कर के अधिभार के उन्मूलन के बाद भारतीय ईटीएफ वृद्धि

भारत के सबसे ज्यादा देखे जाने वाले स्टॉक प्रॉक्सी, निफ्टी 50 इंडेक्स ने इस साल आईएचसीईएस एमर्जिंग मार्केट्स ईटीएफ (ईईएम) और एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) को कमजोर करते हुए निराशाजनक 1.8% वापसी की है। पिछले तीन महीनों में, सूचकांक 7.10% बहा है।

संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के बीच व्यापार में तेजी के दबाव का सामना करने के साथ ही, सरकार ने 5 जुलाई को केंद्रीय बजट में विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (FPI) पर अपने कर अधिभार में वृद्धि के बाद भारतीय शेयरों को आक्रामक रूप से बेच दिया है। आर्थिक शीर्षक के अनुसार, विदेशी विक्रेताओं ने बजट के दिन से स्थानीय बाजार से 225 बिलियन भारतीय रुपये (3.1 बिलियन डॉलर) वापस ले लिए हैं।

भारतीय बाजार के करीब शुक्रवार के बाद बाजार पर नजर रखने वालों ने आश्चर्यचकित करने वाले कदम में, वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने एफपीआई के साथ-साथ घरेलू निवेशकों पर कर अधिभार को हटाने और उपभोक्ता को उठाने के लिए राज्य द्वारा संचालित बैंकों में $ 10 बिलियन के पूंजी इंजेक्शन को तेज करने की घोषणा की। भावना और ऑफसेट धीमा आर्थिक विकास। मुंबई के सैंक्चुम वेल्थ मैनेजमेंट के मुख्य निवेश अधिकारी सुनील शर्मा ने कहा, "शुक्रवार की घोषणा घरेलू बाजार के लिए एक महत्वपूर्ण मोड़ है। यह बेहतर हो सकता है यदि वैश्विक कारक भी समायोजित कर रहे हों।"

व्यापारी नीचे उल्लिखित तीन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का उपयोग करके भारतीय शेयरों तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं। एक तकनीकी दृष्टिकोण से, प्रत्येक फंड ने महत्वपूर्ण समर्थन से शुक्रवार को रुलाया और एक दुर्लभ लेकिन विश्वसनीय रिवर्सल-थ्री-बार कैंडलस्टिक चार्ट पैटर्न को तेजी से परित्यक्त बच्चे के रूप में जाना जाता है जो एक नए अपट्रेंड का संकेत देता है। आइए प्रत्येक ईटीएफ की बारीकियों की समीक्षा करें और कई व्यापारिक परिदृश्यों के माध्यम से काम करें।

iShares MSCI इंडिया ETF (INDA)

2012 में गठित, iShares MSCI इंडिया ETF (INDA) MSCI इंडिया इंडेक्स में समान रिटर्न प्रदान करना चाहता है - भारतीय प्रतिभूति बाजार में शीर्ष 85% कंपनियों से युक्त एक बेंचमार्क। फंड अपने वित्तीय पोर्टफोलियो को मौद्रिक- और राजकोषीय नीति-संवेदनशील क्षेत्र में लगभग 25% आवंटित करता है। शीर्ष व्यक्तिगत स्टॉक भार में रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड (RELIANCE.NS) 11.30%, आवास विकास वित्त निगम लिमिटेड (HDFC.NS) 10.54% और इंफोसिस लिमिटेड (INFY) 8.71% पर शामिल हैं। ETF 0.64% प्रबंधन शुल्क लेता है, जबकि 0.03% औसत फैलता है और 3.3 मिलियन से अधिक शेयरों का दैनिक कारोबार पर्याप्त तरलता प्रदान करता है। INDA $ 5.11 बिलियन की नेट परिसंपत्तियों को नियंत्रित करता है, 1.75% लाभांश उपज प्रदान करता है और -3.49% YTD को 26 अगस्त, 2019 के रूप में वापस कर दिया है। फंड पिछले महीने में 7% से अधिक गिर गया है।

INDA के शेयरों ने मध्य-मई के बाद से एक चार-बिंदु अवरोही चैनल के भीतर दोलन किया है, स्पष्ट समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों की स्थापना। फंड की कीमत शुक्रवार के चैनल पैटर्न के निचले ट्रेंडलाइन से 2% से अधिक हो गई है, जो कि औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम के ऊपर है, जो बाद के व्यापारिक सत्रों में आगे की खरीद के लिए उत्प्रेरक के रूप में कार्य कर सकता है। जो लोग एक स्थिति लेते हैं, उन्हें $ 35 के स्तर पर चैनल के शीर्ष ट्रेंडलाइन के लिए कदम उठाना चाहिए। इस महीने के निचले स्तर पर $ 30.93 के नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर लगाकर जोखिम प्रबंधन को लागू करें और 200 दिनों के सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) से ऊपर उठने पर ब्रेक्जिट पॉइंट में संशोधन करें।

Direxion Daily MSCI India Bull 3x शेयर्स (INDL)

