क्षैतिज विश्लेषण
क्षैतिज डेटा का उपयोग वित्तीय विवरण विश्लेषण में किया जाता है, जैसे कि लेखांकन अवधि के दौरान, ऐतिहासिक डेटा, जैसे अनुपात, या लाइन आइटम की तुलना करने के लिए। क्षैतिज विश्लेषण या तो पूर्ण तुलना या प्रतिशत तुलना का उपयोग कर सकते हैं, जहां प्रत्येक सफल अवधि में संख्या आधारभूत वर्ष में राशि के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है, जिसमें आधारभूत राशि 100% के रूप में सूचीबद्ध होती है। इसे आधार-वर्ष विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है।
चाबी छीन लेना
- क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग कई अवधियों में कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की समीक्षा में किया जाता है।
- यह आमतौर पर आधार वर्ष में एक ही पंक्ति वस्तु पर प्रतिशत वृद्धि के रूप में दर्शाया गया है।
- क्षैतिज विश्लेषण से वित्तीय विवरण उपयोगकर्ताओं को रुझानों और विकास के पैटर्न को आसानी से देखने की अनुमति मिलती है।
- वर्तमान अवधि को बेहतर दिखाने के लिए इसमें हेरफेर किया जा सकता है, यदि खराब प्रदर्शन के विशिष्ट ऐतिहासिक अवधियों को तुलना के रूप में चुना जाता है।
क्षैतिज विश्लेषण
कैसे क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग किया जाता है
आमतौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांत (जीएएपी) वित्तीय वक्तव्यों की स्थिरता और तुलना पर आधारित होते हैं। संगति एक कंपनी की वित्तीय वक्तव्यों की सटीक समीक्षा करने की क्षमता है, क्योंकि लेखांकन के तरीके और अनुप्रयोग स्थिर रहते हैं। तुलनात्मकता दो या दो से अधिक अलग-अलग कंपनियों की वित्तीय समीक्षा करने की क्षमता है। क्षैतिज विश्लेषण न केवल समय के साथ किसी कंपनी की निरंतरता की समीक्षा को बेहतर बनाता है, बल्कि यह एक कंपनी में विकास की तुलना में अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में भी सुधार करता है।
क्षैतिज विश्लेषण निवेशकों और विश्लेषकों को यह देखने की अनुमति देता है कि कई वर्षों से कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन में क्या वृद्धि हुई है, साथ ही साथ मौसम की प्रवृत्ति और विकास के पैटर्न को भी देखा जा सकता है। यह विश्लेषकों को समय के साथ अलग-अलग लाइन आइटम में रिश्तेदार परिवर्तनों का आकलन करने और भविष्य में उन्हें प्रोजेक्ट करने में सक्षम बनाता है। समय के साथ आय स्टेटमेंट, बैलेंस शीट, और कैश फ्लो स्टेटमेंट को देखकर, कोई भी परिचालन परिणामों की पूरी तस्वीर बना सकता है, और यह देख सकता है कि कंपनी के प्रदर्शन को क्या चला रहा है और क्या यह कुशलतापूर्वक और लाभप्रद रूप से चल रहा है।
लाभ प्रदर्शन, इन्वेंट्री टर्नओवर और इक्विटी पर वापसी जैसे व्यावसायिक प्रदर्शन के महत्वपूर्ण उपायों का विश्लेषण उभरती समस्याओं और शक्तियों का पता लगा सकता है। उदाहरण के लिए, प्रति शेयर आय (ईपीएस) बढ़ रही होगी क्योंकि बेची गई वस्तुओं (सीओजीएस) की लागत गिर रही है, या क्योंकि बिक्री जोरदार रूप से बढ़ रही है। और कवरेज अनुपात, जैसे नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात और ब्याज कवरेज अनुपात से पता चलता है कि क्या कोई कंपनी अपनी तरलता के माध्यम से अपने ऋण की सेवा कर सकती है। क्षैतिज विश्लेषण भी कई कंपनियों के बीच विकास दर और लाभप्रदता की तुलना करना आसान बनाता है।
क्षैतिज विश्लेषण का उदाहरण
