ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात परिभाषा

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात क्या है?

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात एक उपाय है कि किसी कंपनी के संचालन से उत्पन्न नकदी प्रवाह द्वारा कितनी अच्छी तरह से वर्तमान देनदारियों को कवर किया जाता है। अनुपात अल्पावधि में एक कंपनी की तरलता को मापने में मदद कर सकता है। शुद्ध आय के विपरीत नकदी प्रवाह का उपयोग करना एक क्लीनर या अधिक सटीक उपाय माना जाता है क्योंकि कमाई अधिक आसानी से हेरफेर की जाती है।

ऑपरेटिंग कैश फ़्लो अनुपात के लिए सूत्र है

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात = ऑपरेटिंग कैश फ़्लो-कॉन्ट्रैक्ट फ़िक्सेस \ टेक्स्ट {ऑपरेटिंग कैश फ़्लो अनुपात} = \ frac {\ text {ऑपरेटिंग कैश फ़्लो}} {{टेक्स्ट {करंट देनदारियाँ}} ऑपरेटिंग कैश फ़्लो अनुपात = करंट फ़्लो कैश को प्रवाहित करना

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात की गणना कैसे करें

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात की गणना वर्तमान देनदारियों द्वारा ऑपरेटिंग कैश फ्लो को विभाजित करके की जाती है।

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नकद प्रवाह का संचालन

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात घटक

एक कंपनी राजस्व उत्पन्न करती है, और राजस्व से बेची गई वस्तुओं की लागत और अन्य संबंधित परिचालन व्यय, जैसे कि वकील शुल्क और उपयोगिताओं में कटौती करता है। परिचालन से नकदी प्रवाह शुद्ध आय के बराबर नकद है। ऑपरेटिंग खर्चों में कटौती के बाद और नए निवेश या वित्तपोषण गतिविधियों की शुरुआत से पहले यह नकदी प्रवाह है।

निवेशक शुद्ध आय पर परिचालन से नकदी प्रवाह की समीक्षा करना पसंद करते हैं क्योंकि परिणामों में हेरफेर करने के लिए कम जगह है। हालांकि, एक साथ, संचालन और शुद्ध आय से नकदी प्रवाह एक फर्म की कमाई की गुणवत्ता का एक अच्छा संकेत प्रदान कर सकता है।

वर्तमान देनदारियां सभी देयताएं हैं जो एक वित्तीय वर्ष या परिचालन चक्र के भीतर हैं, जो भी लंबी हो। वे बैलेंस शीट पर पाए जाते हैं और आमतौर पर एक वर्ष के भीतर देयता के रूप में माना जाता है।

ऑपरेटिंग कैश फ़्लो अनुपात आपको क्या बताता है?

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात उस समय की संख्या का एक माप है जो एक कंपनी उसी अवधि के भीतर उत्पन्न नकदी के साथ वर्तमान ऋणों का भुगतान कर सकती है। एक से अधिक संख्या, एक से अधिक इंगित करता है कि एक कंपनी ने अपनी वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने के लिए आवश्यक अवधि से अधिक नकदी उत्पन्न की है।

कम से कम एक ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात विपरीत इंगित करता है - फर्म ने अपनी वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी उत्पन्न नहीं की है। निवेशकों और विश्लेषकों के लिए, कम अनुपात का मतलब यह हो सकता है कि फर्म को अधिक पूंजी की आवश्यकता है।

हालांकि, कई व्याख्याएं हो सकती हैं, और सभी खराब वित्तीय स्वास्थ्य के संकेत नहीं हैं। उदाहरण के लिए, एक फर्म ऐसी परियोजना को शुरू कर सकती है जो अस्थायी रूप से नकदी प्रवाह से समझौता करती है, लेकिन भविष्य में महान इनाम प्रदान करती है।

चाबी छीन लेना

• ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात इस बात का एक उपाय है कि परिचालन से नकदी प्रवाह द्वारा वर्तमान देनदारियों को कितनी अच्छी तरह कवर किया जाता है।
• एक उच्च संख्या - एक से अधिक-यह दर्शाता है कि एक कंपनी ने वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने के लिए आवश्यक अवधि की तुलना में अधिक नकदी उत्पन्न की है।
• परिचालन से नकदी प्रवाह शुद्ध आय से अधिक पसंद किया जाता है क्योंकि परिणामों में हेरफेर करने के लिए कम जगह होती है।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

खुदरा अंतरिक्ष में दो दिग्गजों पर विचार करें, वाल-मार्ट (NYSE: WMT) और लक्ष्य (NYSE: TGT)। 27 फरवरी, 2019 तक, दोनों के पास अपनी सबसे हालिया तिमाही के रूप में क्रमशः $ 77.5 बिलियन और $ 17.6 बिलियन की वर्तमान देनदारियाँ थीं। 12 महीनों के बाद, वॉल-मार्ट ने परिचालन नकदी प्रवाह में $ 27.8 बिलियन का उत्पादन किया, जबकि लक्ष्य ने $ 6 बिलियन का उत्पादन किया।

वालमार्ट के लिए परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात 0.36 है, या $ 27.8 बिलियन $ 77.5 बिलियन विभाजित है। लक्ष्य का परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात 0.34, या $ 6 बिलियन से $ 17.6 बिलियन से विभाजित होता है। दोनों में समान अनुपात होते हैं, जिसका अर्थ है कि उनकी समान तरलता है। गहराई से खोदने पर, हम पाते हैं कि दोनों के पास समान वर्तमान अनुपात भी हैं, आगे यह सत्यापित करते हुए कि उनके पास वास्तव में समान तरलता प्रोफ़ाइल हैं।

ऑपरेटिंग कैश फ़्लो अनुपात और वर्तमान अनुपात के बीच अंतर

दोनों परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात और वर्तमान अनुपात एक कंपनी की अल्पकालिक ऋण और दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को मापते हैं। परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात मानता है कि परिचालन से नकदी प्रवाह का उपयोग उन वर्तमान दायित्वों (यानी, वर्तमान देनदारियों) का भुगतान करने के लिए किया जाएगा। वर्तमान अनुपात, मान लिया जाता है कि वर्तमान संपत्ति का उपयोग किया जाएगा।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात का उपयोग करने की सीमाएं

हालांकि शुद्ध आय के रूप में प्रचलित नहीं है, कंपनियां परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात में हेरफेर कर सकती हैं। कुछ कंपनियां राजस्व से मूल्यह्रास खर्च घटा देती हैं, हालांकि यह नकदी के वास्तविक बहिर्वाह का प्रतिनिधित्व नहीं करता है। मूल्यह्रास व्यय एक लेखांकन सम्मेलन है जो समय के साथ परिसंपत्तियों के मूल्य को लिखने के लिए है। नतीजतन, कंपनियों को परिचालन से नकदी प्रवाह में नकदी के लिए मूल्यह्रास वापस जोड़ना चाहिए।

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संबंधित शर्तें

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