डोनर-एडवाइज्ड फंड्स: द बेनिफिट्स एंड कमियां

अमेरिका में अमीर लोगों का प्रतिशत पिछले कई वर्षों में काफी बढ़ गया है, और इनमें से कई व्यक्ति अपने धर्मार्थ प्रयासों के साथ सहायता करने के लिए दाता-सलाहित धन (DAF) की ओर रुख कर रहे हैं। 2015 के अंत में, एक रिकॉर्ड 10.4 करोड़पति-जिनकी कुल संपत्ति $ 1 मिलियन या उससे अधिक है, उनके प्राथमिक निवास के मूल्य को छोड़कर - यूएस ट्रस्ट और इंडियाना यूनिवर्सिटी द्वारा 2014 के एक अध्ययन के अनुसार, ये हाई-नेट लायक लोगों को परोपकार को उनकी तीसरी सबसे महत्वपूर्ण प्राथमिकता के रूप में सूचीबद्ध करते हैं। इससे DAF के उपयोग में एक विस्फोट हुआ है, जो धर्मार्थ उद्देश्यों के लिए स्थापित किए गए धन हैं जो बड़े दान की सुविधा प्रदान कर सकते हैं। लेकिन इन फंडों को इस बात की काफी आलोचना मिली है कि वे कैसे काम करते हैं और इससे समाज को क्या लाभ होता है।

आइए DAFs की प्रकृति और उपयोग के साथ-साथ उनके लाभों और कमियों की जांच करें। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: अल्ट्रा वेल्थ के लक्षण। )

डीएएफ कैसे काम करता है

डोनर-एडेड फंड्स पंजीकृत हैं 501 (सी) 3 संगठन जो नकद, प्रतिभूतियों के साथ वित्त पोषित हैं, जिन्होंने मूल्य और / या अन्य परिसंपत्तियों में सराहना की है। सभी योगदान दानकर्ता के नाम पर एक खाते में डाल दिए जाते हैं, जो एक DAF प्रायोजक के पास होता है और अंत में दानकर्ता के चयन के लिए दान में दिया जाता है। फंड में दिए गए योगदान के लिए दानकर्ता कर में कटौती करने में सक्षम हैं; यह एक महत्वपूर्ण विशेषता है क्योंकि यह एक दाता को उनके द्वारा किए गए समय पर सभी योगदानों के लिए कर कटौती लेने की अनुमति देता है, भले ही धन एक चैरिटी के लिए बहुत बाद तक फैलाया न जाए। यह उन दाताओं को प्रोत्साहित करता है जिन्हें अब दान करने के लिए कर कटौती की आवश्यकता होती है और फिर यह निर्णय लेते हैं कि सुविधाजनक होने पर पैसा बाद में कहां जाएगा।

कुछ दान के विपरीत, DAFs बहुत अच्छी तरह से सराहना की गई प्रतिभूतियों या अन्य मूर्त संपत्तियों को नकदी में बदलने के लिए सुसज्जित हैं। ऐसा करने की क्षमता कई लोगों को अन्यथा की तुलना में बड़ी राशि देने में सक्षम कर सकती है; उदाहरण के लिए, बहुत कम लागत के आधार के साथ Amazon.com इंक के 1, 000 शेयरों के साथ एक दाता इसे डीएएफ को सौंप सकता है और दान के पूर्ण मूल्य (आईआरएस सीमा के अधीन) के लिए तत्काल कटौती ले सकता है। यदि वह एक स्थानीय बेघर आश्रय के लिए ऐसा करना चाहता था, तो उसे स्टॉक को बेचना होगा और बिक्री पर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना होगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: वित्तीय सलाहकार ग्राहकों के साथ परोपकार पर चर्चा करने के लिए टिप्स।)

अनपेक्षित लाभार्थी

उनकी सापेक्ष दक्षता के बावजूद, डीएएफ इस तथ्य के लिए आग में आ गए हैं कि उन्हें प्राप्त होने वाले धन को खर्च करने के लिए कानूनी रूप से आवश्यक नहीं है और जब तक वे चाहें तब तक इसे पकड़ सकते हैं।

इसके अलावा, समझौतों में ठीक प्रिंट स्पष्ट रूप से बताता है कि दाताओं ने डीएएफ प्रायोजक को उनके योगदान के सभी कानूनी नियंत्रण को रोक दिया है। हालांकि प्रायोजकों ने वादा किया है कि दानकर्ता नियंत्रण बनाए रखेंगे, फंड का अंतिम कहना है कि धन का क्या होता है। एक डीएएफ प्रायोजक जो दिवालिया हो गया, उसके सभी दान संपार्श्विक के रूप में जब्त किए गए, दानकर्ताओं को अपनी पसंद के दान को देने के लिए धन के बिना छोड़ दिया गया। एक अन्य ने अपने कर्मचारियों को एक बहुत ही उदार मुआवजा योजना प्रदान करने, एक गोल्फ टूर्नामेंट की मेजबानी करने और एक irate donor से मुकदमे की कानूनी फीस का भुगतान करने के लिए योगदान दिया। दोनों उदाहरणों में, अदालत ने प्रायोजकों के दान के धन का उपयोग करने के अधिकार को बरकरार रखा, क्योंकि उन्होंने फिट देखा था।

