रियल एस्टेट और क्राउडफंडिंग: ए न्यू पाथ फॉर इन्वेस्टर्स

क्या दो अलग-अलग निवेश बाजार - एक पुराना और एक नया - एक-दूसरे को पागल किए बिना मिल सकते हैं?

क्राउडफंडिंग और रियल एस्टेट बाजार के लिए यह महत्वपूर्ण सवाल है, और एक सकारात्मक तरीके से उत्तर दिया जा रहा है, क्योंकि अजीब जोड़ी काफी अच्छी तरह से जोड़ी बनाती है और निवेशकों को अमेरिकी रियल एस्टेट बाजार के मुनाफे से लाभ उठाने का एक नया तरीका देती है।

रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग साइट iFunding $ 11 ट्रिलियन पर संयुक्त बाजार के आकार का अनुमान लगाती है।

रियल एस्टेट में हाल ही में किए गए नवाचारों में: न्यूयॉर्क सिटी में क्राउडफंड इन्वेस्टमेंट कॉन्फ्रेंस, फ्लैले / ग्रीनबर्ग पीसी के वकील मार्कले रॉडरिक और कॉन्फ्रेंस मॉडरेटर, जम्पस्टार्ट हमारे बिजनेस स्टार्टअप्स (JOBS) अधिनियम 2012 से जुड़े नियमों को संबोधित करते हैं। नियम अनुमति देते हैं। क्राउडफंडिंग, या पीयर-टू-पीयर लेंडिंग (अन्य निवेश बाजारों के बीच) के माध्यम से अचल संपत्ति बाजार तक सीधे पहुंच प्राप्त करने के लिए ज्यादातर संपन्न निवेशक ($ 1 मिलियन या अधिक की कुल संपत्ति के साथ)।

जबकि अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग सभी आय स्तरों के निवेशकों को ऑनलाइन अचल संपत्ति बाजार तक पहुंचने की अनुमति देने के तरीकों की पड़ताल करता है, रोडरिक का कहना है कि अमीर निवेशक पहले से ही आईफंडिंग, रियल्टी मोगुल, क्राउडक्राफ्ट और फंड्रीज जैसी क्राउडफंडिंग साइटों पर निवेश कर रहे हैं।

"यदि उनमें से केवल एक छोटा प्रतिशत अचल संपत्ति में अपनी संपत्ति का केवल एक छोटी राशि का निवेश करता है, तो बाजार में खरबों डॉलर होंगे, " रोडरिक बताते हैं।

क्राउडफंडिंग

क्राउडफंडिंग और रियल एस्टेट बाजार एक प्राकृतिक फिट हैं। एक शब्द में, क्राउडफंडिंग फेसबुक, ट्विटर और लिंक्डइन जैसी सोशल मीडिया वेबसाइटों के माध्यम से दोस्तों, परिवार और सहयोगियों के विशाल नेटवर्क की आसान पहुंच का उपयोग करता है ताकि शब्द को एक नए व्यवसाय के बारे में पता लगाया जा सके और निवेशकों को आकर्षित किया जा सके। क्राउडफंडिंग में निवेशकों के पूल का विस्तार करके उद्यमिता को बढ़ाने की क्षमता है, जहां से मालिकों, रिश्तेदारों और उद्यम पूंजीपतियों के पारंपरिक सर्कल से परे धन जुटाया जा सकता है।

रियल एस्टेट उद्योग समूह पहले ही क्राउडफंडिंग बैंडवागन पर सवार हो गए हैं, जो अमेरिकी रियल एस्टेट बाजार में अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले जोखिम का सामना कर रहे हैं, अब के लिए, अमीर अमेरिकी।

"रियल एस्टेट के लिए क्राउडफंडिंग एक पूरी तरह से नई घटना नहीं है, " हाल ही में एक बयान में वाणिज्यिक रियल एस्टेट डेवलपमेंट एसोसिएशन ने कहा। “कई खिलाड़ी मैदान में उतर चुके हैं। यद्यपि इन प्लेटफार्मों में से प्रत्येक की अपनी आला और रणनीति है, न्यूनतम निवेश के विभिन्न स्तरों के साथ, सभी मान्यता प्राप्त निवेशकों की ओर तैयार हैं, जो निवल मूल्य और / या वार्षिक आय के लिए विशिष्ट आवश्यकताओं को पूरा करते हैं। इसके विपरीत, JOBS अधिनियम के तहत क्राउडफंडिंग कई और छोटे निवेशकों के लिए क्षेत्र खोल देगा। "

निवेशकों के लिए क्राउडफंडिंग के पेशेवरों और विपक्ष क्या हैं? एक शब्द में, यह दोनों पक्षों के लिए जोखिम में आता है; विशेष रूप से, निवेशक ऑनलाइन कितना अवशोषित करना चाहते हैं।

