संचय / वितरण लाइन के साथ ट्रेंड-स्पॉटिंग

एक सुरक्षा में या उसके बाहर धन के प्रवाह को निर्धारित करने के लिए मार्क चाकिन द्वारा संचय / वितरण लाइन बनाई गई थी। यह अग्रिम / गिरावट लाइन के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। जबकि उनके शुरुआती समान हो सकते हैं, ये पूरी तरह से अलग संकेतक हैं, जैसा कि उनके उपयोगकर्ता हैं। अग्रिम / गिरावट लाइन बाजार की गतिविधियों में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है और संचय / वितरण लाइन उन व्यापारियों के लिए उपयोग की जाती है जो किसी सुरक्षा पर दबाव खरीदने / बेचने की कोशिश करते हैं या एक प्रवृत्ति की ताकत की पुष्टि करते हैं।

स्थान मान बंद करें

संचय / वितरण (ए / डी) लाइन बनाने में पहला कदम नज़दीकी स्थान मूल्य (सीएलवी) का पता लगा रहा है, जो नज़दीकी के स्थान को देखता है और एक दी गई अवधि (एक दिन, सप्ताह या महीने) के लिए इसकी तुलना करता है। )। CLV का मान +1 से -1 होगा:

• शून्य के मूल्य का मतलब यह होगा कि मूल्य सीमा के उच्च और निम्न के बीच आधा रह गया।
• +1 के मान का मतलब है कि सीमा उच्च श्रेणी के बराबर है।
• -1 के मान का मतलब है कि रेंज के निचले हिस्से के बराबर।

सीएलवी की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

सीएलवी = ([(सी - एल) - (एच - सी)] / (एच - एल))

कहाँ पे:

सी = समापन मूल्य

एच = मूल्य सीमा का उच्च

L = मूल्य सीमा का कम होना

तब CLV को संबंधित अवधि के आयतन से गुणा किया जाता है, और कुल A / D रेखा बनेगी। सीएलवी के अग्रदूत पर एक नज़र के लिए, ऑन-बैलेंस वॉल्यूम पर ऑन-बैलेंस वॉल्यूम: द वे टू स्मार्ट मनी पढ़ें।

ए / डी लाइन का उपयोग करने के लाभ और कमियां

कुछ उदाहरणों में, ए / डी लाइन का उपयोग करने से व्यापारियों को स्पष्ट लाभ मिल सकता है:

• मॉनिटर जनरल मनी फ्लो - ए / डी लाइन को पैसे के सामान्य प्रवाह के लिए गेज के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। ए / डी लाइन की चाल अधिक होना एक संकेत है कि दबाव खरीदना प्रबल होना शुरू हो जाता है। दूसरी तरफ, ए / डी लाइन के नीचे की ओर बढ़ने के संकेतों ने बिक्री को बढ़ा दिया है जो कि एक पैर जमाने के लिए दबाव बना रहा है।
• पुष्टिकरण - आप वर्तमान चाल की ताकत, और संभवतः दीर्घायु की पुष्टि करने के लिए ए / डी लाइन का उपयोग कर सकते हैं।

ए / डी लाइन का उपयोग करते हुए सुरक्षा का विश्लेषण करते समय ध्यान में रखने के लिए कुछ कमियां भी हैं:

• ट्रेडिंग गैप - ए / डी लाइन ट्रेडिंग गैप को ध्यान में नहीं रखती है इसलिए ये अंतराल, जब वे होते हैं, ए / डी लाइन में बिल्कुल भी फैक्टर नहीं किया जा सकता है। इसलिए, यदि किसी शेयर की कीमत ऊपर की ओर बढ़ गई है, लेकिन मिडपॉइंट के आसपास बंद हो गई है, तो उस अंतर को नजरअंदाज कर दिया जाएगा क्योंकि ए / डी लाइन को बंद कीमतों का उपयोग करके तैयार किया गया है।
• मामूली परिवर्तन - कभी-कभी वॉल्यूम प्रवाह में मामूली बदलाव का पता लगाना मुश्किल हो सकता है। एक डाउनट्रेंड में परिवर्तन की दर धीमी हो सकती है, लेकिन ए / डी लाइन के ऊपर की ओर मुड़ने तक यह पता लगाना मुश्किल (यदि असंभव नहीं) होगा।