एक और शिकायत जो DAF में लगाई गई है, वह यह है कि फंड से मिलने वाले चंदे से जो प्रॉफिट होता है, वह उस फीस के जरिए मिलता है, जो वे डोनेशन अकाउंट्स से चार्ज करते हैं। उदाहरण के लिए, निष्ठा $ 100 या 0.06% से अधिक के पहले $ 500, 000 के दान के लिए अपने फंड में शुल्क लेती है। यह उन चंदे से भी अतिरिक्त धन कमा सकता है, जिनका मूल्यांकन म्यूचुअल फंड द्वारा किए गए दानकर्ताओं द्वारा किया जाता है। DAF अक्सर कई छिपी हुई फीस ले जाते हैं, जो दानकर्ता 401 (के) योजनाओं के समान ही अनजान हैं। विशेष रूप से, जबकि डीएएफ में योगदान की मात्रा मशरूम कर रही है, संवितरण की मात्रा केवल लगभग आधे से अधिक हो गई है। इसलिए आलोचकों का मानना ​​है कि वित्तीय उद्योग और उसके धनी ग्राहक, दान के बजाय, DAF के सच्चे लाभार्थी हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: धर्मार्थ दान कटौती के लिए शीर्ष युक्तियाँ। )

परोपकार में मजबूत रुचि

फिर भी, डीएएफ ने लगभग 2010 के बाद से भुगतान की गई राशि को दोगुना कर दिया है। नेशनल फिलैंथ्रोपिक ट्रस्ट ने पिछले वर्ष अकेले $ 625 मिलियन से अधिक का भुगतान किया है, जबकि फिडेलिटी चैरिटेबल और श्वाब चैरिटेबल ने 14% और 12% वर्ष से अधिक की रिपोर्ट की है। 2016 की पहली छमाही के भीतर वितरित अनुदान में क्रमशः वृद्धि हुई है।

उपर्युक्त यूएस ट्रस्ट और इंडियाना विश्वविद्यालय के अध्ययन से संकेत मिलता है कि 98% से अधिक उच्च निवल मूल्य वाले घर कुछ क्षमता में दान देते हैं। हालांकि, सलाहकारों का केवल एक अंश अपने ग्राहकों के साथ धर्मार्थ योजना के बारे में बात करता है, और यह एक महत्वपूर्ण रूप से महत्वपूर्ण विषय पर एक चूक के अवसर का प्रतिनिधित्व करता है। फिडेलिटी में रिश्ते और अभ्यास प्रबंधन के उपाध्यक्ष केलिस्टर केली ने कहा कि इस विषय को अनदेखा करने वाले सलाहकार अपने ग्राहकों के लिए एक गंभीर असंतोष करने का जोखिम उठाते हैं। केली कहते हैं, "अभी $ 30 ट्रिलियन की गति में संपत्ति है जो कि बूमर पीढ़ी से अपने उत्तराधिकारियों को हस्तांतरित करने की उम्मीद है।" "कितने लोगों को एहसास नहीं है कि उस धन का एक तिहाई के करीब धर्मार्थ देने में समाप्त होने की उम्मीद है। नतीजतन, यह एक महत्वपूर्ण क्षेत्र है जहां सलाहकार खुद को अलग कर सकते हैं और प्रतियोगिता से बाहर खड़े हो सकते हैं। ”

तल - रेखा

डोनर-एडेड फंड्स दानकर्ताओं को उन फंडों के लिए तत्काल कर कटौती प्रदान कर सकते हैं जो वास्तव में महीनों या वर्षों बाद तक किसी चैरिटी को वितरित नहीं किए जा सकते हैं। जबकि इस समय अंतराल इन फंडों के लिए आलोचना का स्रोत रहा है, हाल के वर्षों में उनका उपयोग अमेरिका में उच्च-नेट वर्थ वाले घरों में हुआ है। वित्तीय सलाहकारों को यह समझने की आवश्यकता है कि ये फंड कैसे काम करते हैं और जानते हैं कि जब वे प्रभावी ढंग से सेवा करने के लिए अपने ग्राहकों के साथ उपयोग करना उचित समझते हैं। (अधिक के लिए, देखें: सबसे अधिक अनदेखी कर कटौती। )