मोमेंटम ट्रेडिंग का परिचय
कागज पर, निवेश की रणनीति की तरह गति कम लगती है और बाजार की जानकारी के लिए घुटने की प्रतिक्रिया की तरह अधिक होती है। हारे हुए को बेचने और विजेताओं को खरीदने का विचार मोहक है, लेकिन यह कोशिश की और सच्ची वॉल स्ट्रीट की कहावत के अनुसार उड़ती है, "कम खरीदें, उच्च बेचें।"
इस लेख में, हम निवेश और इसके लाभ और नुकसान के बारे में देखेंगे।
निवेश का क्षण
हालांकि, पहले गति निवेशक नहीं थे, रिचर्ड ड्रायहॉस ने अभ्यास किया और इसे अपने फंडों को चलाने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली रणनीति में बनाया। उनका दर्शन था कि अधिक धन स्टॉक खरीदने और बाजार का फिर से मूल्यांकन करने के लिए इंतजार करने की तुलना में "उच्च खरीद और उच्च बेचकर" किया जा सकता है।
Driehaus हारने वालों को बेचने में विश्वास करता था और विजेताओं को सवारी करने देता था, जबकि दूसरे शेयरों में हारे हुए लोगों के पैसे को फिर से निवेश करता था जो उबलने लगे थे। उन्होंने जिन तकनीकों का इस्तेमाल किया उनमें से कई की मूल बातें बन गईं जिन्हें अब निवेश कहा जाता है।
(यह भी देखें: मोमेंटम इन्वेस्टिंग कैसे बना रहा है वापसी
मोमेंटम इंवेस्टिंग की प्रस्तावना
मोमेंटम निवेश करने वाले शेयरों में छोटी अवधि के पदों को लेने और नीचे जाने के संकेत मिलते ही उन्हें बेचकर बाजार में उतार-चढ़ाव का फायदा उठाना चाहते हैं। निवेशक फिर पूंजी को नए पदों पर ले जाता है। इस मामले में, बाजार में अस्थिरता समुद्र में लहरों की तरह है, और एक गति निवेशक एक की शिखा को नौकायन कर रहा है, केवल पहली लहर फिर से नीचे गिरने से पहले अगली लहर में कूदने के लिए।
एक निवेशक पल में अग्रणी और पैसे लेने और चलाने वाले पहले निवेशक होने के कारण निवेशक हेरिंग का लाभ उठाता है।
मोमेंटम निवेश के तत्व
ट्रेडिंग गति बाजारों को लाभ को कम करने वाले अस्थिरता, भीड़भाड़ और छिपे हुए जाल को संबोधित करने के लिए परिष्कृत जोखिम प्रबंधन नियमों की आवश्यकता होती है। बाजार के खिलाड़ी नियमित रूप से इन नियमों को अनदेखा करते हैं, एक भारी भय से अंधे होकर वे रैली को याद करेंगे या बेच देंगे जबकि बाकी सभी किताबें मुनाफा कमाती हैं। नियमों को पाँच तत्वों में तोड़ा जा सकता है:
- चयन, या आप कौन सा इक्विटी चुनते हैं
- जोखिम ट्रेडों को खोलने और बंद करने में समय के आसपास घूमते हैं
- एंट्री टाइमिंग का मतलब है व्यापार में जल्दी आना
- स्थिति प्रबंधन जोड़े व्यापक फैलाव और आपकी धारण अवधि
- एक्ज़िट पॉइंट के लिए लगातार चार्टिंग की आवश्यकता होती है
मोमेंटम सिक्योरिटी सेलेक्शन
गति रणनीतियों में संलग्न होने पर तरल प्रतिभूतियों का चयन करें। लीवरेज्ड या उलटे ईटीएफ से दूर रहें क्योंकि जटिल फंड निर्माण के कारण उनकी कीमत स्विंग इंडेक्स या फ्यूचर्स मार्केट पर सटीक नज़र नहीं रखती है। नियमित फंड उत्कृष्ट व्यापारिक वाहन बनाते हैं, लेकिन व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की तुलना में छोटे प्रतिशत लाभ और हानि के माध्यम से पीसते हैं।