रिपोर्ट के अनुसार, रियल एस्टेट डेवलपर्स और निवेशक क्राउडफंडिंग के माध्यम से महत्वपूर्ण वित्तीय रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, और दोनों अपने जोखिमों को फैलाने में सक्षम हैं।

पेशेवरों

• निवेशकों को कम मात्रा में धन के साथ रियल एस्टेट बाजार में प्रवेश मिलता है।
• निवेशकों को सीधे रियल एस्टेट डेवलपर्स के साथ काम करना पड़ता है और इस प्रक्रिया में आवाज होती है।
• निवेशक चुन सकते हैं कि कौन से रियल एस्टेट प्रोजेक्ट में वे अपना पैसा लगाना चाहते हैं।
• निवेशकों के पास असंख्य परियोजनाओं तक पहुंच है, इसलिए पसंद कोई समस्या नहीं है।

विपक्ष

• निवेश के जोखिम किसी भी अचल संपत्ति निवेशक के लिए समान हैं। यदि बाजार दक्षिण में जाता है, तो एक निवेशक को पैसे की कमी होगी।
• पीयर-टू-पीयर और प्रत्यक्ष रियल एस्टेट संपत्ति फंडिंग की तुलना में क्राउडफंडिंग के लिए निवेश डिफ़ॉल्ट (रियल एस्टेट डेवलपर्स से) का जोखिम अधिक है।
• तरलता की कमी, द्वितीयक बाजार की अनुपस्थिति के रूप में, निवेशकों के लिए अवसरों को बेचने के लिए आसान पहुंच को प्रतिबंधित करती है।

रियल एस्टेट मोगुल में मुख्य कार्यकारी अधिकारी, जिलिन हेलेन, रियल एस्टेट में क्राउडफंडिंग के साथ शुरुआत करने के लिए, एक फर्म के साथ जाने की सलाह देता है जो थोड़ी देर के लिए रहने वाला है।

"सबसे पहले, एक क्राउडफंडिंग कंपनी के साथ काम करें जो जीवित रहेगी, " वह कहती है। “इसका मतलब है कि अच्छी तरह से पूंजीकृत। मुझे डराता है कि कितनी संख्या में क्राउडफंडिंग कंपनियां हैं, जो दो छात्रों द्वारा संचालित की जाती हैं, जो सिर्फ कॉलेज से स्नातक हैं, और जो खुद को पूंजीकृत नहीं करते हैं। "

क्राउडक्रिट डॉट कॉम के सह-संस्थापक डेरेन पाउडरली का कहना है कि रियल एस्टेट के लिए अन्य निवेशों की तुलना में आपकी देय परिश्रम करना अधिक महत्वपूर्ण है, जहां तक ​​क्राउडफंडिंग कंपनी के साथ काम करना है।

"निवेशक के दृष्टिकोण से, एक को उन प्लेटफार्मों पर शोध करने का ध्यान रखना चाहिए, जिन पर वे निवेश के अवसरों की खोज कर रहे हैं, " पाउडरली कहते हैं। "सभी प्लेटफार्मों को समान नहीं बनाया गया है, और इस उभरती हुई प्रवृत्ति को भुनाने के लिए कई व्यावसायिक योजनाओं का परीक्षण किया जा रहा है।"

पाउडरली विशेष रूप से निवेशकों को क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म या फर्म के संस्थापकों और वरिष्ठ प्रबंधन की जांच करने की सलाह देती है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि उनके पास एक स्टर्लिंग प्रतिष्ठा है जो पिछले व्यावसायिक अनुभव पर टिकी हुई है।

"वित्त, रियल एस्टेट और प्रौद्योगिकी में प्रमुख उद्योग विशेषज्ञता एक विश्वसनीय और विश्वसनीय मंच संचालित करने के लिए आवश्यक है, " वे कहते हैं। “निवेशकों को उन प्लेटफ़ॉर्मों की ओर जाना चाहिए जो उत्कृष्ट ग्राहक सेवा प्रदान करते हैं - न केवल धन उगाहने की प्रक्रिया के दौरान बल्कि सौदा पूरी तरह से वित्त पोषित और बंद होने के बाद भी। इस तथ्य के बावजूद कि ऑपरेशन के कुछ मोड में 50-प्लस प्लेटफॉर्म हैं, केवल आधा दर्जन या तो ऐसे हैं जो अंतरिक्ष में नेताओं के रूप में उभर रहे हैं। निवेशकों को कई प्लेटफार्मों पर शोध करना चाहिए और अपने निवेश लक्ष्यों और पसंदीदा उपयोगकर्ता अनुभव के आधार पर अपने शीर्ष तीन का चयन करना चाहिए। ”

