सरकारी बॉन्ड ईटीएफ में निवेश

शेयर बाजार की अस्थिरता के सामने एक पोर्टफोलियो को स्थिर रखने के लिए, कोषागार और सरकारी बांड एक लोकप्रिय रणनीति है। उनके लिए एक तरीका एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) है। हालांकि, उनके अपने जोखिम और पुरस्कार हैं, और यह ध्यान रखना ज़रूरी है कि वे क्या कर सकते हैं और क्या नहीं।

पेशेवरों

पेशेवरों सुरक्षा और आय सृजन कर रहे हैं। ज्यादातर लोग अमेरिकी ट्रेजरी बांड के बारे में सोचते हैं और कल्पना करते हैं कि दादी के पास सुरक्षा जमा बॉक्स या दराज में था। सरकारी बॉन्ड ईटीएफ बहुत अधिक हैं, सिवाय इसके कि वे अधिक आसानी से व्यापार योग्य हैं।

वास्तव में, यह सुविधा एक कारण है कि ऐसे ETF लोकप्रिय हो गए हैं, स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स में SPDR ETF के लिए शोध के प्रमुख डेविड माज़ा ने कहा। उन्होंने कहा कि आमतौर पर ट्रेडिंग बॉन्ड की लागत बढ़ी है। "जब यह बांड का व्यापार करने का समय आता है, तो फैलता [निवेशक] भुगतान हाल के इतिहास में कुछ व्यापक स्तर हैं, " उन्होंने कहा। एक ऑनलाइन ब्रोकरेज खाते में ईटीएफ का व्यापार करना बहुत आसान और सस्ता हो गया है। (अधिक के लिए, देखें: बॉन्ड ईटीएफ: एक व्यवहार्य विकल्प )।

विपक्ष

विपक्ष ब्याज दर जोखिम है। पिछले कुछ दशकों में एक चीज जो बदल गई है, वह यह है कि कोषागार पर बांड की दर ऐतिहासिक चढ़ाव पर है। संघीय निधियों की दर 0.25% है। यहां तक ​​कि 30 साल के बांड, जो आमतौर पर उच्चतम दरों को ले जाते हैं, 3% से कम पर मंडराते हैं। 1 9 80 के दशक के मध्य में 10-वर्षीय बांड 14% के उत्तर में था, एक दशक पहले दोहरे अंक की मुद्रास्फीति की प्रतिक्रिया।

इसका मतलब यह है कि दरें बढ़ने के लिए कहीं नहीं है। मॉर्निस्टार, इंक। (MORN) के निष्क्रिय रणनीतियों के एक विश्लेषक टॉम बोकोलेरी ने कहा कि यह अल्पकालिक निवेशकों के लिए कुछ जोखिम प्रस्तुत करता है, जो अनिवार्य रूप से एक नकदी आरक्षित के रूप में बांड का उपयोग कर रहे हैं।

लंबी अवधि के निवेशकों के लिए जो जोखिम कम होता है, क्योंकि उस बिंदु पर आप अधिक परिपक्वता वाले बांड खरीद रहे हैं, जिनकी दरें अधिक स्थिर होती हैं। कारण यह है कि एक शर्त है कि अमेरिकी सरकार लंबे समय तक ऋण का भुगतान करेगी। हालांकि, इससे जुड़ी एक उच्च ब्याज दर है, 20- और 30-वर्षीय बॉन्ड के लिए रिकॉर्ड काफी अच्छा रहा है कि यह संभावना नहीं है कि निवेशक बहुत अधिक मांग करेंगे, जब तक कि कोई हाइपरफ्लिनेशन की उम्मीद नहीं कर रहा था, बोस्केलारी ने कहा।

Hyperinflation कुछ ऐसा नहीं है जो अमेरिका ने कभी किया है - 1970 और 1980 के दशक में मुद्रास्फीति की दर चरम पर थी और एक पीढ़ी के लिए 5% से नीचे थी। उच्च मुद्रास्फीति फेडरल रिजर्व बैंक को पैसे की आपूर्ति को कसने के लिए प्रेरित करती है और इसका मतलब यह भी है कि निवेशक ब्याज रिटर्न वाले निवेश के मूल्य में मुद्रास्फीति को खाने के बाद से अधिक रिटर्न की मांग करते हैं। (अधिक के लिए, देखें: अमेरिकी ट्रेजरी दरों का महत्व )।

रिटर्न के लिए, वे अभी भी अच्छे हो सकते हैं। निम्नलिखित तालिका संपत्ति के मामले में सबसे बड़ा सरकारी बॉन्ड ETF दिखाती है:

नीचे उच्चतम बांड के साथ सरकारी बॉन्ड ETF हैं:

पहले ब्लश में ऐसा लगता है जैसे शून्य-कूपन बॉन्ड में जाने का रास्ता था। लेकिन यह उस फ़ंक्शन से दूर हो जाता है जो कि सरकारी बॉन्ड को पोर्टफोलियो में सेवा देने वाला होता है।

द वंगार्ड समूह के वरिष्ठ निवेश सलाहकार जिम रोवले ने कहा कि वास्तविक लक्ष्य मोटे तौर पर परिपक्वता की सीमा में निवेश किया जाना है। यह एक साथ रिटर्न प्राप्त करने और आय उत्पन्न करने का एक तरीका प्रदान करता है। उन्होंने कहा कि यह भी याद रखना महत्वपूर्ण है कि सरकारी बॉन्ड ईटीएफ इंडेक्स फंड और शेयरों के मुकाबले एक विविध है।

हालांकि, महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि जब आर्थिक तनाव के समय सरकारी बॉन्ड पर कीमतें बढ़ती हैं, तो कोई चाहता है कि इससे पहले कि पोर्टफोलियो में तनाव हो। जब 2008 में सरकारी बॉन्ड की कीमतें बढ़ीं, उदाहरण के लिए, उन्हें खरीदने का समय नहीं था। उन्हें खरीदने का समय पहले था जब वे गिरती इक्विटी कीमतों के खिलाफ हेज प्रदान करेंगे। (अधिक के लिए, देखें: बॉन्ड-इरोडिंग इकोनॉमी में मजबूत बॉन्ड ईटीएफ )।

तल - रेखा

सरकारी बॉन्ड ईटीएफ एक उत्कृष्ट जोखिम बचाव और आय जनरेटर हैं। लेकिन जीवन जैकेट और सीटबेल्ट की तरह, आप उन्हें ज़रूरत से पहले जगह में चाहते हैं, बाद में नहीं।