जब भी संभव हो 5 मिलियन से अधिक शेयरों का व्यापार करने वाली प्रतिभूतियों की तलाश करें। कई लोकप्रिय स्टॉक इन मानदंडों को पूरा करते हैं, लेकिन कम फ्लोट के मुद्दे अत्यधिक तरल उपकरणों में बदल सकते हैं जब समाचार प्रवाह और गहन भावनात्मक प्रतिक्रियाएं विभिन्न स्रोतों से बाजार के खिलाड़ियों में आकर्षित होती हैं।
"दिन के स्वाद" के लिए ध्यान रखें, जब नए उत्पाद, विभाजन या अवधारणाएं जनता की कल्पना पर कब्जा कर लेती हैं, तो विश्लेषकों को गणना और लाभ अनुमानों को फिर से गणना करने के लिए मजबूर किया जाता है। बायोटेक और छोटे से छोटे midsize प्रौद्योगिकी कंपनियों के लिए इन कहानी शेयरों की एक उदार आपूर्ति बनाते हैं।
तंग जोखिम नियंत्रण
समीकरण के जोखिम पक्ष को विस्तार से संबोधित किया जाना चाहिए, या गति की रणनीति विफल हो जाएगी। गति व्यापार के नुकसान में शामिल हैं:
- गति की पुष्टि होने से पहले ही जल्द ही एक स्थिति में कूदना।
- स्थिति को बहुत देर से बंद करना, संतृप्ति के बाद पहुंच गया है।
- स्क्रीन पर आँखें रखने में असफल, बदलते रुझान, उलटफेर या खबरों के संकेत जो बाजार को आश्चर्यचकित करते हैं।
- रात भर एक स्थिति खुली रखना। स्टॉक विशेष रूप से उस दिन के कारोबार के बंद होने के बाद होने वाले बाहरी कारकों के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं - ये कारक अगले दिन मौलिक रूप से अलग-अलग कीमतों और पैटर्न का कारण बन सकते हैं।
- खराब स्थिति को बंद करने के लिए जल्दी से कार्य करना, जिससे गति की सवारी पटरियों के नीचे गलत तरीके से ट्रेन करती है।
(और अधिक के लिए, देखें: सक्रिय व्यापारियों के लिए जोखिम प्रबंधन तकनीक ।)
परफेक्ट एंट्री टाइमिंग
सबसे अच्छी गति ट्रेडों में आती है जब एक समाचार झटका लगता है, जो तेजी से आंदोलन को एक मूल्य स्तर से दूसरे स्तर तक ट्रिगर करता है। बदले में, यह पर्यवेक्षक खिलाड़ियों के लिए सिग्नल खरीदने या बेचने से रोकता है, जो तुरंत लाभ के साथ कूदते हैं और पुरस्कृत होते हैं। गति का एक और बैच व्यापार में विकसित होता है, जो कमजोर हाथों को हिला देने वाले काउंटर स्विंग पैदा करता है। गर्म पैसे की आबादी अंत में एक चरम, ट्रिगर वाष्पशील और प्रमुख उलट-पलट करती है।
शुरुआती स्थिति में कम से कम जोखिम के साथ सबसे बड़ा इनाम मिलता है जबकि उम्र बढ़ने के रुझान को हर कीमत पर बचा जाना चाहिए। इसके विपरीत वास्तविक दुनिया के परिदृश्यों में होता है क्योंकि अधिकांश व्यापारियों को चक्र में देर तक अवसर नहीं दिखता है और तब तक कार्य करने में विफल रहता है जब तक कि हर कोई इसमें कूद न जाए।
स्थिति प्रबंधन
स्थिति प्रबंधन में समय लगता है क्योंकि इन प्रतिभूतियों में अक्सर व्यापक बोली लगती है / फैलता है। वाइड इंट्राडे रेंज के माध्यम से पीसते हुए लाभप्रदता तक पहुंचने के लिए आपके पक्ष में बड़े आंदोलन की आवश्यकता होती है, जो स्टॉप को उजागर करता है - भले ही तकनीकी बरकरार हो।
