निवेश समितियाँ: कर्तव्य और जिम्मेदारियाँ

जैसा कि सेवानिवृत्ति योजना के प्रायोजक योजना परिसंपत्तियों के प्रबंधन में अपनी जिम्मेदारियों के लिए विनियामक जांच के दायरे में आते हैं, निवेश समितियां निवेश निर्णय लेने की प्रक्रिया में अधिक प्रमुख भूमिका निभा रही हैं। यद्यपि 1974 के कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम (ERISA) को इसकी आवश्यकता नहीं है, फिर भी निवेश समिति की स्थापना को योजना के प्रायोजकों के लिए एक ध्वनि जोखिम-प्रबंधन रणनीति माना जाता है, जो कि अधिकांश विवादास्पद देयता को पूरा करती है। एक निवेश समिति की स्थापना करके, योजना प्रायोजकों को उन महत्वपूर्ण मुद्दों पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम होना चाहिए जो योजना प्रतिभागियों को प्रभावित करते हैं।

एक निवेश समिति की स्थापना करना

योजना प्रायोजक एक चार्टर समिति का मसौदा तैयार करके एक निवेश समिति का गठन करता है जिसमें समिति के सदस्यों का चयन किया जाता है। चार्टर को समिति के उद्देश्य को बताना चाहिए, जो योजना की निवेश रणनीति का प्रबंधन करने के लिए एक औपचारिक प्रक्रिया स्थापित करना है। यह सदस्यता बनाए रखने के लिए सदस्यों और आवश्यकताओं की भूमिकाओं और जिम्मेदारियों को भी स्थापित करता है। चार्टर यह निर्दिष्ट कर सकता है कि कौन से समिति के सदस्य मतदान सदस्य हैं, जो फ़िडुशरी ज़िम्मेदारियों को उठाते हैं और जो नॉनवोटिंग सदस्य हैं, जिन्हें फ़्यूडूसरी नहीं माना जाता है।

समिति के सदस्य भूमिका और जिम्मेदारियाँ

आवश्यक ज्ञान प्राप्त करें: समिति के सदस्यों को ERISA नियमों और उनके विवेकाधीन कर्तव्यों पर शिक्षित होना चाहिए। सदस्यों को योजना की निवेश रणनीति सहित योजना की परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए योजना दस्तावेज में उल्लिखित प्रक्रियाओं की एक मजबूत समझ होनी चाहिए। सदस्यों को निवेश की पृष्ठभूमि की आवश्यकता नहीं है, लेकिन उन्हें यह जानने के लिए प्रतिबद्ध होना चाहिए कि उन्हें सूचित निर्णय लेने के लिए क्या जानने की आवश्यकता है। यह समिति के सदस्यों की जिम्मेदारी है कि वे ईआरआईएसए नियमों और कानूनी फैसलों में बदलाव के बीच बने रहें जो योजना के प्रबंधन को प्रभावित करते हैं।

एक निवेश नीति विवरण विकसित करें: निवेश दर्शन और निवेश रणनीति को शामिल करने के लिए एक निवेश नीति विवरण (IPS) बनाएं। निवेश विकल्पों के चयन और निगरानी के लिए कारण परिश्रम प्रक्रियाओं को अच्छी तरह से व्यक्त किया जाना चाहिए। योजना के प्रदर्शन को मापने के लिए IPS में बेंचमार्क शामिल होना चाहिए। इसमें निवेश प्रबंधकों के चयन और मूल्यांकन के लिए एक प्रक्रिया भी शामिल होनी चाहिए, साथ ही मूल्यांकन मानदंड और उन्हें बदलने के लिए प्रक्रियाएं भी होनी चाहिए। योजना प्रबंधन में किसी भी तरह की विसंगतियों के लिए IPS की सालाना समीक्षा की जानी चाहिए।

निवेश प्रदर्शन का आकलन करें: योजना के प्रदर्शन की तुलना IPS में मानदंड से करें। निवेश प्रबंधन टीम, निवेश शैली, शुल्क या व्यय और परिसंपत्तियों के प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिवर्तन के लिए देखो कि क्या सभी अभी भी योजना के निवेश उद्देश्य और मापदंडों के अनुरूप हैं।

वित्तीय समीक्षा करें: कंपनी के निदेशक मंडल के लिए तैयार रिपोर्ट के साथ योजना के वित्तीय संचालन की कम से कम सालाना समीक्षा की जानी चाहिए।

नियमित बैठकें आयोजित करें: इनमें से अधिकांश जिम्मेदारियां और कार्य निवेश समिति की बैठकों में किए जाते हैं, जिन्हें प्रति वर्ष दो से चार बार आयोजित किया जाना चाहिए। बैठक से पहले समिति के सदस्यों को योजना सलाहकार की रिपोर्ट सहित सभी प्रासंगिक डेटा, एक एजेंडे के साथ प्रदान किया जाना चाहिए।

दस्तावेज़ सब कुछ: निवेश समिति की प्राथमिक जिम्मेदारियों में से एक यह प्रदर्शित करना है कि निर्णय लेने के लिए विवेकपूर्ण प्रक्रिया की आवश्यकता है और उसका पालन किया जाता है। यह बैठक की गतिविधियों और किए गए किसी भी निर्णय के विस्तृत प्रलेखन के माध्यम से किया जाता है। समिति में एक फिड्यूसरी ऑडिट फ़ाइल शामिल होनी चाहिए जिसमें निवेश से संबंधित सभी दस्तावेज शामिल हों।

जिम्मेदारी स्वीकार करें: इन सभी जिम्मेदारियों और कर्तव्यों को प्रत्येक समिति के सदस्य द्वारा स्वीकार और स्वीकार किया जाना चाहिए। समिति के सदस्यों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि अज्ञानता या ख़राब संचार उन्हें किसी भी प्रकार के वित्तीय दायित्व से दूर नहीं कर सकता है, और योजना प्रतिभागियों की सुरक्षा के लिए ERISA के नियम और विनियम हैं, न कि समिति के सदस्य या योजना प्रायोजक। योजना के प्रायोजक और निवेश समिति की अंतिम जिम्मेदारी योजना प्रतिभागियों के हितों की रक्षा करना है, जो कि सबसे अच्छी योजना को संभव बनाने और उच्चतम विधिक मानकों द्वारा प्रबंधित करके पूरा किया जा सकता है।