कुल संपत्ति पर वापसी (रोटा)
कुल संपत्ति (आरओटीए) पर रिटर्न एक अनुपात है जो किसी कंपनी की आय को उसकी कुल शुद्ध संपत्ति के सापेक्ष ब्याज और करों (ईबीआईटी) से पहले मापता है। इसे शुद्ध आय और कुल औसत परिसंपत्तियों के बीच अनुपात के रूप में परिभाषित किया जाता है, या किसी कंपनी की कुल संपत्ति की औसत की तुलना में वित्तीय और परिचालन आय की मात्रा एक वित्तीय वर्ष में प्राप्त होती है।
अनुपात को इस बात का सूचक माना जाता है कि कोई कंपनी अपनी संपत्ति का उपयोग कमाई उत्पन्न करने के लिए कितनी प्रभावी ढंग से कर रही है। समान कंपनियों की तुलना में कर या वित्तपोषण अंतर के प्रभाव के बिना मीट्रिक कमाई को संचालित करने के लिए मीट्रिक लाभ पर ध्यान केंद्रित रखने के लिए शुद्ध लाभ के बजाय EBIT का उपयोग किया जाता है।
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टोटल एसेट्स पर रिटर्न को समझना
अपनी संपत्ति के अनुपात में कंपनी की आय (और इस गणना से अधिक गुणांक) जितनी अधिक होगी, उतनी ही प्रभावी रूप से उस कंपनी को अपनी संपत्ति का उपयोग करने के लिए कहा जाएगा। ROTA, प्रतिशत या दशमलव के रूप में व्यक्त किया जाता है, संगठन में निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर से कितना पैसा उत्पन्न होता है, इसकी जानकारी देता है।
यह संगठन को अपने संसाधनों और उसकी आय के बीच के संबंध को देखने की अनुमति देता है, और यह निर्धारित करने के लिए तुलना का एक बिंदु प्रदान कर सकता है कि क्या कोई संगठन अपनी संपत्तियों का उपयोग कम या ज्यादा प्रभावी रूप से पहले की तुलना में कर रहा है। जिन परिस्थितियों में कंपनी द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए एक नया डॉलर कमाता है, ROTA को एक या 100 प्रतिशत कहा जाता है।
कुल संपत्ति पर रिटर्न के लिए सूत्र - ROTA है
कुल आस्तियों पर लौटें = कुल लाभ = कुल संपत्ति: EBIT = ब्याज और करों के लिए आमदनी {शुरू}} और \ textit {कुल संपत्ति पर लौटें} = \ dfrac {EBIT} {\ textit {औसत कुल संपत्ति}} \\ & \ textbf {जहाँ:} \\ & EBIT = \ text {आमदनी ब्याज और करों के लिए}} \\ \ end {संरेखित} कुल संपत्ति पर लौटें = औसत कुल संपत्ति
ROTA की गणना करने के लिए, कुल आय को औसत कुल संपत्ति से विभाजित करें। उसी अनुपात को लाभ मार्जिन और कुल संपत्ति कारोबार के उत्पाद के रूप में भी दर्शाया जा सकता है।
रोटा की गणना कैसे करें
ROTA की गणना करने के लिए, कंपनी के आय विवरण से शुद्ध आय का आंकड़ा प्राप्त करें, और फिर उस वर्ष के दौरान दिए गए ब्याज और / या करों को वापस जोड़ें। परिणामी संख्या परिणाम कंपनी का EBIT है।
EBIT नंबर को कंपनी की कुल शुद्ध संपत्ति से विभाजित किया जाना चाहिए ताकि कंपनी अपनी पुस्तकों पर प्रत्येक डॉलर की संपत्ति के लिए आय अर्जित कर सके।
कुल संपत्ति में इस अनुपात के लिए नियंत्रण खाते शामिल हैं, जिसका अर्थ है कि संदिग्ध खातों के लिए भत्ता और संचित मूल्यह्रास दोनों अनुपात की गणना करने से पहले कुल संपत्ति संतुलन से घटाए जाते हैं।
चाबी छीन लेना
- कुल संपत्ति पर वापसी से पता चलता है कि कोई कंपनी अपनी संपत्ति का उपयोग कमाई उत्पन्न करने के लिए कितनी प्रभावी रूप से करती है।
- ROTA मीट्रिक का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि कौन सी कंपनियां अपनी कमाई के साथ तुलना में अपनी संपत्ति के सबसे कुशल उपयोग की रिपोर्ट कर रही हैं।
- आरओटीए के बारे में कुछ चिंता उनके बाजार मूल्य के बजाय कुल संपत्ति के पुस्तक मूल्य पर भरोसा करने के बारे में मौजूद है, एक रिटर्न दे रही है जो वास्तविकता से अधिक होना चाहिए।
कुल परिसंपत्तियों (आरओटीए) पर रिटर्न का उपयोग करने की सीमाएं
समय के साथ, किसी संपत्ति का मूल्य कम या बढ़ सकता है। अचल संपत्ति के मामले में, संपत्ति का मूल्य बढ़ सकता है। दूसरी ओर, व्यवसाय के अधिकांश यांत्रिक टुकड़े, जैसे वाहन या अन्य मशीनरी, आमतौर पर पहनने और आंसू के रूप में समय के साथ मूल्यह्रास करते हैं और उनके मूल्य को प्रभावित करते हैं।
चूंकि ROTA सूत्र बैलेंस शीट से परिसंपत्तियों के पुस्तक मूल्यों का उपयोग करता है, इसलिए यह निश्चित परिसंपत्तियों के वास्तविक बाजार मूल्य को महत्वपूर्ण रूप से समझ सकता है। यह एक उच्च अनुपात परिणाम की ओर जाता है जो कुल संपत्ति पर एक रिटर्न दिखाता है जो कि इससे अधिक होना चाहिए क्योंकि हर (कुल संपत्ति) बहुत कम है।
एक अन्य सीमा यह है कि अनुपात वित्तपोषित परिसंपत्तियों के साथ कैसे काम करता है। यदि किसी परिसंपत्ति को खरीदने के लिए ऋण का उपयोग किया गया था, तो आरओटीए अनुकूल दिख सकता है, जबकि कंपनी को वास्तव में अपने ब्याज व्यय का भुगतान करने में परेशानी हो सकती है।
अनुपात इनपुट को एक वित्तीय संस्थान को वर्तमान में दी जा रही ब्याज दर के लिए लेखांकन करते समय परिसंपत्तियों के कार्यात्मक मूल्यों को प्रतिबिंबित करने के लिए समायोजित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी परिसंपत्ति को 5% की ब्याज दर के साथ ऋण से धन प्राप्त किया गया था और संबद्ध संपत्ति पर लाभ 20% था, तो समायोजित ROTA 15% होगा।
चूंकि कई नई कंपनियों के पास अपनी संपत्ति के साथ अधिक मात्रा में ऋण जुड़ा हुआ है, इसलिए ये समायोजन निवेशकों की नजर में व्यवसाय को कम आकर्षक बना सकते हैं। एक बार जब वे ऋण स्पष्ट होने लगते हैं, तो ROTA उसी के अनुसार सुधार करता दिखाई देगा।
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