क्षैतिज विश्लेषण आम तौर पर डॉलर और प्रतिशत में आधार अवधि से बदलाव दिखाता है। उदाहरण के लिए, जब कोई कहता है कि इस तिमाही में राजस्व में 10% की वृद्धि हुई है, तो वह व्यक्ति क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग कर रहा है। प्रतिशत परिवर्तन की गणना पहले वर्ष के आधार वर्ष और आधार वर्ष के बीच डॉलर के परिवर्तन को आधार वर्ष में लाइन आइटम मूल्य से विभाजित करके की जाती है, फिर भागफल को 100 से गुणा किया जाता है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक कंपनी XYZ में निवेश करना चाहता है। निवेशक यह निर्धारित करना चाह सकता है कि कंपनी पिछले एक साल में कैसे बढ़ी। मान लें कि कंपनी XYZ के आधार वर्ष में, इसने $ 10 मिलियन की शुद्ध आय दर्ज की और $ 50 मिलियन की कमाई को बनाए रखा। चालू वर्ष में, कंपनी XYZ ने $ 20 मिलियन की शुद्ध आय की रिपोर्ट की और $ 52 मिलियन की कमाई को बनाए रखा। नतीजतन, इसकी शुद्ध आय में $ 10 मिलियन की वृद्धि हुई है और साल भर में इसकी कमाई की कमाई में $ 2 मिलियन है। इसलिए, कंपनी एबीसी की शुद्ध आय में साल दर साल 100% (($ 20 मिलियन - $ 10 मिलियन) / $ 10 मिलियन * 100) की वृद्धि हुई, जबकि इसकी बरकरार आय केवल 4% (($ 52 मिलियन - $ 50 मिलियन) / $ 50 मिलियन / 100) बढ़ी )।
क्षैतिज विश्लेषण की आलोचना
लेखांकन अवधि किस विश्लेषक अवधि से शुरू होती है और कितने लेखांकन अवधि चुनी जाती है, इस पर निर्भर करते हुए, वर्तमान अवधि को असामान्य रूप से अच्छा या बुरा दिखाई दे सकता है। उदाहरण के लिए, मौजूदा अवधि का मुनाफा तभी बेहतर हो सकता है जब केवल पिछली तिमाही की तुलना में, लेकिन पिछले वर्ष की समान तिमाही के परिणामों की तुलना में वास्तव में काफी खराब हो।
क्षैतिज विश्लेषण के साथ एक आम समस्या यह है कि वित्तीय वक्तव्यों में जानकारी का एकत्रीकरण समय के साथ बदल सकता है, ताकि राजस्व, व्यय, संपत्ति, या देनदारियां विभिन्न खातों के बीच स्थानांतरित हो सकती हैं और इसलिए एक अवधि से खाता शेष की तुलना करते समय भिन्नता दिखाई देती हैं। अगला। वास्तव में, कभी-कभी कंपनियां अपने व्यवसाय खंडों को तोड़ने के तरीके को बदल देती हैं ताकि विकास और लाभप्रदता के क्षैतिज विश्लेषण का पता लगाना अधिक कठिन हो। सटीक विश्लेषण एक-बंद घटनाओं और लेखांकन शुल्क से प्रभावित हो सकता है।
जरूरी
यद्यपि लेखांकन नीति में बदलाव या एक बार की घटना की घटना क्षैतिज विश्लेषण को प्रभावित कर सकती है, इन स्थितियों को भी फ़ुटनोट में वित्तीय विवरणों के अनुरूप होना चाहिए।
ऊर्ध्वाधर विश्लेषण बनाम क्षैतिज विश्लेषण
जबकि समय के साथ कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में क्षैतिज विश्लेषण डॉलर की मात्रा में बदलाव दिखता है, ऊर्ध्वाधर विश्लेषण प्रत्येक पंक्ति वस्तु को मौजूदा अवधि के भीतर एक आधार आंकड़े के प्रतिशत के रूप में देखता है। इस प्रकार, एक आय विवरण पर लाइन आइटम को सकल बिक्री के प्रतिशत के रूप में कहा जा सकता है, जबकि एक बैलेंस शीट पर लाइन आइटम कुल संपत्ति या देनदारियों के प्रतिशत के रूप में कहा जा सकता है, और एक नकदी प्रवाह विवरण का ऊर्ध्वाधर विश्लेषण प्रत्येक नकदी अंतर्वाह या दिखाता है कुल नकदी प्रवाह के प्रतिशत के रूप में बहिर्वाह। कार्यक्षेत्र विश्लेषण को सामान्य आकार के वित्तीय विवरण विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है। (अधिक जानकारी के लिए, वित्तीय विवरणों का सामान्य आकार विश्लेषण पढ़ें।)
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