मार्केट क्रैश के लिए रणनीतिक निवेश

2008 के वित्तीय संकट के बाद नई चोटियों तक पहुंचने वाले शेयरों के साथ संयुक्त राज्य अमेरिका में इक्विटी 2009 के बाद से बुल मार्केट में हैं। मई 2016 के अंत तक, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) में 109.19% का सात साल का रिटर्न था, और एसएंडपी 500 इंडेक्स में सात साल का रिटर्न 136.40% था। मूल्यांकन में वृद्धि के साथ, कई निवेशक बाजार दुर्घटना के संभावित जोखिमों के बारे में चिंतित हैं, जो आमतौर पर 12 महीने की लंबी अवधि में 20% से अधिक के नुकसान की विशेषता है। हालांकि ये क्रैश अक्सर कम और दूर के बीच होते हैं, बुद्धिमान निवेशकों को संभावित नुकसान को कम करने के लिए रणनीतियों के साथ तैयार किया जाता है। बाजार में गिरावट के मामले में, निम्नलिखित पांच निवेश रणनीतियों से आप अपने निवेश की रक्षा कर सकते हैं।

निश्चित आय और खजाना

विशेष रूप से ट्रेजरी जैसे निश्चित आय वाले सुरक्षित स्थानों की तलाश करना, आपके निवेश को बाजार में गिरावट से बचाने का सबसे बुनियादी तरीका है। यदि मूल्यांकन बढ़ रहा है और आर्थिक संकेतक पिछड़ रहे हैं, तो बाजार में एक डिस्कनेक्ट की सूचना है और मूल्यांकन निश्चित रूप से गिर जाएगा, क्योंकि वे समय के साथ कुशलता से मूल्य हैं। निवेशकों के लिए, म्युचुअल फंड और अन्य तरल निवेशों से नकदी जुटाना और जब बाजार में मंदी के प्रभाव की आशंका या अनुभव होता है, तो उन्हें ट्रेजरी में स्थानांतरित करना नुकसान से बचा सकता है। ट्रेजुरियों को हमेशा निवेशकों के लिए एक सुरक्षित आश्रय के रूप में निर्भर किया जा सकता है क्योंकि ट्रसुरिस में अनिवार्य रूप से कोई जोखिम नहीं है। अधिक विशेष रूप से, ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टीआईपीएस) में अपना नकद निवेश करना मुद्रास्फीति को हराते हुए वापसी की दर सुनिश्चित करता है।

हार्ड एसेट्स

निवेशकों के लिए एक और सुरक्षित ठिकाना अचल संपत्ति जैसे कठिन संपत्ति है। स्थिर मूल्य पर अचल संपत्ति में निवेश और निवेश आपको बाजार में गिरावट के मामले में मन की शांति दे सकता है। अचल संपत्ति के साथ, आपका निवेश मूर्त मूल्य के साथ एक कठिन संपत्ति द्वारा समर्थित है। इसी समय, घर के मालिकों को अचल संपत्ति से संबंधित अतिरिक्त वित्तीय बोझ से भी सावधान रहना चाहिए। अतिरिक्त बोझ जैसे क्रेडिट की अतिरिक्त घरेलू इक्विटी लाइनें एक गृहस्वामी की क्रेडिट प्रोफ़ाइल को नुकसान पहुंचा सकती हैं और संभावित भुगतान को बढ़ा सकती हैं, संभावित बाजार में गिरावट के दौरान जोखिम को बढ़ाती है।

पुट ऑप्शन के साथ हेजिंग

यदि आप अपने कुछ उच्च-जोखिम वाले निवेशों से जुड़े हैं, तो संभावित बाजार के नुकसान के खिलाफ बचाव का सबसे अच्छा तरीका पुट विकल्प खरीदना है। पुट ऑप्शन आपको एक विकल्प के साथ प्रदान करता है जब सुरक्षा स्तर एक निर्दिष्ट निम्न बिंदु तक पहुँच जाता है। पुट विकल्पों के लिए प्रसाद की उपलब्ध सीमा विस्तृत है, हेजिंग के लिए कई निवेश प्रदान करते हैं। यदि प्रत्यक्ष स्टॉक निवेश को कवर करते हैं, तो निवेशक संबंधित पुट ऑप्शन खरीद सकते हैं। यदि समान विकल्प उपलब्ध नहीं हैं, तो निवेशक अधिक परिष्कृत सिंथेटिक पुट ऑप्शन रणनीतियों की ओर रुख कर सकते हैं, जो बाजार में गिरावट के लिए व्यापक बिक्री के लिए प्रदान किए गए पुट विकल्पों के माध्यम से एक पोर्टफोलियो को दोहराते हैं। अधिक सामान्य सुरक्षा के लिए, निवेशक इंडेक्स पुट विकल्पों का भी उपयोग कर सकते हैं जो कि बाजार सूचकांक एक निर्दिष्ट कम तक पहुंचने पर प्रयोग किया जा सकता है। पुट ऑप्शन एक लागत के साथ आते हैं, जैसे सभी प्रकार के बीमा, और एक पुट ऑप्शन में प्रवेश करने का जोखिम जो अनएक्सरेसाइज़ को समाप्त करता है वह वह नुकसान है जिसे आप पुट ऑप्शन की लागत से बिना किसी व्यायाम के लाभ के साथ उठाते हैं।

