ब्याज दरों की व्याख्या: नाममात्र, वास्तविक, प्रभावी

शब्द "ब्याज दर" निश्चित आय निवेश lexicon में सबसे अधिक इस्तेमाल किया वाक्यांशों में से एक है। वास्तविक, नाममात्र, प्रभावी और वार्षिक सहित विभिन्न प्रकार की ब्याज दरें प्रमुख आर्थिक कारकों द्वारा प्रतिष्ठित हैं, जो व्यक्तियों को चतुर उपभोक्ता और चतुर निवेशक बनने में मदद कर सकती हैं।

मामूली ब्याज दर

नाममात्र ब्याज दर एक बांड या ऋण की ब्याज दर है, जो वास्तविक मौद्रिक मूल्य उधारकर्ताओं को अपने पैसे का उपयोग करने के लिए उधारदाताओं का भुगतान करने का प्रतीक है। यदि किसी ऋण पर नाममात्र की दर 5% है, तो उधारकर्ता प्रत्येक $ 100 के लिए ब्याज की $ 5 का भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं। इसे अक्सर कूपन दर के रूप में जाना जाता है, क्योंकि यह परंपरागत रूप से बांडों द्वारा भुनाए गए कूपन पर मुहर लगाई गई थी।

चाबी छीन लेना

• वास्तविक, नाममात्र, प्रभावी और वार्षिक सहित विभिन्न प्रकार की ब्याज दरें प्रमुख आर्थिक कारकों द्वारा प्रतिष्ठित होती हैं जो व्यक्तियों को निवेशक बनने में मदद कर सकती हैं।
• वास्तविक ब्याज दर, नाममात्र दरों के विपरीत, मुद्रास्फीति का खाता है।
• निवेशकों और उधारकर्ताओं को प्रभावी ब्याज दर के बारे में भी पता होना चाहिए, जो कि चक्रवृद्धि की अवधारणा को ध्यान में रखता है।

वास्तविक ब्याज दर

वास्तविक ब्याज दर को इसलिए नाम दिया गया है, क्योंकि नाममात्र दर के विपरीत, यह निवेशकों को उनके पदों को भुनाने के बाद उनकी खरीद की शक्ति का अधिक सटीक माप देने के लिए समीकरण में मुद्रास्फीति का कारण बनता है। यदि एक वार्षिक चक्रवृद्धि बंधन 6% नाममात्र उपज और मुद्रास्फीति की दर 4% सूचीबद्ध करता है, तो वास्तव में ब्याज दर केवल 2% है।

यह वास्तविक ब्याज दरों के नकारात्मक क्षेत्र में होने के लिए संभव है, यदि मुद्रास्फीति की दर निवेश की मामूली दर से अधिक है। उदाहरण के लिए, 3% नाममात्र दर के साथ एक बांड की वास्तविक ब्याज दर -1% होगी, अगर मुद्रास्फीति की दर 4% है। इस समीकरण का उपयोग करके वास्तविक और नाममात्र ब्याज दरों की तुलना की जा सकती है:

आरआर = नाममात्र ब्याज दर - मुद्रास्फीति दर: आरआर = रिटर्न की वास्तविक दर \ _ {संरेखित} और \ पाठ {आरआर} = \ पाठ {नाममात्र ब्याज दर} - \ पाठ {मुद्रास्फीति दर} \\ और \ textbf {जहां: } \\ & \ text {RR = रिटर्न की वास्तविक दर} \\ \ end {गठबंधन} आरआर = नाममात्र ब्याज दर - मुद्रास्फीति दर: आरआर = रिटर्न की वास्तविक दर

इस फार्मूले से कई आर्थिक विपत्तियां प्राप्त की जा सकती हैं, जो उधारदाताओं, उधारकर्ताओं और निवेशकों को अधिक सूचित वित्तीय निर्णयों की खेती करने के लिए उपयोग कर सकते हैं।

