मोमेंटम इंडिकेटर्स और आरएसआई को समझना

तकनीकी विश्लेषण के विषय के साथ काम करने वाली प्रत्येक पुस्तक कम से कम दो अध्यायों में गति और सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) पर चर्चा करती है। मूल्य गति और आरएसआई से परिचित नहीं आप में से उन लोगों के लिए, आपको यह जानना होगा कि जे। वेल्स वाइल्डर (जिन्होंने 1970 के दशक के अंत में सूचकांक बनाया था) ने इस विषय के बारे में सबसे पहले क्लासिक "न्यू कॉन्सेप्ट्स इन ट्रेडिंग सिस्टम्स" लिखा था।

यह समझने के लिए कि इन दो संकेतकों को एक साथ कैसे इस्तेमाल किया जा सकता है, हमें पहले, एक पल के लिए, उनमें से प्रत्येक की समीक्षा करनी चाहिए।

मोमेंटम संकेतक

मोमेंटम मूल्य परिवर्तनों की गति या वेग का माप है। जॉन जे मर्फी बताते हैं, "वित्तीय बाजारों के तकनीकी विश्लेषण" में:

"बाजार की गति को निश्चित समय अंतराल के लिए मूल्य अंतरों को लगातार लेने के द्वारा मापा जाता है। 10-दिन की गति रेखा का निर्माण करने के लिए, अंतिम समापन मूल्य से 10 दिन पहले समापन मूल्य को घटाएं। यह सकारात्मक या नकारात्मक मूल्य तब शून्य के आसपास प्लॉट किया जाता है। लाइन। गति के लिए सूत्र है:

M = V = Vxwhere: V = नवीनतम मूल्य \ start {align} & M = V-Vx \\ & \ textbf {जहां:} \\ & V = \ text {नवीनतम मूल्य} \\ और Vx = पाठ {{ समापन मूल्य} x \ text {दिनों पहले की संख्या} \ end {संरेखित} M = V x Vxwhere: V = नवीनतम मूल्य

मोमेंटम स्टॉक की कीमतों में वृद्धि या गिरावट की दर को मापता है। ट्रेंडिंग के दृष्टिकोण से, गति मुद्दे की कीमत में ताकत या कमजोरी का एक बहुत ही उपयोगी संकेतक है। इतिहास ने हमें दिखाया है कि गिरते बाजारों की तुलना में बढ़ते बाजारों के दौरान गति कहीं अधिक उपयोगी है; तथ्य यह है कि बाजारों में गिरावट की तुलना में अधिक बार वृद्धि होती है इसका कारण है। दूसरे शब्दों में, भालू बाजारों की तुलना में बैल बाजार लंबे समय तक चलते हैं। (अधिक जानने के लिए, देखें: बुल एंड बीयर मार्केट्स में मुनाफा ।)

ट्रेंड ट्रेडिंग में चार सामान्य रूप से प्रयुक्त संकेतक

RSI

रिश्तेदार शक्ति सूचकांक 1970 के अंत में जे। वेल्स वाइल्डर जूनियर द्वारा बनाया गया था; उनका "न्यू कॉन्सेप्ट्स इन ट्रेडिंग सिस्टम" (1978) अब एक निवेश-लिप्त क्लासिक है। एक चार्ट पर, RSI स्टॉक को 0 और 100 के बीच मान देता है। एक बार जब ये नंबर चार्ट हो जाते हैं, तो विश्लेषक उनकी तुलना अन्य कारकों जैसे कि अंडरस्वर्ड या अंडरबॉट वैल्यू के साथ करते हैं। सर्वोत्तम मूल्यांकन तक पहुंचने के लिए, विशेषज्ञ आमतौर पर प्रति घंटे के बजाय दैनिक समय सीमा पर आरएसआई को चार्ट करते हैं। हालांकि, कभी-कभी कम प्रति घंटा की अवधि को इंगित करने के लिए चार्ट किया जाता है कि क्या यह अल्पकालिक संपत्ति की खरीद करने के लिए एक अच्छा विचार है।

सापेक्ष शक्ति के बीच अंतर पर हमेशा थोड़ा भ्रम रहा है, जो एक अनुपात रेखा के माध्यम से दो अलग-अलग और अलग-अलग संस्थाओं को मापता है, और आरएसआई, जो व्यापारी को इंगित करता है कि किसी मुद्दे की कीमत कार्रवाई उन द्वारा बनाई गई है या नहीं- इसे खरीदना या बेचना। सापेक्ष शक्ति सूचकांक के लिए प्रसिद्ध सूत्र इस प्रकार है:

आरएसआई = 100 Average (1001 + आरएस) आरएस = एक्स दिनों का औसत क्लोज अप का लाभ। एक्स क्लोज डाउन का लाभ: जहां से शुरू होता है {एलायंस} और \ टेक्स्टबीएफ {आरएसआई} = 100 - \ लेफ्ट (\ फ्राक / 100) {1 + RS} \ right) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {x दिनों का औसत बंद हो जाता है}} {\ text {x दिनों का औसत बंद हो जाता है}} \\ & \ textbf {{ :} \\ & RSI = \ text {सापेक्ष शक्ति सूचकांक} \ end {संरेखित करें = RSI = 100− (1 + RS100) RS = x दिनों का औसत बंद होने का औसत x दिनों का लाभ बंद हो जाता है:

आरएसआई चार्ट के निचले भाग में, 70 और 30 की सेटिंग्स को मानक माना जाता है, जो स्पष्ट चेतावनी के रूप में कार्य करता है, क्रमशः, ओवरबॉट और ओवरसोल्ड संपत्ति। आज के सरल-से-उपयोग वाले सॉफ़्टवेयर के साथ एक व्यापारी 80 और 20 के लिए संकेतक के मापदंडों को रीसेट करने का विकल्प चुन सकता है। इससे व्यापारी को यह सुनिश्चित करने में मदद मिलती है कि कोई मुद्दा खरीदने या बेचने का फैसला किया जाए और ट्रिगर को बहुत तेज़ी से न खींचा जाए।

अंततः, आरएसआई कम-संभावना और उच्च-इनाम सेटअपों को निर्धारित करने के लिए एक उपकरण है। शॉर्ट-टर्म मूविंग-औसत क्रॉसओवर की तुलना में यह सबसे अच्छा काम करता है। 25-दिवसीय चलती औसत के साथ 10-दिवसीय चलती औसत का उपयोग करते हुए, आप पा सकते हैं कि दिशा में बदलाव का संकेत करने वाले क्रॉसओवर उस समय के बहुत करीब होंगे जब आरएसआई 20/30 या 70/80 रेंज में हो, ऐसे समय में जब यह या तो अलग-अलग ओवरबॉट या ओवरसोल्ड रीडिंग दिखा रहा हो। सीधे शब्दों में कहें, आरएसआई एक प्रवृत्ति के आगामी उलट लगभग कुछ और की तुलना में जल्द ही या तो ऊपर या नीचे की ओर पूर्वानुमान लगाता है।

[RSI और संवेग संकेतक कई उपकरणों के बीच केवल कुछ उदाहरण हैं, जिनका आप स्टॉक चार्ट विश्लेषण में लाभ उठा सकते हैं। तकनीकी संकेतकों के बारे में अधिक जानने के लिए जो एक सफल ट्रेडिंग रणनीति की रीढ़ के रूप में काम कर सकते हैं, इन्वेस्टोपेडिया अकादमी पर तकनीकी विश्लेषण पाठ्यक्रम देखें।]

प्रदर्शन

दोनों संकेतक अपने आप में बहुत विश्वसनीय हैं, लेकिन अगर हम दोनों को एक साथ रखने का फैसला करते हैं तो क्या होगा? परिणाम हमारे प्रवेश और निकास बिंदुओं के साथ और भी बेहतर समय प्रदान करता है। चलो देखते हैं।

पहले चार्ट में, हमने 12-दिन की अवधि के साथ एक गति सूचक डाला है। दूसरे चार्ट में, हम एक ही समय सीमा के दौरान स्टॉक की तुलना करते हैं और अंतरिक्ष के निचले भाग में आरएसआई संकेतक बिछाते हैं। इस उदाहरण में RSI भी 12-दिन की अवधि है।