बिक्री कॉल

मार्केट क्रैश से बचाने के लिए पुट ऑप्शन खरीदने की रिवर्स रणनीति में कॉल ऑप्शन बेचना शामिल है। कॉल विकल्प बेचते समय, एक विक्रेता को सुरक्षा की कीमत कम होने की उम्मीद होती है और एक खरीदार की पहचान करना चाहता है जो एक निर्दिष्ट मूल्य पर सुरक्षा खरीदने के अधिकार के लिए कॉल विकल्प खरीदने के लिए तैयार है। विक्रेता की तुलना में उच्च मूल्य पर सुरक्षा के खरीदार की खरीद से कॉल विकल्प के विक्रेता को लाभ होता है, यह ट्रेडिंग बाजार में मूल्यवान होने की आशंका है। पुट ऑप्शन के समान, कॉल विकल्प निर्दिष्ट प्रतिभूतियों और अनुक्रमित के लिए कारोबार किए जाते हैं। अधिक जटिल कॉल ऑप्शन सेलिंग स्ट्रैटेजी को कृत्रिम रूप से निर्दिष्ट निवेश स्थितियों को कृत्रिम रूप से दोहराने और संरक्षित करने के लिए भी विकसित किया जा सकता है।

विलोम रणनीतियाँ

उन निवेशकों के लिए एक अंतिम विकल्प जो क्षितिज पर एक बाजार दुर्घटना की भविष्यवाणी करते हैं, विशिष्ट नकारात्मक जोखिमों से सुरक्षा प्रदान करने वाले बाजार-हेजेड उत्पादों में निवेश करना है। इनमें से कई निवेश मौजूद हैं, इनमें से कुछ सबसे प्रसिद्ध निवेशों के विपरीत एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और लीवरेज्ड इनवर्ट ईटीएफ हैं। उदाहरणों में एडवाइजरशेयर रेंजर इक्विटी भालू ईटीएफ (NYSEARCA: HDGE) और प्रोशर्स अल्ट्राशोर्ट NASDAQ बायोटेक्नोलॉजी ETF (NASDAQ: BIS) शामिल हैं। ये फंड बाजार में मंदी या दुर्घटना से लाभ पाने के लिए एक सक्रिय उलटा बाजार स्थिति लेते हैं। उत्तोलन प्रतिलोम ETFs शॉर्ट-सेलिंग पोजीशन से लाभ बढ़ाने के लिए उत्तोलन को नियोजित करके एक कदम आगे शॉर्ट-साइड सुरक्षा लेते हैं। ये उलटा फंड विशेष रूप से उन परिस्थितियों के लिए तैयार किए गए हैं, जहां बाजार में मंदी से गंभीर नुकसान हो सकता है।

चाबी छीन लेना

कुल मिलाकर, ये पांच विकल्प निवेशकों को संभावित बाजार दुर्घटना के प्रबंधन के लिए तरलता के विभिन्न स्तरों के साथ प्रदान करते हैं। कठोर संपत्ति मूर्त मूल्य के माध्यम से सुरक्षा प्रदान कर सकती है। सुरक्षित स्थानों पर संपत्ति को स्थानांतरित करना, जैसे कि ट्रेजुरिस, एक तरल और सरलीकृत दृष्टिकोण प्रदान करता है जिसे अपेक्षाकृत तेजी से लागू किया जा सकता है अगर निवेशक बाजार में गिरावट या दुर्घटना के संकेत देते हैं। विकल्प, कॉल विकल्प और उलटा रणनीति को रोजगार के लिए थोड़ा अधिक परिष्कृत हैं। पुट और कॉल विकल्प मुख्य रूप से सक्रिय रूप से कारोबार कर सकते हैं, जिससे निवेश कवरेज अपेक्षाकृत जल्दी हो सकता है। इसी प्रकार, प्रतिलोम रणनीतियों को आम तौर पर तरलता के उच्च स्तर के साथ दैनिक रूप से कारोबार किया जाता है, जिससे ब्लॉक इन्वेस्टमेंट ट्रेडों के माध्यम से व्यापक कवरेज की अनुमति मिलती है। दोनों अनुक्रमित विकल्प और उलटा रणनीति फंड किसी भी पोर्टफोलियो में सभी बाजार चक्रों के माध्यम से जोखिम सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत के रूप में शामिल करना अच्छा है; हालाँकि, बाजार में दुर्घटना के मामले में उनका और भी अधिक उपयोग किया जा सकता है। पोर्टफोलियो जोखिमों को कवर करने के लिए सिंथेटिक रणनीतियों की आवश्यकता वाले विकल्पों के साथ, तत्काल बाजार में गिरावट के लिए कम-स्वीकार्य तरलता के साथ व्यापार अधिक जटिल हो सकता है।