कैसे गोल्डमैन के हेज फंड ने बाजार को हराया
उद्योग के ट्रैकर एचएफआर के अनुसार, 2018 में शेयर बाजार ने वर्षों में उथल-पुथल का एक असाधारण स्तर देखा है, जो 2008 के वित्तीय संकट के बाद पहली बार एस एंड पी 500 को हराकर $ 3.2 ट्रिलियन हेज फंड उद्योग को सक्षम बनाता है। इसलिए यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि गोल्डमैन सैक्स का हेज फंड वीआईपी पोर्टफोलियो भी अच्छा कर रहा है। 50 शेयरों की टोकरी हेज फंडों की पसंदीदा होल्डिंग है। इसमें लगभग 4% की वापसी का दावा किया गया है, शुक्रवार के बंद के माध्यम से एसएंडपी 500 साल-टू-डेट (YTD) की गति दोगुनी है। पोर्टफोलियो का बाजार नेतृत्व, विकास शेयरों से बना हो सकता है। गोल्डमैन का कहना है, 'हमें उम्मीद है कि इस साल ग्रोथ स्टॉक्स आगे बढ़ना जारी रखेंगे, जिससे हमारे हेज फंड वीआईपी को फायदा होना चाहिए।' (यह भी देखें: एक दशक में पहली बार हेज फंड्स ने इक्विटीज को हराया
हेज फंड वीआईपी बास्केट 12 महीनों में 16% रिटर्न
हेज फंड पिक्स का निवेश बैंक का पोर्टफोलियो सकल इक्विटी पदों में $ 2.3 ट्रिलियन के साथ 848 हेज फंडों से आकर्षित होता है, और इसमें Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग्स (BABA), Visa Inc. ( वी), और मोनसेंटो कं (मोन), साथ ही ऑटोडेस्क इंक (एडीएसके), बुकिंग होल्डिंग्स (बीकेएनजी), एक्सपीओ लॉजिस्टिक्स इंक (एक्सपीओ) और ट्रांसडिग ग्रुप (टीडीजी) जैसे कम ज्ञात नाम। गोल्डमैन ने अपनी रिपोर्ट में बताया कि हेज फंड बास्केट एक अस्थिर अवधि के दौरान "लचीला" रही है जब एस एंड पी 500 इंडेक्स साल की शुरुआत के बाद 1% या अधिक 34 बार स्थानांतरित हुआ है, किसी भी पहले पांच महीनों के दौरान सबसे अधिक वर्ष 2010 के बाद से। हेज फंडों की तरह, गोल्डमैन के पोर्टफोलियो ने भी बढ़ती ऊर्जा क्षेत्र में शेयरों के स्वामित्व को बढ़ावा दिया है।
स्टार कलाकारों के बीच, अमेज़ॅन ने इस वर्ष अब तक 39% की वापसी, Microsoft 17 प्रतिशत और अलीबाबा 15 प्रतिशत पोस्ट किया है।
9 पसंदीदा हेज फंड की पसंद
| कंपनी | कुल रिटर्न YTD |
| वीरांगना | 39% |
| माइक्रोसॉफ्ट | 17% |
| अलीबाबा | 15% |
| वीज़ा | 15% |
| मोनसेंटो | 10% |
| Autodesk | 23% |
| बुकिंग होल्डिंग्स | 21% |
| XPO रसद | 15% |
| TransDigm Group | 22% |
स्रोत: गोल्डमैन सैक्स; 6/1 के रूप में
गोल्डमैन का अनुमान है कि 50-स्टॉक पोर्टफोलियो के लिए कमाई और राजस्व औसत एसएंडपी 500 कंपनी की तुलना में तेजी से बढ़ेगा। गोल्डमैन के अनुसार, यह टोकरी एस एंड पी 500 के लिए 11% की तुलना में अगले 12 महीनों में 16% का माध्य लौटाने में सक्षम होगी।
2018 में हेज फंड पोर्टफोलियो के एक्सपोजर टू ग्रोथ स्टॉक्स टू ड्राइव गेन्स
कई कारकों ने इन पिक्स को सक्षम किया है, जो कि हेज फंडों की शीर्ष 10 होल्डिंग्स में सबसे अधिक थे, जो कि व्यापक बाजार से आगे निकल गए। गोल्डमैन ने कहा, "फैक्टर एक्सपोजर के अलावा, फंड पसंदीदा के प्रदर्शन से पता चलता है कि प्रबंधकों ने अपने पसंदीदा पदों पर कब्जा कर लिया है और बुल मार्केट में आत्मविश्वास बना हुआ है।"
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, पिछले 18 महीनों में ग्रोथ स्टॉक में "असाधारण रिटर्न" से हेज फंड वीआईपी बास्केट को भी फायदा हुआ, क्योंकि समूह "ग्रोथ स्टॉक के साथ सबसे सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध है, " डेविड कोस्टिन, मुख्य अमेरिकी इक्विटी गोल्डमैन पर रणनीतिकार, CNBC को बताया। गोल्डमैन का कहना है कि इस प्रकार के स्टॉक 2018 में यूएस में 2.9% और 2019 में 2.2% की "स्वस्थ लेकिन मामूली" आर्थिक वृद्धि के बीच अच्छा प्रदर्शन करेंगे।
यह सुनिश्चित करने के लिए, गोल्डमैन के पोर्टफोलियो में सभी 50 स्टॉक पिक्स विजेता नहीं हैं। अठारह ने आज तक नकारात्मक रिटर्न पोस्ट किया है। (यह भी देखें: रे डैलियो: महंगा स्टॉक बेचो, पार्टी लाइक क्रेज़ी। )
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