दिसंबर के पहले सप्ताह में स्टॉक पर पहली नज़र शून्य रेखा से अधिक हो रही है। हमने इसे चार्ट पर नीले तीर के साथ दिखाया है। यह प्रवेश संकेत लंबे समय तक नहीं रहता है, क्योंकि एक सप्ताह बाद गति बदल जाती है और लाल नीचे तीर के साथ दिखाए गए $ 22 के स्तर पर वर्ष खत्म करने की जल्दी में दक्षिण की ओर जाता है। अगले प्रवेश स्तर को 2003 के फरवरी में पहले सप्ताह तक नहीं देखा गया है, फिर से नीले रंग के तीर के साथ दिखाया गया है। अधिकांश भाग के लिए, गति 23 जून के सप्ताह तक उस सप्ताह से किसी भी दृढ़ विश्वास के साथ शून्य रेखा से नीचे नहीं आती है। इस अवधि के दौरान, शेयर की कीमत $ 21 के स्तर से $ 32.47 के सबसे हाल के करीब पहुंच जाती है।

ट्रेडस्टेशन के साथ बनाया गया चार्ट

स्टॉक पर दूसरा नज़र, जो आरएसआई संकेतक दिखाता है, ऊपर की गति चार्ट से थोड़ा अलग दिखता है। सबसे पहले, जनवरी की शुरुआत में एक कमजोर प्रविष्टि बिंदु है और फिर कुछ हफ्तों बाद कुछ हद तक मजबूत प्रवेश बिंदु है, जो कि अधिकांश भाग के लिए सर्दियों में और वसंत में जारी रहता है। आप देख सकते हैं कि, नीले तीर (प्रवेश बिंदु) के बाद हम वर्ष के शुरुआती भाग में आ गए हैं, मार्च मध्य के दौरान लाल नीचे तीर (निकास बिंदु) के तीन सेट हैं, फिर से मई में दूसरे सप्ताह के दौरान और फिर से जून के तीसरे सप्ताह में।

यह पहचानना महत्वपूर्ण है कि कई व्यापारी समर्थन और प्रतिरोध बेंचमार्क होने के लिए 50 के आरएसआई मूल्य को देखते हैं। यदि किसी समस्या का 50-मूल्य स्तर के माध्यम से तोड़ने में मुश्किल समय है, तो प्रतिरोध उस विशेष समय पर बहुत अधिक हो सकता है, और मूल्य कार्रवाई फिर से गिर सकती है जब तक कि पर्याप्त मात्रा के माध्यम से तोड़ने और नए स्तरों पर जारी रखने के लिए पर्याप्त मात्रा न हो। मूल्य में गिरावट का मुद्दा 50 मूल्य पर समर्थन पा सकता है और मूल्य कार्रवाई में तेजी लाने के लिए इस स्तर को फिर से उछाल सकता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: समर्थन और प्रतिरोध प्रत्यावर्तन ।)

TradeStation के साथ बनाया गया चार्ट

तल - रेखा

इस स्टॉक का यह अध्ययन एक दिलचस्प नज़र दिखाता है जो व्यापारियों को प्रवेश और निकास बिंदुओं के लिए दोलक का उपयोग करते समय विचार करना चाहिए। दूसरे चार्ट में, जनवरी की शुरुआत में कमजोर प्रविष्टि बिंदु भी पहले चार्ट में खरीद संकेत को प्रतिबिंबित नहीं कर रहा है, जो गति का उपयोग करता है। अंत में, व्यापारियों को प्रवेश संकेत की उपेक्षा करनी चाहिए। हालांकि, आरएसआई द्वारा कुछ सप्ताह बाद जारी किए गए दूसरे प्रवेश संकेत की पुष्टि एक सप्ताह बाद शून्य रेखा से ऊपर उठने वाले संकेतक से मजबूत खरीद संकेत के साथ की जाती है।

एक और महत्वपूर्ण नोट है, भले ही आरएसआई चार्ट पर तीन एक्जिट सिग्नल दिखाए गए हों, लेकिन गति बेचने के संकेतों की पुष्टि करता है, और स्टॉक अल्पकालिक पुलबैक के साथ बढ़ता रहता है। जून के तीसरे सप्ताह के दौरान आरएसआई चार्ट पर बेचने के संकेत की पुष्टि एक ही समय में तेजी से गिरने और शून्य रेखा से नीचे गिरने के साथ होती है।

प्रवेश और निकास बिंदुओं की दोहरी पुष्टि व्यापारियों को सही समय पर अंदर या बाहर हो रही है या नहीं, इसकी बेहतर समझ देता है। और इस खेल में टाइमिंग ही सब कुछ है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, बाहर की जाँच करें: कौन से तकनीकी संकेतक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) के पूरक हैं? )