सेवानिवृत्ति की वार्षिकियां: पेशेवरों और विपक्ष को जानें

शायद अस्तित्व में कोई निवेश उत्पाद सेवानिवृत्ति वार्षिकी की तुलना में प्रतिक्रियाओं का एक व्यापक स्पेक्ट्रम उत्पन्न नहीं करता है। इन बीमा उत्पादों के पीछे मूल विचार - आय की गारंटीकृत धारा, अक्सर जीवन भर के लिए - बहुत आकर्षक लगती है। लेकिन आलोचकों का कहना है कि उनके पास बहुत कमियां हैं, जिनमें से कम से कम अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में उनकी लागत कम है। एक अनुबंध पर हस्ताक्षर करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आप पेशेवरों और विपक्ष दोनों को समझते हैं। (अधिक के लिए, देखें: सेवानिवृत्ति की वार्षिकियों से किसे लाभ? )

वार्षिकियां के फायदे और नुकसान पर चर्चा करने से पहले, यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे सभी समान नहीं हैं। इन दिनों वे कई प्रकार की किस्मों में आते हैं, लेकिन ये चार मूल प्रकार हैं।

निश्चित बनाम परिवर्तनीय सेवानिवृत्ति की वार्षिकियां

व्यक्ति आमतौर पर एकमुश्त भुगतान या भुगतान की एक श्रृंखला के साथ वार्षिकी में खरीद सकते हैं। एक निश्चित उत्पाद के साथ, आप समय से पहले जानते हैं कि "एनुइटीज़ेशन" चरण शुरू होने के बाद आपको कितना प्राप्त होगा - वह यह है, जब बीमाकर्ता आपको भुगतान करना शुरू कर देता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पूर्व निर्धारित संख्या के लिए प्रतिफल की दर निश्चित है। आम तौर पर, यह दर उस जमाकर्ता के पास होती है, जो जमा राशि (सीडी) का प्रमाण पत्र देता है, इसलिए वे बहुत रूढ़िवादी हो जाते हैं।

परिवर्तनीय वार्षिकी अलग तरह से काम करती है। आपका रिटर्न स्टॉक और बॉन्ड उत्पादों की एक टोकरी के प्रदर्शन पर आधारित है, जिसे उप खाते कहा जाता है, जिसे आप चुनते हैं। निश्चित वार्षिकी की तुलना में विकास के लिए एक बड़ा अवसर है, लेकिन अधिक जोखिम भी है। हालांकि, बीमाकर्ता आपको एक ऐसे सवार को खरीदने की अनुमति दे सकता है जो बाजार में खराब प्रदर्शन करने पर भी गारंटीकृत न्यूनतम निकासी की पेशकश करता है।

तत्काल बनाम स्थगित सेवानिवृत्ति वार्षिकी

तत्काल वार्षिकी के साथ, आप बीमाकर्ता को एकमुश्त राशि का भुगतान करते हैं और तुरंत नियमित भुगतान एकत्र करना शुरू करते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ वृद्ध वयस्क, नियमित आय स्ट्रीम सुनिश्चित करने के लिए सेवानिवृत्ति के बाद अपने घोंसले के कुछ अंडे वार्षिकी में डालना चुन सकते हैं।

एक आस्थगित उत्पाद, इसके विपरीत, एक दीर्घकालिक उपकरण से अधिक है। भुगतान करने के बाद, आप एक निर्दिष्ट तारीख तक जमा नहीं करते हैं - इससे पहले कि आप उस तारीख को प्राप्त करें, आपके पैसे में ब्याज (निश्चित वार्षिकी) या बाजार लाभ (चर वार्षिकी) से लाभ अर्जित करने का अवसर है।