अपनी होल्डिंग अवधि को बुद्धिमानी से चुनें क्योंकि जोखिम जितना अधिक समय तक आपके पास रहेगा। दिन की ट्रेडिंग गति रणनीतियों के साथ अच्छी तरह से काम करती है, लेकिन यह खिलाड़ियों को बहु-दिवसीय होल्ड की अधिक लाभ क्षमता की भरपाई के लिए बड़े पदों को लेने के लिए मजबूर करती है। इसके विपरीत, अधिक से अधिक आंदोलन की अनुमति देने और वर्तमान कार्रवाई से दूर प्लेसमेंट को रोकने के लिए कई सत्रों के माध्यम से स्थिति के आकार को कम करना सबसे अच्छा है।
(यह भी देखें: इष्टतम स्थिति आकार जोखिम कम करता है ।)
लाभदायक निकास
बाहर निकलें जब कीमत तेजी से एक overextended तकनीकी स्थिति में बढ़ रहा है। 60 मिनट के चार्ट पर ऊर्ध्वाधर सलाखों की एक श्रृंखला द्वारा इस अतिप्रकाशित राज्य को अक्सर पहचाना जाता है। वैकल्पिक रूप से, मूल्य शीर्ष या निचले 20-दिवसीय बोलिंगर बैंड के तीसरे या चौथे मानक विचलन को छेद सकता है।
जब तकनीकी बाधाएं एक प्रमुख ट्रेंडलाइन या पिछले उच्च / निम्न की तरह टकराती हैं, तो बंद हो जाता है या अंधे निकास पर विचार करता है। क्रॉसओवर सिग्नल की संभावित प्रवृत्ति में परिवर्तन होने पर आंशिक लाभ से बाहर निकलें या लें।
पल निवेश के लाभ
पल-पल का निवेश व्यापारी के लिए बड़े मुनाफे में बदल सकता है, जिसके पास सही व्यक्तित्व है, इसमें शामिल जोखिमों को संभाल सकता है, और रणनीति के लिए खुद को समर्पित कर सकता है।
एक छोटी अवधि में उच्च मुनाफे के लिए संभावित
संवेग निवेश से होने वाले आकर्षक लाभ हैं। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप एक शेयर खरीदते हैं जो $ 50 से $ 75 तक बढ़ता है, जो एक अत्यधिक सकारात्मक विश्लेषक रिपोर्ट पर आधारित है। स्टॉक मूल्य सही होने से पहले आप 50% के लाभ पर बेचते हैं। आपने कुछ हफ्तों या महीनों के दौरान 50% प्रतिफल कमाया है (वार्षिक प्रतिफल नहीं)। समय के साथ, निवेश की गति का उपयोग कर लाभ की संभावित वृद्धि बहुत बड़ी हो सकती है।
अपने लाभ के लिए बाजार की अस्थिरता का लाभ उठाएं
निवेश की कुंजी अस्थिर बाजार के रुझान को भुनाने में सक्षम है। मोमेंटम निवेशक निवेश करने के लिए शेयरों की तलाश करते हैं और फिर कीमतों में गिरावट शुरू होने से पहले उन्हें बेच देते हैं। ऐसे निवेशकों के लिए, पैक से आगे होना निवेश पर अधिकतम लाभ (आरओआई) देने का एक तरीका है।
अन्य निवेशकों के भावनात्मक निर्णय का लाभ उठाना
ब्लॉग ए वेल्थ ऑफ कॉमन सेंस के बेन कार्लसन के अनुसार, निवेश का संपूर्ण विचार प्रदर्शन का पीछा करने के लिए बनाया गया है। हालांकि, संवेदी निवेशक इसे एक व्यवस्थित तरीके से करते हैं जिसमें एक विशिष्ट क्रय बिंदु और विक्रय बिंदु शामिल होता है। कई निवेशकों की तरह शेयर की कीमतों पर भावनात्मक प्रतिक्रियाओं से नियंत्रित होने के बजाय, गति निवेशकों को भावनात्मक निवेशकों की वजह से स्टॉक की कीमतों में बदलाव का फायदा उठाना है।
(अधिक के लिए, देखें: स्टॉक निवेशक जोखिम भरा 'मोमेंटम गेम' क्यों खेलते हैं ।)
क्षणभंगुर निवेश की कमियां
हालांकि, प्रत्येक चांदी-लाइन वाले बादल के लिए, बारिश भी हो सकती है। मोमेंटम निवेश में कई डाउनसाइड भी होते हैं। अन्य निवेश रणनीतियों के साथ मौजूद एक ही जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ भी निवेश में गति प्रदान करता है।