• आमतौर पर, जब मुद्रास्फीति की दर नकारात्मक (अपस्फीति) होती है, तो वास्तविक दरें नाममात्र के अधिकारों से अधिक होती हैं। लेकिन इसके विपरीत यह सच है जब मुद्रास्फीति की दर सकारात्मक है।
• एक सिद्धांत का मानना ​​है कि मुद्रास्फीति की दर समय के साथ नाममात्र की ब्याज दरों के साथ मिलकर चलती है, जिसका अर्थ है कि वास्तविक ब्याज दरें लंबे समय तक स्थिर हो जाती हैं। इसलिए, अधिक समय क्षितिज वाले निवेशक मुद्रास्फीति-समायोजित आधार पर अपने निवेश रिटर्न का अधिक सटीक रूप से आकलन करने में सक्षम हो सकते हैं।

प्रभावी ब्याज दर

निवेशकों और उधारकर्ताओं को प्रभावी ब्याज दर के बारे में भी पता होना चाहिए, जो कि चक्रवृद्धि की अवधारणा को ध्यान में रखता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई बॉन्ड 6% सालाना का भुगतान करता है और अर्धवार्षिक रूप से कंपाउंड करता है, तो एक निवेशक जो इस बॉन्ड में $ 1, 000 रखता है, उसे पहले 6 महीनों ($ 1, 000 x .03) के बाद 30 डॉलर का ब्याज भुगतान मिलेगा, और अगले छह महीनों के बाद $ 30.90 का ब्याज मिलेगा। $ 1, 030 x .03)। कुल मिलाकर, इस निवेशक को वर्ष के लिए $ 60.90 प्राप्त होता है। इस परिदृश्य में, जबकि नाममात्र दर 6% है, प्रभावी दर 6.09% है।

गणितीय रूप से, नाममात्र और प्रभावी दरों के बीच का अंतर बढ़ता है
एक विशिष्ट समय अवधि के भीतर यौगिक अवधि की संख्या। ध्यान दें कि वित्तीय उत्पादों पर वार्षिक समकक्ष दर (AER) की गणना और विज्ञापन करने से संबंधित नियम वार्षिक प्रतिशत दर (APR) को नियंत्रित करने वाले नियमों की तुलना में कम कठोर हैं।

ब्याज दरों के पीछे बलों

अनुप्रयोग

जब ऋण की बात आती है तो नाममात्र, वास्तविक और प्रभावी दरों के बीच अंतर महत्वपूर्ण होता है। उदाहरण के लिए, लगातार कंपाउंडिंग पीरियड्स के साथ एक लोन सालाना एक से अधिक महंगे होंगे, जो कि गिरवी रखने के लिए खरीदारी करते समय एक महत्वपूर्ण विचार है।

इसके अलावा, एक बांड जो सिर्फ 1% वास्तविक ब्याज दर का भुगतान करता है, वह समय के साथ किसी निवेशक की संपत्ति को पर्याप्त रूप से नहीं बढ़ा सकता है। सीधे शब्दों में कहें: ब्याज दरों में एक निश्चित आय निवेश और व्यक्तियों या व्यवसायों के लिए उधार लेने की सही लागत द्वारा पोस्ट किए गए सच्चे रिटर्न को प्रभावी ढंग से प्रकट किया जाएगा।

निश्चित आय वाले क्षेत्र में मुद्रास्फीति से सुरक्षा की तलाश करने वाले निवेशक ट्रेजरी इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टीआईपीएस) पर विचार करने के लिए चुनाव कर सकते हैं, जो मुद्रास्फीति पर अनुक्रमित ब्याज दर का भुगतान करते हैं। बॉन्ड, बंधक और वरिष्ठ सुरक्षित ऋण में निवेश करने वाले म्युचुअल फंड, जो फ्लोटिंग ब्याज दरों का भुगतान करते हैं, समय-समय पर वर्तमान दरों के साथ समायोजित करते हैं।

तल - रेखा

जब बांड की ब्याज दरों की बात आती है, तो निवेशकों को अपने समग्र निवेश उद्देश्यों पर विचार करते समय नाममात्र या कूपन दरों से परे देखना पड़ता है। एक योग्य वित्तीय सलाहकार निवेशकों को ब्याज दरों को नेविगेट करने में मदद कर सकता है जो मुद्रास्फीति के साथ रहते हैं।