66.93 मिलियन डॉलर के प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति के साथ, द डेरेनियन डेली एमएससीआई इंडिया बुल 3x शेयर्स (INDL) भी MSCI इंडिया इंडेक्स पर नज़र रखता है, लेकिन इसका उद्देश्य दैनिक प्रदर्शन को तीन गुना पहुंचाना है। उदाहरण के लिए, यदि फंड का बेंचमार्क 1% है, तो यह ETF 3% वापस करने का प्रयास करता है। फंड का लीवरेज एक्सपोजर $ 2.7 मिलियन डॉलर की दैनिक मात्रा के साथ युग्मित होता है, जो इसे व्यापारियों के लिए एक उपयुक्त साधन बनाता है जो भारतीय शेयरों पर आक्रामक तेजी से दांव लगाते हैं। व्यापारियों को ईटीएफ से थोड़ा व्यापक 0.18% औसत प्रसार का मुकाबला करने के लिए बाजार के आदेशों के बजाय सीमा आदेशों का उपयोग करने पर विचार करना चाहिए। जबकि INDA का व्यय अनुपात 1.38% सस्ता नहीं है, यह एक गियर वाले फंड के लिए पूर्ण रहता है जो व्युत्पन्न उत्पादों का उपयोग करता है। अधिक विस्तारित अवधि में रिटर्न, कंपाउंडिंग के प्रभाव के कारण निर्दिष्ट लीवरेज से विचलित हो सकता है। 26 अगस्त, 2019 तक, फंड में 0.90% की पैदावार हुई है और पिछले महीने में यह 20% से अधिक गिर गया है।

INDL शेयर की कीमत मार्च के 24% से अधिक होने से पहले साल के पहले दो महीनों के लिए एक ट्रेडिंग रेंज में उलझी रही। पिछले चार महीनों में, ETF की कीमत एक अवरोही चैनल के भीतर बढ़ी है। पैटर्न की निचली ट्रेंडलाइन के हालिया रिट्रेसमेंट एक उत्कृष्ट जोखिम / इनाम स्विंग ट्रेडिंग अवसर प्रदान करता है। यहां खरीदने वालों को चैनल के ऊपरी ट्रेंडलाइन के पास टेक-प्रॉफिट ऑर्डर सेट करना चाहिए, जबकि $ 49.35 पर कम से कम Aug.22 के नीचे तैनात स्टॉप के साथ उल्टा सीमित करना चाहिए। यह व्यापार शुक्रवार के $ 52.80 के समापन मूल्य पर 1: 5.6 ($ 19.20 प्रति शेयर / $ 3.45 प्रति शेयर जोखिम) प्रति शेयर का जोखिम / इनाम अनुपात प्रदान करता है।

विजडमट्री इंडिया अर्निंग फंड (EPI)

विस्डमट्री इंडिया अर्निंग फंड (ईपीआई) विस्डमट्री इंडिया अर्निंग इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने का प्रयास करता है। यह बेंचमार्क बनाने वाली प्रतिभूतियों में अपने बड़े आकार के $ 1.3 बिलियन के परिसंपत्ति आधार का कम से कम 95% निवेश करके ऐसा करता है। 2008 में लॉन्च किया गया यह फंड विदेशी निवेशकों द्वारा खरीदी जा सकने वाली कमाई के आधार पर भारतीय इक्विटी रखता है। ईपीआई की शीर्ष 10 होल्डिंग्स में 45% का संचयी भार है, जिसमें रिलायंस इंडस्ट्रीज का प्राथमिक आवंटन 10.27% है। कुल मिलाकर ETF की टोकरी में लगभग 350 स्टॉक हैं। लगभग 1.4 मिलियन शेयरों की दैनिक मात्रा के साथ संयुक्त 0.04% का एक संकीर्ण औसत प्रसार ट्रेडिंग लागत को कम रखता है। ईपीआई 0.85% की वार्षिक प्रबंधन शुल्क लेता है, 1.09% लाभांश उपज जारी करता है और पिछले महीने की तुलना में 8.63% पीछे हट गया है 26 अगस्त, 2019 तक।

200 SMA ने मई में एक महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के रूप में काम किया, जिसकी कीमत 3. जून को $ 26.66 पर उच्च YTD प्रिंट करने के लिए क्षेत्र से उछल रही थी। हालांकि, इस समय के बाद से, ETF की कीमत नीचे की प्रवृत्ति के पास एक मंजिल खोजने से पहले तेजी से गिर गई। एक अवरोही चैनल का। सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) हाल ही में ओवरसोल्ड क्षेत्र से ऊपर टिक गया, जिससे फंड को समेकित होने से पहले उच्च कीमतों का परीक्षण करने के लिए काफी जगह मिली। जो लोग व्यापार करते हैं, उन्हें शेष आधे हिस्से के लिए $ 26.50 पर ओवरहेड प्रतिरोध को लक्षित करते हुए चैनल के शीर्ष ट्रेंडलाइन के पास 50% स्थान से बाहर निकलने के बारे में सोचना चाहिए। अगस्त के नीचे $ 22.24 पर रोक लगाकर पूंजी की रक्षा करें।