लहरों के तने पर नाव चलाने की कोशिश करने वाली नाव की तरह, एक गति निवेशक को हमेशा गलत तरीके से खरीदारी करने और पानी के नीचे खत्म होने का खतरा रहता है। अधिकांश गति निवेशक इस जोखिम को उच्च रिटर्न की संभावना के लिए भुगतान के रूप में स्वीकार करते हैं।
(यह भी देखें: जोखिम और जोखिम पिरामिड का निर्धारण
भारी कारोबार
फीस के मामले में उच्च स्टॉक टर्नओवर महंगा हो सकता है। भले ही कम लागत वाले दलाल धीरे-धीरे उच्च शुल्क की समस्या का अंत कर रहे हैं, लेकिन यह अभी भी ज्यादातर बदमाश पल व्यापारियों के लिए एक प्रमुख चिंता का विषय है।
गहन समय
यदि प्रति घंटा नहीं तो मोमेंटम निवेशकों को बाजार के विवरणों की दैनिक निगरानी करनी होती है। क्योंकि वे ऐसे शेयरों के साथ काम कर रहे हैं जो शिखा देंगे और फिर से नीचे जाएंगे, उन्हें जल्दी कूदने और तेजी से बाहर निकलने की जरूरत है। इसका मतलब है कि सभी अपडेट देखने के लिए कि क्या कोई नकारात्मक खबर है जो निवेशकों को हिला देगी।
बाजार संवेदनशील
मोमेंटम निवेश एक बैल बाजार में सबसे अच्छा काम करता है क्योंकि निवेशक बहुत अधिक झुंड करते हैं। एक भालू बाजार में, निवेश की गति पर लाभ के लिए मार्जिन बढ़ी हुई निवेशक सावधानी के अनुसार सिकुड़ जाता है।
क्या यह आपके लिए कारगर होगा?
मोमेंटम निवेश काम कर सकता है, लेकिन यह सभी निवेशकों के लिए व्यावहारिक नहीं हो सकता है। एक व्यक्तिगत निवेशक के रूप में, निवेश की गति का अभ्यास करने से सबसे अधिक संभावना पोर्टफोलियो के नुकसान की ओर बढ़ जाएगी। जब आप एक उभरते हुए स्टॉक को खरीदते हैं या गिरते हुए स्टॉक को बेचते हैं, तो आप इस समय निवेश करने वाले फंड्स के प्रमुख की तुलना में पुराने समाचारों पर प्रतिक्रिया करेंगे।
वे बाहर निकलेंगे और आपको और अन्य अशुभ लोगों को बैग पकड़े छोड़ देंगे। यदि आप इसे सही समय पर प्रबंधित करते हैं, तो आपको अभी भी टर्नओवर से फीस के बारे में अधिक सचेत रहना होगा और वे आपके रिटर्न को कितना खाएंगे।
तल - रेखा
मोमेंटम ट्रेडिंग सभी के लिए नहीं है, लेकिन अगर यह ठीक से किया जाए तो यह अक्सर प्रभावशाली रिटर्न दे सकता है। इस प्रकार की शैली में व्यापार करने के लिए गंभीर अनुशासन होता है क्योंकि ट्रेडों को कमजोरी के पहले संकेत पर बंद किया जाना चाहिए और धन को तुरंत एक अलग व्यापार में रखा जाना चाहिए जो ताकत का प्रदर्शन कर रहा हो।
आयोगों जैसे कारकों ने कई व्यापारियों के लिए इस प्रकार के व्यापार को अव्यवहारिक बना दिया है, लेकिन यह कहानी धीरे-धीरे बदल रही है क्योंकि कम लागत वाले दलाल अल्पकालिक सक्रिय व्यापारियों के ट्रेडिंग करियर में अधिक प्रभावशाली भूमिका निभाते हैं। उच्च खरीदना और अधिक बेचना गति व्यापारियों का महत्वपूर्ण लक्ष्य है, लेकिन यह लक्ष्य चुनौतियों के उचित हिस्से के बिना नहीं आता है।
(यह भी देखें: अनुशासन के साथ मोमेंटम ट्रेडिंग ।)
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