बुलिश और बेयरिश सिग्नल

ए / डी लाइन तेजी और मंदी दोनों सिग्नल बनाती है। ये संकेत विचलन और पुष्टि पर निर्भर करते हैं।

बुलिश सिग्नल

बुलिश सिग्नल तब होते हैं जब किसी सुरक्षा की कीमत नीचे की ओर बढ़ रही होती है या डाउनट्रेंड में होती है, लेकिन A / D लाइन का रुझान ऊपर की ओर होता है (चित्र 1 देखें)। इस विचलन संकेतों ने क्रय दबाव में वृद्धि की, जो विक्रेता शक्ति को कमजोर करने का संकेत दे सकता है। यह आमतौर पर नीचे से ऊपर की ओर सुरक्षा की प्रवृत्ति में बदलाव के बाद होता है।

चित्र 1: गोल्डमैन सैक्स (एनवाईएसई: जीएस) का एक चार्ट स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि वर्तमान ए / डी लाइन सकारात्मक रूप से आगे बढ़ी है जबकि स्टॉक नीचे की ओर जारी है।

स्रोत: StockCharts.com

बेरीश सिग्नल

एक मंदी संकेत तब बनता है जब ए / डी लाइन नीचे की ओर बढ़ती है, लेकिन सुरक्षा की कीमत एक अपट्रेंड में है (चित्र 2 देखें)। बिक्री का दबाव बढ़ना शुरू हो जाता है, आमतौर पर कीमत में भविष्य में गिरावट का संकेत मिलता है।

चित्र 2: एटीएंडटी (एनवाईएसई: एटीटी) का एक चार्ट ए / डी लाइन को नीचे की ओर ले जाता है, जबकि स्टॉक की कीमत में वृद्धि जारी है। जबकि विचलन जल्दी है, आप जो देख रहे हैं वह मूल्य और ए / डी लाइन के बीच एक अलगाव है।

स्रोत: StockCharts.com

एक गोताखोर खोलना

मंदी या तेजी के संकेतों को समझने के लिए, अंतर्निहित सुरक्षा में एक प्रवृत्ति का पता लगाया जाना चाहिए। एक बार यह स्थापित हो जाने के बाद, उस प्रवृत्ति से विचलन की तलाश शुरू करें। इन गोताखोरों को खोलते समय, या तो तेजी या मंदी, संकेतों को विकसित करने के लिए एक या दो सप्ताह की अनुमति देना सबसे अच्छा है। मंदी के पैटर्न के मामले में, फ्लैट सिग्नल या तेज डायवर्जेंस की कमी वाले लोगों पर नज़र रखें - ये संकेत भी दे सकते हैं कि भविष्य में कोई बदलाव संभावित नहीं है।

अन्य संकेतक

अन्य संकेतकों का उपयोग ए / डी लाइन के साथ किया जा सकता है:

मनी फ्लो इंडेक्स

मनी फ्लो इंडेक्स (एमएफआई) एक मात्रा-भारित गति संकेतक है जो 14-दिन की अवधि का उपयोग करके गणना की जाती है। यह संकेतक सकारात्मक धन प्रवाह की तुलना नकारात्मक पैसे के प्रवाह से करता है, एक संकेतक बनाता है जिसकी तुलना वर्तमान प्रवृत्ति की कमजोरी या कमजोरी की पहचान करने के लिए सुरक्षा की कीमत से की जा सकती है।

MFI का 0-100 से एक पैमाना है। यह पैमाना एक सीमा है:

• 100 के करीब सुरक्षा आमतौर पर एक ओवरबॉट स्थिति का संकेत देती है। वास्तव में, एक overbought स्थिति 80 के आसपास एमएफआई मूल्य से संकेतित किया जा सकता है।
• शून्य के पास की सुरक्षा ओवरसोल्ड स्थिति का संकेत देगी। लगभग 20 का मान आमतौर पर ओवरसोल्ड के रूप में एक स्थान प्राप्त करता है।

सापेक्ष शक्ति सूचकांक

एक अन्य संकेतक जो ए / डी लाइन के साथ इस्तेमाल किया जा सकता है वह है सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई), एक गति थरथरानवाला। आरएसआई की गणना स्टॉक के हालिया लाभ के परिमाण को ले कर की जाती है और इसकी तुलना स्टॉक के हाल के नुकसानों के परिमाण से की जाती है। आरएसआई में 0-100 से एक नंबर सीमा है। एमएफआई की तरह, यह मुख्य रूप से ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों को उजागर करने के लिए उपयोग किया जाता है। सुरक्षा का विश्लेषण करने के लिए RSI एक अन्य तकनीकी उपकरण के पूरक के रूप में सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है।