पारदर्शिता क्रिटिकल है

पाउडली क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म और प्रायोजकों की तलाश करने की सलाह देता है जो जोखिम प्रबंधन के लिए शिक्षा-आधारित दृष्टिकोण प्रदान करते हुए जोखिमों को स्वीकार करते हैं। "अधिकांश रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफार्म आज केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों को अनुमति देते हैं, जैसा कि एसईसी द्वारा परिभाषित किया गया है, निवेश करने के लिए, " वे कहते हैं। "मान्यता प्राप्त निवेशकों को सलाह दी जाती है कि वे अपने कुल निवेश पोर्टफोलियो को ध्यान में रखते हुए राशि का निवेश करें।"

एक और टिप: केवल उन प्रायोजकों से प्रसाद में निवेश करें जिन पर आप भरोसा करते हैं, और जो आप आश्वस्त हैं कि अच्छे समय और बुरे में आपके सबसे अच्छे हितों के लिए बाहर दिखेंगे।

"अगर कोई निवेशक यह नहीं समझ पाता है कि उनके पैसे का उपयोग कैसे किया जा रहा है, तो निवेश के जोखिम कारक, और कौन से कारक निवेश पर उनकी वापसी को प्रभावित करते हैं, तो उन्हें अपने विश्वसनीय निवेश सलाहकार की सलाह लेनी चाहिए, या निवेश पर पास करना चाहिए, " कहते हैं। Powderly। "निवेश के बहुत से अन्य अवसरों का चयन करना होगा, इसलिए बिना निवेश किए निर्णय लेने में जल्दबाजी न करें।"

एक पेशेवर रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म को निवेशकों को प्रस्ताव के बारे में संवाद करने के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान करना चाहिए, जिसमें विशेष संपत्ति लिस्टिंग के प्रायोजक को सीधे परिचय देना भी शामिल है।

क्या यह संभव है, और कैसे?

रियल एस्टेट निवेशों के लिए क्राउडफंडिंग शुरू करने के लिए उत्प्रेरक, अन्य प्रकार के व्यवसाय उपक्रमों के साथ, 2012 में JOBS अधिनियम पारित किया गया था। हाल ही में जब तक, अचल संपत्ति निवेशों के लिए निवेशकों को विज्ञापित करने और हल करने की क्षमता को प्रतिबंधित कर दिया गया था। JOBS अधिनियम (शीर्षक II) ने नाटकीय रूप से मौजूदा विनियमन डी नियमों को संशोधित करके उठाया जा सकता है, विशेष रूप से उन नियमों से संबंधित है कि कंपनियां कैसे अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग () के साथ पंजीकृत होने के बिना अपनी प्रतिभूतियों की पेशकश और बिक्री कर सकती हैं। एसईसी)।

अतीत में, विनियमन डी, नियम 506 ने धन उगाहने के प्रयासों पर प्रतिबंध लगा दिया, विशेष रूप से केवल पूर्व-मौजूदा संबंधों के लिए धन उगाहने को सीमित करने और एक प्रायोजक या अन्य पार्टी को खुले तौर पर आग्रह करने या उन निजी निवेश अवसरों का विज्ञापन करने से रोकने के लिए। नया नियम 506 (ग) जारीकर्ता, प्रायोजक, सिंडिकेटर, और अन्य जो कुछ शर्तों के तहत मान्यता प्राप्त निवेशकों को उन निजी-निवेश के अवसरों का विज्ञापन करने के लिए निजी निवेशकों से पूंजी जुटा रहे हैं। यह नियम 23 सितंबर, 2013 को प्रभावी हो गया। नया संघीय कानून एक अचल संपत्ति के अधिग्रहण या विकास के लिए धन जुटाने वाले प्रायोजकों के लिए एक बड़े बदलाव का प्रतिनिधित्व करता है। अनिवार्य रूप से, शीर्षक II क्राउडफंडिंग फर्मों को सोशल मीडिया और इंटरनेट के माध्यम से संभावित निवेशकों के एक बड़े पूल के लिए प्रत्यक्ष-बाजार के लिए हरी रोशनी देता है। इसने निवेशकों के लिए प्रत्यक्ष रियल एस्टेट निवेश के अवसरों को अधिक आसानी से प्राप्त करने के लिए एक नया वाहन भी बनाया है।

पाउडर के रूप में, पहली बार, निवेशकों के पास निजी रियल एस्टेट प्रसाद के चयन तक सीधी पहुंच है, जिसे वे ब्राउज़ कर सकते हैं, शोध कर सकते हैं, और ऑनलाइन के बारे में अच्छी तरह से सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं।

तल - रेखा

रियल एस्टेट बाजार में क्राउडफंडिंग एक क्रांति होने का वादा करता है। यह अभी दूर हो रहा है, लेकिन पहले से ही गंभीर निवेशकों से ब्याज के प्रभावशाली स्तर को आकर्षित कर रहा है।