वास्तविक बनाम नाममात्र ब्याज दरें: क्या अंतर है?

एक वास्तविक ब्याज दर एक ब्याज दर है जिसे उधारकर्ता को ऋण की वास्तविक लागत और ऋणदाता या निवेशक को वास्तविक उपज को प्रतिबिंबित करने के लिए मुद्रास्फीति के प्रभावों को हटाने के लिए समायोजित किया गया है। नाममात्र की ब्याज दर मुद्रास्फीति को ध्यान में रखने से पहले ब्याज दर को संदर्भित करती है। नाममात्र भी किसी भी शुल्क या ब्याज की चक्रवृद्धि को ध्यान में रखते हुए किसी ऋण पर विज्ञापित या घोषित ब्याज दर को संदर्भित कर सकता है।

चाबी छीन लेना

• एक वास्तविक ब्याज दर को मुद्रास्फीति के प्रभावों को दूर करने के लिए समायोजित किया जाता है और एक बांड या ऋण की वास्तविक दर देता है।
• नाममात्र की ब्याज दर मुद्रास्फीति को ध्यान में रखने से पहले ब्याज दर को संदर्भित करती है।
• वास्तविक ब्याज दर की गणना करने के लिए, आपको मुद्रास्फीति की वास्तविक या अपेक्षित दर को मामूली ब्याज दर से घटाना होगा।

वास्तविक ब्याज दरें

एक वास्तविक ब्याज दर वह ब्याज दर है जो मुद्रास्फीति को ध्यान में रखती है। इसका मतलब यह मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करता है और बांड या ऋण की वास्तविक दर देता है। वास्तविक ब्याज दर की गणना करने के लिए, आपको पहले नाममात्र ब्याज दर की आवश्यकता है। वास्तविक ब्याज दर को खोजने के लिए उपयोग की जाने वाली गणना नाममात्र की ब्याज दर वास्तविक या अपेक्षित मुद्रास्फीति दर है।

वास्तविक ब्याज दरों को अनुमानित माना जाना चाहिए जब मुद्रास्फीति की सही दर अज्ञात या अपेक्षित हो।

मान लीजिए कि बैंक ने किसी व्यक्ति को 200, 000 डॉलर का ऋण 3 प्रतिशत की दर से घर खरीदने के लिए दिया है - मुद्रास्फीति में मामूली ब्याज दर नहीं। मान लें कि मुद्रास्फीति की दर 2 प्रतिशत है। उधारकर्ता द्वारा दी जाने वाली वास्तविक ब्याज दर 1 प्रतिशत है। बैंक द्वारा प्राप्त वास्तविक ब्याज दर 1 प्रतिशत है। मतलब बैंक की क्रय शक्ति केवल 1 प्रतिशत बढ़ जाती है।

वास्तविक ब्याज दर उधारदाताओं और निवेशकों को मुद्रास्फीति में फैक्टरिंग के बाद प्राप्त वास्तविक दर का एक विचार देता है। इससे उन्हें उस दर का बेहतर अंदाजा भी हो जाता है जिस पर उनकी क्रय शक्ति बढ़ती या घटती है। वे ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड और ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) की पैदावार के बीच अंतर की तुलना उसी परिपक्वता की उपज से कर सकते हैं, जो अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति की उम्मीदों का अनुमान लगाती है।

नाममात्र ब्याज दरें

नाममात्र की ब्याज दर मुद्रास्फीति को ध्यान में रखने से पहले ब्याज दर को संदर्भित करती है। यह बांड और ऋण पर उद्धृत ब्याज दर है। नाममात्र ब्याज दर को समझने के लिए एक सरल अवधारणा है। यदि आप 6 प्रतिशत ब्याज दर पर $ 100 उधार लेते हैं, तो आप मुद्रास्फीति को ध्यान में रखे बिना ब्याज में $ 6 का भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं। नाममात्र ब्याज दर का उपयोग करने का नुकसान यह है कि यह मुद्रास्फीति की दर के लिए समायोजित नहीं करता है।

केंद्रीय बैंकों द्वारा अल्पकालिक नाममात्र ब्याज दर निर्धारित की जाती है। ये दरें अन्य ब्याज दरों के लिए आधार हैं जो बैंकों और अन्य संस्थानों द्वारा उपभोक्ताओं से लिए जाते हैं। केंद्रीय बैंक आर्थिक गतिविधि को कम करने के लिए नाममात्र दरों को निम्न स्तर पर रखने का निर्णय ले सकते हैं। कम नाममात्र दरें उपभोक्ताओं को अधिक ऋण लेने और उनके खर्च को बढ़ाने के लिए प्रोत्साहित करती हैं। यह ग्रेट मंदी के बाद मामला था जब अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने अपने फेड फंड्स दर को 0.00 प्रतिशत से 0.25 प्रतिशत तक सीमित कर दिया था। यह दर दिसंबर 2008 और दिसंबर 2015 के बीच इस श्रेणी में रही।