शीर्ष 3 बंधक समर्थित प्रतिभूति (एमबीएस) ईटीएफ (एमबीबी, एमबीजी)

सदी के मोड़ के बाद से निवेशकों को बंधक समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) में रुचि हो गई है, और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एमबीएस बाजार तक पहुंचने के लिए पसंदीदा साधन हैं।

एक एमबीएस को एकल ट्रेडेबल सिक्योरिटी में इलिडिड लोन के संग्रह को पुनर्गठन करके विकसित किया जाता है। प्रतिभूतियों को ऋणों के अंतर्निहित पूल से जुड़े क्रेडिट की गुणवत्ता द्वारा मूल्यांकन किया जाता है। कूपन को ऋण रेटिंग के आधार पर सौंपा गया है, जिसमें कम-रेटेड प्रतिभूतियों में निवेशकों को सफलतापूर्वक आकर्षित करने के लिए उच्चतर कूपन हैं। आमतौर पर, एमबीएस को सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यमों द्वारा गारंटी दी जाती है, जिसमें जिनी मॅई, फैनी मॅई और फ्रेडी मैक शामिल हैं। उन्हें पास-थ्रू प्रतिभूतियों के रूप में संदर्भित किया जाता है, क्योंकि एक मध्यस्थ जारीकर्ता से सुरक्षा धारकों को भुगतान करता है।

2008 की वित्तीय संकट के बाद से अचल संपत्ति की मांग ने एक ठोस बदलाव किया है, फरवरी 2015 में घर की बिक्री के लिए 2008 के बाद से दूसरा सबसे अधिक लाभकारी महीना है और नवंबर 2010 के बाद से पहली वर्ष-दर-वर्ष मूल्य वृद्धि दिखा रहा है। बंधक ऋणों की मांग में काफी वृद्धि होने की संभावना है, जिसके परिणामस्वरूप अधिक परिसंपत्ति-आधारित प्रतिभूतियों की स्थापना, संभवतः इस निवेश श्रेणी में उच्च-गुणवत्ता वाली परिसंपत्तियों के पूल को बढ़ाती है।

IShares Barclays MBS बॉन्ड ETF

IShares Barclays MBS बॉन्ड ETF (NYSE Arca: MBB) फ़ेडरल नेशनल मॉर्टगेज़ एसोसिएशन (FNMA), गवर्नमेंट नेशनल बैंक एसोसिएशन (GNMA) द्वारा जारी किए गए फिक्स्ड-रेट बंधक पास-थ्रू प्रतिभूतियों में निवेश करने के इच्छुक निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प है। संघीय गृह ऋण बंधक निगम (FHLMC)। फंड का उद्देश्य निवेशकों को ऐसे परिणाम प्रदान करना है जो बार्कलेज यूएस एमबीएस इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। अंतर्निहित सूचकांक वाली पास-थ्रू प्रतिभूतियों में 30-, 20- और 15-वर्ष की परिपक्वताएँ हैं। निश्चित दर बंधक के साथ, सूचकांक में संकर प्रकार के समायोज्य दर बंधक भी शामिल हैं।

एमबीबी के पास कुल 7.3 बिलियन डॉलर की संपत्ति है। 2015 का पांच साल का रिटर्न लगभग 12.7% है। फंड मध्यम-जोखिम है। इसका व्यय अनुपात 0.27% है, और इसमें 1.75% लाभांश उपज है। फंड की होल्डिंग की औसत उपज 2.22% है और 4.7 वर्षों की औसत परिपक्वता है।

एसपीडीआर बार्कलेज कैपिटल मॉर्गेज बैक्ड बॉन्ड ईटीएफ

SPDR Barclays Capital बंधक समर्थित बॉन्ड ETF (NYSE Arca: MBG) जोखिम से थोड़ा अधिक (अभी भी अपेक्षाकृत मध्यम) स्तर को स्वीकार करने के बदले में औसत से अधिक उपज प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए एक अच्छा फिट है। इस फंड की लाभांश उपज 3.88% है, जो एमबीबी की उपज से लगभग दोगुना है।

एमबीजी निवेश के परिणामों के साथ निवेशकों को प्रदान करने का प्रयास करता है जो फीस को छोड़कर बार्कलेज यूएस एमबीएस इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करता है। सूचकांक निवेश-ग्रेड अमेरिकी एजेंसी बंधक पास-थ्रू प्रतिभूतियों के प्रदर्शन के लिए एक बेंचमार्क मीट्रिक है। प्रतिभूतियां बंधक के पूल द्वारा समर्थित हैं और सरकार द्वारा प्रायोजित संस्थाओं जैसे FHLMC, GNMA और FNMA द्वारा जारी की जाती हैं।

इस स्टेट स्ट्रीट फंड के पास लगभग $ 1.5 मिलियन का परिसंपत्ति आधार है, और दैनिक लगभग 29, 000 शेयरों का कारोबार करता है। व्यय अनुपात 0.2% है। 2015 तक फंड का पांच साल का रिटर्न 13.91% है। फंड होल्डिंग्स की परिपक्वता के लिए औसत उपज 2.23% है और फंड की औसत परिपक्वता लगभग 4.7 वर्ष है।

मोहरा बंधक समर्थित ईटीएफ

वैंकूअर बंधक समर्थित प्रतिभूति सूचकांक ETF (Nasdaq: VMBS) बार्कलेज कैपिटल यूएस MBS फ्लोट समायोजित सूचकांक के प्रदर्शन का पालन करना चाहता है। इस सूचकांक में FNMA जैसी संस्थाओं द्वारा जारी अमेरिकी एजेंसी बंधक समर्थित पास-थ्रू प्रतिभूतियाँ शामिल हैं। सूचकांक में शामिल करने के लिए योग्य होने के लिए, कुल मिलाकर कम से कम $ 250 मिलियन बकाया होना चाहिए और कम से कम प्रत्येक वर्ष की औसत परिपक्वता होनी चाहिए।

इस मोहरा-जारी फंड में 1.5 बिलियन डॉलर की संपत्ति है। यह एक मध्यम जोखिम स्तर माना जाता है। व्यय अनुपात बेहद कम है, केवल 0.12%। फंड 1.31% लाभांश उपज प्रदान करता है। परिपक्वता की औसत उपज 2.15% है, और औसत परिपक्वता 4.5 वर्ष है। इसकी विशेष रूप से कम फीस के अलावा, इस फंड की अपील है कि यह एकमात्र एएए-रेटेड होल्डिंग्स के साथ है।