संकेतक और थरथरानवाला का संयोजन

अपने आप में ए / डी लाइन का उपयोग करना वास्तव में संभव है, लेकिन एमएफआई, आरएसआई, या दोनों को जोड़ना और भी अधिक फायदेमंद है। चूंकि एमएफआई और आरएसआई दोनों ही रेंज प्रदान करते हैं, इसलिए उन्हें चरम स्थितियों को स्पॉटलाइट करने के लिए उपयोग किया जा सकता है ए / डी लाइन स्पॉटलाइट के लिए डिज़ाइन नहीं की गई थी।

जबकि आरएसआई और एमएफआई दोनों ने ओवरबॉट या ओवरसोल्ड पदों को उजागर करने का प्रयास किया, वे इसके बारे में अलग-अलग तरीकों से जाते हैं:

• एमएफआई धन के प्रवाह को सुरक्षा में मापता है, चाहे वह धन सकारात्मक हो या नकारात्मक।
• आरएसआई स्टॉक के हालिया लाभ की हाल की हानियों की तुलना अपने हाल के घाटे से करता है।

इन तकनीकी उपकरणों में से कोई भी ओवरलैप नहीं होता है, इसलिए वे वास्तव में ए / डी लाइन के साथ संयोजन में उपयोग किया जा सकता है।

ए / डी लाइन इन एक्शन

निम्नलिखित केलॉग कंपनी (एनवाईएसई: के) का तीन महीने का चार्ट है। यह ए / डी लाइन का एक आदर्श उदाहरण है जो हमें दिखा रहा है कि अपट्रेंड की ताकत वास्तव में ध्वनि है। जैसा कि प्रवृत्ति ऊपर की ओर जारी है, ए / डी से पता चलता है कि इस अपट्रेंड में दीर्घायु है। 11 अगस्त, 2008 से स्टॉक मूल्य में मामूली गिरावट के बाद भी, ए / डी लाइन ने ताकत को संकेत देना जारी रखा। स्टॉक फिर से घूमने लगा।

चित्र तीन

स्रोत: StockCharts.com

अगला उदाहरण Pfizer Inc. (NYSE: PFE) है। इस दो-महीने के चार्ट में, ए / डी लाइन ने अपट्रेंड और डाउनट्रेंड दोनों की पुष्टि की। चार्ट के दाईं ओर, स्टॉक इंगित करता है कि यह अगस्त 2008 में शुरू की गई ए / डी लाइन का नेतृत्व करने के लिए शुरुआत कर रहा है।

चित्र 4

स्रोत: StockCharts.com

निम्नलिखित Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) का दो महीने का चार्ट है। ए / डी लाइन और स्टॉक की कीमत हाथ से चली गई है। Apple डाउनट्रेंड पर है, और ए / डी लाइन स्टॉक पर मौजूदा बिक्री दबाव की पुष्टि कर रही है, यह नीचे जाने के लिए मजबूर करती है। ए / डी लाइन चार्ट पर नवीनतम तारीख में डाउनट्रेंड की पुष्टि कर रही है।

चित्र 5

स्रोत: StockCharts.com

निष्कर्ष

A / D लाइन सुरक्षा पर दबाव खरीदने और बेचने के लिए एक प्रभावी उपकरण है। यह मौजूदा चलन की पुष्टि करने का एक शानदार तरीका है। अकेले ए / डी लाइन का उपयोग करना एक सुरक्षा का विश्लेषण करने का एक तरीका है, लेकिन इसका उपयोग एमएफआई या आरएसआई के साथ भी किया जा सकता है ताकि विश्लेषण को परिष्कृत किया जा सके। चूंकि आरएसआई और एमएफआई दोनों ए / डी लाइन के साथ अच्छी तरह से काम करते हैं, इसलिए उन्हें एक साथ उपयोग करने से ओवरबॉट या ओवरसाइज़ स्थितियों की बेहतर समझ प्रदान की जा सकती है। अंत में, किसी भी व्यापारी के शस्त्रागार में ए / डी लाइन एक प्रभावी उपकरण है।