गुण

• जीवन के लिए आय ­ - शायद वार्षिकी के लिए सबसे सम्मोहक मामला यह है कि यह आम तौर पर आय प्रदान करता है जिसे आप बकाया नहीं कर सकते हैं (हालांकि कुछ केवल एक निश्चित अवधि के लिए भुगतान करते हैं)। यह जरूरी नहीं कि पारंपरिक निवेश के मामले में, जब तक कि आपका घोंसला अंडा विशेष रूप से बड़ा न हो। अधिक मामूली साधनों वाले लोगों के लिए, एक वार्षिकी सुनिश्चित करती है कि आपके पास सामाजिक सुरक्षा के पूरक के लिए कुछ होगा, भले ही आप एक पके बुढ़ापे में पहुंचें।
• आस्थगित वितरण - वार्षिकी का एक और अच्छा प्रतिशत उनकी कर-स्थगित स्थिति है। अन्य लोकप्रिय सेवानिवृत्ति निवेशों जैसे कि सीडी के साथ, आपको परिपक्वता तिथि तक पहुंचने पर अंकल सैम को भुगतान करना होगा। लेकिन वार्षिकी के साथ जब तक आप धनराशि वापस नहीं लेते तब तक सरकार को एक पैसा भी नहीं देना चाहिए। यह पहलू मालिकों को करों का भुगतान करने पर कुछ नियंत्रण देता है। आस्थगित वार्षिकी में पैसा छोड़ना आपके सामाजिक सुरक्षा करों को कम करने में भी मदद कर सकता है, क्योंकि जब आप निकासी में देरी करते हैं तो आपकी कर योग्य आय कम होती है।
• गारंटीकृत दरें - परिवर्तनीय वार्षिकी से भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि बाजार कैसा प्रदर्शन करता है। लेकिन निश्चित प्रकार के साथ, आप जानते हैं कि एक निश्चित अवधि के लिए आपकी वापसी की दर क्या होगी। पूर्वानुमान योग्य आय स्ट्रीम की तलाश करने वाले वरिष्ठों के लिए, यह इक्विटी या कॉरपोरेट बॉन्ड में पैसा लगाने से बेहतर विकल्प हो सकता है।

विपक्ष

• हेफ़्टी फीस - म्युचुअल फंड और सीडी की तुलना में वार्षिकी के साथ सबसे बड़ी चिंता उनकी लागत है। कई एजेंट के माध्यम से बेचे जाते हैं, जिसका कमीशन आप काफी अग्रिम बिक्री शुल्क के माध्यम से देते हैं। प्रत्यक्ष-बेचे जाने वाले उत्पाद, जो आप सीधे बीमाकर्ता से खरीदते हैं, आपको उस बड़े अपफ्रंट शुल्क में मदद कर सकते हैं। लेकिन फिर भी आपको बड़े पैमाने पर वार्षिक खर्चों का सामना करना पड़ सकता है, अक्सर 2% से अधिक। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के लिए भी यह अधिक होगा। और यदि आप अपना कवरेज बढ़ाने के लिए विशेष सवारियां निकालते हैं, तो आप और भी अधिक भुगतान करेंगे।
• तरलता का अभाव - कई वार्षिकियां एक आत्मसमर्पण शुल्क के साथ आती हैं, जिसे आप अपने अनुबंध के पहले कुछ वर्षों में वापस लेने की कोशिश करते हैं। आमतौर पर, आत्मसमर्पण की अवधि छह से आठ साल के बीच होती है, हालांकि वे कभी-कभी अधिक लंबे होते हैं। ये शुल्क बड़ी तरफ हो सकते हैं, इसलिए बिंदीदार रेखा पर हस्ताक्षर करने के बाद एक अनुबंध से वापस करना मुश्किल है।
• उच्च कर की दरें - जारीकर्ता अक्सर मुख्य विक्रय बिंदु के रूप में आपके ब्याज और निवेश लाभ की कर-स्थगित स्थिति का हवाला देते हैं। लेकिन जब आप निकासी करते हैं, तो आपके द्वारा प्राप्त किए गए किसी भी शुद्ध रिटर्न पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है। आपके कर ब्रैकेट के आधार पर, यह पूंजीगत लाभ कर की दर से बहुत अधिक हो सकता है। यदि आप युवा हैं, तो संभवतः एक परिवर्तनीय वार्षिकी में पैसा लगाने से पहले आप अपनी 401 (के) योजना या व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) को बेहतर बनाने की पेशकश करेंगे।
• जटिलता - निवेश के कार्डिनल नियमों में से एक ऐसा उत्पाद नहीं खरीदना है जिसे आप नहीं समझते हैं। वार्षिकियां कोई अपवाद नहीं हैं। पिछले कुछ वर्षों में बीमा बाजार में विस्फोट हुआ है, वार्षिकी पर नए, अक्सर विदेशी विविधताओं के साथ। कुछ, इक्विटी-अनुक्रमित वार्षिकी की तरह, फीस और सीमाओं के साथ इतने जटिल होते हैं कि कुछ निवेशक पूरी तरह से समझते हैं कि वे क्या कर रहे हैं। (अधिक जानकारी के लिए, एक इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी क्या है?)

तल - रेखा

कुछ लोगों के लिए, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जो एक निवेश पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने में असहज हैं, एक सेवानिवृत्ति वार्षिकी यह सुनिश्चित करने का एक सुरक्षित तरीका हो सकता है कि आप अपनी परिसंपत्तियों को रेखांकित न करें। बस यह सुनिश्चित करें कि आप फीस पर पूरा ध्यान दें, अधिक विदेशी विविधताओं से बचें और वास्तव में जरूरत से ज्यादा बड़ा अनुबंध न लें।