़ लें या अपने खाते को आवश्यक स्तर पर वापस लाने के लिए पदों को बंद कर दें। यदि आप मार्जिन कॉल को पूरा नहीं करते हैं, तो खाते को न्यूनतम मूल्य तक वापस लाने के लिए आपकी ब्रोकरेज फर्म किसी भी खुली स्थिति को बंद कर सकती है। आपकी ब्रोकरेज फर्म आपकी मंजूरी के बिना ऐसा कर सकती है और कौन सी स्थिति (एस) को तरल करना चुन सकती है। इसके अलावा, आपकी ब्रोकरेज फर्म आपसे लेनदेन के लिए कमीशन ले सकती है। इस प्रक्रिया के दौरान होने वाले किसी भी नुकसान के लिए आप जिम्मेदार हैं, और आपकी ब्रोकरेज फर्म शुरुआती मार्जिन आवश्यकता को पार करने के लिए पर्याप्त शेयरों या अनुबंधों को नष्ट कर सकती है।

मार्जिन ख़रीदना शक्ति

एक पैटर्न डे ट्रेडर के लिए क्रय शक्ति पिछले दिन के कारोबार के समापन के रूप में रखरखाव मार्जिन से चार गुना अधिक है (कहते हैं कि पिछले दिन के व्यापार के बाद एक खाता $ 35, 000 है, तो यहां अतिरिक्त $ 10, 000 है क्योंकि यह राशि खत्म हो गई है और $ 25, 000 की न्यूनतम आवश्यकता से अधिक है। यह $ 40, 000 (4 x $ 10, 000) की क्रय शक्ति प्रदान करेगा। यदि इसे पार कर लिया जाता है, तो व्यापारी को ब्रोकरेज फर्म द्वारा जारी एक दिन का ट्रेडिंग मार्जिन कॉल प्राप्त होगा। पांच समय की अवधि है। मार्जिन कॉल को पूरा करने के लिए व्यावसायिक दिन। इस अवधि के दौरान, दिन की ट्रेडिंग खरीदने की शक्ति रखरखाव मार्जिन से दो गुना तक सीमित होती है। निर्धारित समय अवधि के दौरान मार्जिन को पूरा करने में विफलता के मामले में, आगे की ट्रेडिंग केवल नकद पर उपलब्ध है। 90 दिनों के लिए या कॉल मिलने तक आधार।

मार्जिन पर ट्रेडिंग का उदाहरण

मान लें कि एक व्यापारी के पास रखरखाव मार्जिन राशि से $ 20, 000 अधिक है। यह व्यापारी को $ 80, 000 (4 x $ 20, 000) की एक दिन की व्यापारिक क्रय शक्ति प्रदान करेगा। यदि व्यापारी PQR कॉर्प के $ 80, 000 को 9:45 बजे खरीदने के लिए प्रेरित करता है और उसके बाद उसी दिन 10.05 बजे XYZ Corp. के 60, 000 डॉलर का भुगतान करता है, तो वह अपनी क्रय शक्ति सीमा को पार कर गया है। यहां तक ​​कि अगर वह बाद में दोपहर के व्यापार के दौरान दोनों बेचता है, तो उसे अगले दिन एक दिन का मार्जिन प्राप्त होगा। हालांकि, व्यापारी XYZ कॉर्प को खरीदने से पहले PQR कॉर्प को बेचकर मार्जिन कॉल से बच सकता था।

ध्यान दें : हालांकि दलालों को नियामक अधिकारियों द्वारा जारी किए गए मापदंडों के भीतर काम करना चाहिए, उनके पास "घर की आवश्यकताओं" नामक निर्धारित आवश्यकताओं में मामूली संशोधन करने का विवेक है। दलाल-डीलर ग्राहक को पैटर्न डे ट्रेडर के रूप में वर्गीकृत कर सकते हैं। उन्हें एक पैटर्न डे ट्रेडर की अपनी व्यापक परिभाषा के तहत। इसके अलावा, ब्रोकरेज फर्म उच्च मार्जिन आवश्यकताओं को लागू कर सकते हैं या क्रय शक्ति को प्रतिबंधित कर सकते हैं। इस प्रकार, आपके द्वारा व्यापार करने के लिए चुने गए ब्रोकर-डीलर के आधार पर भिन्नताएं हो सकती हैं।

तल - रेखा

मार्जिन पर दिन का कारोबार एक जोखिम भरा अभ्यास है और इसे नौसिखियों द्वारा नहीं किया जाना चाहिए। जिन लोगों को दिन के कारोबार में अनुभव है, उन्हें भी मार्जिन का उपयोग करते समय सावधानी बरतने की जरूरत है। मार्जिन का उपयोग करना व्यापारियों को एक बढ़ी हुई क्रय शक्ति प्रदान करता है; यह दिन के कारोबार के लिए विवेकपूर्ण तरीके से इस्तेमाल किया जाना चाहिए ताकि व्यापारियों को भारी नुकसान न हो। मार्जिन खाते के लिए निर्धारित सीमा तक खुद को सीमित करने से मार्जिन कॉल कम हो सकती हैं और इसलिए अतिरिक्त धन की आवश्यकता होती है। यदि आप पहली बार दिन के कारोबार की कोशिश कर रहे हैं, तो मार्जिन खाते के साथ प्रयोग न करें।