रिट्रीट गाइडेंस में असफल होने के बाद रिट्रीट में खरीदारी करें

मंगलवार के प्री-मार्केट अर्निंग रिलीज के बाद ई-कॉमर्स जगरनॉट शॉपिफ़ इंक (एसएचओपी) के शेयरों में 6% से अधिक की गिरावट आई, हालांकि कंपनी ने चौथी तिमाही के लाभ अनुमानों को छह सेंट प्रति शेयर के हिसाब से हराया। Shopify ने इन-लाइन रेवेन्यू की सूचना दी लेकिन पहली तिमाही या वित्तीय वर्ष 2019 के मार्गदर्शन को बढ़ाने में विफल रहे, पहली बार उन अनुमानों को चिह्नित किया जो 2015 की शुरुआती सार्वजनिक पेशकश के बाद से उच्च स्तर पर नहीं थे।

यह संभावना है कि स्टॉक बंद हो रहा है क्योंकि इन-लाइन वित्तीय वर्ष के मार्गदर्शन से आशंका बढ़ रही है कि शॉपिफ़ की प्रभावशाली विकास गति धीमी हो रही है और अब वह अपने मन-मुताबिक 247 फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (पी / ई) अनुपात का समर्थन नहीं करेगा। धीमी गति से विकास गर्म गति के नाटकों का एक हिस्सा है क्योंकि यह अक्सर संकेत देता है कि एक कंपनी परिपक्व हो गई है और विभिन्न प्रकार के प्रतियोगियों को आकर्षित कर रही है जो बाजार में हिस्सेदारी लेंगे।

SHOP साप्ताहिक चार्ट (2015 - 2019)

कंपनी मई 2015 में $ 28 पर सार्वजनिक हुई और ऊपरी किशोरावस्था में समर्थन और कम $ 40s में प्रतिरोध के साथ एक तत्काल ट्रेडिंग रेंज में प्रवेश किया। इसने सितंबर 2016 में सीमा प्रतिरोध को तोड़ दिया, लेकिन नए समर्थन के साथ जल्दी से रुक गया, जनवरी 2017 में बग़ल में पीस रहा था, जब यह एक मजबूत गति में चला गया जिसने एक स्थिर गति बोली को आकर्षित किया, लगभग 10 महीनों से कम समय में स्टॉक की कीमत को तीन गुना कर दिया।

सितंबर 2017 में $ 120 के ऊपर दबाव में कमी आई, जनवरी 2018 में एक वापसी हुई, जब प्रतिबद्ध खरीदार वापस आ गए, जिससे फरवरी का ब्रेकआउट शुरू हो गया, जो जुलाई के उच्च में $ 176.60 पर 50 से अधिक अंक जोड़े। उस समय से मूल्य कार्रवाई $ 115 के पास समर्थन के साथ एक क्षैतिज व्यापारिक सीमा के भीतर सीमित हो गई है। स्टॉक ने इस सप्ताह के शुरू में जुलाई प्रतिरोध के ठीक ऊपर एक नाममात्र नई उच्च पोस्ट किया, जो आज सुबह के कंफ्यूजन में वापस आ गया।

जुलाई 2018 की रैली ने एक ट्रेंडलाइन (काली रेखा) को ट्रैक किया जो अक्टूबर में अंकगणित और अगस्त में लघुगणक चार्ट पर उल्लंघन किया गया था। यह जनवरी 2019 में प्रतिरोध स्तर को एक ऊर्ध्वाधर खरीद आवेग के दौरान सात हफ्तों में लगभग 60 अंक तक ले गया। इस एकतरफा कार्रवाई ने कई कमजोर हाथों को आकर्षित किया है, एक गहरी स्लाइड के लिए बाधाओं को बढ़ाते हुए जो ट्रेंडलाइन को नजरअंदाज कर सकते हैं और 50-सप्ताह के घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) के मध्य $ 140 में पहुंच सकते हैं।

साप्ताहिक स्टोचस्टिक थरथरानवाला जनवरी की शुरुआत में एक खरीद चक्र में पार कर गया और तीन सप्ताह बाद ही ओवरसोल्ड जोन में प्रवेश किया। आज सुबह की मंदी मंदी के क्रॉसओवर को ट्रिगर कर सकती है जो चार से छह सप्ताह की सापेक्ष कमजोरी की भविष्यवाणी करता है। मासिक संकेतक ने उसी समय एक खरीद चक्र में प्रवेश किया, लेकिन अभी भी बहुत अधिक स्तर तक नहीं पहुंचा है। समय सीमा के बीच का यह संघर्ष पहली तिमाही के बाकी हिस्सों के माध्यम से अधिक संतुलित टेप की भविष्यवाणी करता है।

SHOP डेली चार्ट (2017 - 2019)

फरवरी 2016 में शुरू होने वाले अपट्रेंड के पार फैबोनैचि ग्रिड 2018 में $ 116 (लाल रेखा) के पास .382 रिट्रेसमेंट स्तर पर रेंज का समर्थन करता है। अक्टूबर 2017 में शुरू हुई रैली आवेग की .618 रिट्रेसमेंट के साथ मूल्य क्षेत्र अच्छी तरह से संरेखित करता है, जो $ 115 और $ 124 के बीच मूल्य कार्रवाई के महत्व को उजागर करता है। यह समझ में आता है क्योंकि यह फरवरी 2018 के ब्रेकआउट के स्तर को पांच महीने की रेंज के प्रतिरोध से ऊपर रखता है।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक ने सितंबर 2017 में एक सर्वकालिक उच्च पोस्ट किया और अक्टूबर में सक्रिय लघु विक्रेता एंड्रयू लेफ्ट और उनके Citeon Research ने कंपनी पर एक मंदी का वीडियो जारी किया। मूल्य कार्रवाई ने उस घटना के बाद से मंदी की घटनाओं का एक क्रम उत्पन्न किया है, जिसमें 2016 के स्तर के पास ओबीवी की ढलानों की कीमत नई ऊँचाई तक पहुंच गई है। अंतिम विचलन इस सप्ताह गति में सेट किया गया था, जब स्टॉक ने नाममात्र नई उच्च पोस्ट किया था लेकिन सूचक मार्च, जुलाई या दिसंबर की चोटियों को भेदने में विफल रहा।

मंगलवार की शुरुआती घंटी से पहले स्टॉक $ 160 के मध्य में बस गया है। एक बाउंस से $ 170 को भेदने में परेशानी हो सकती है, जबकि विक्रेता 50-दिवसीय ईएमए में 155 डॉलर में आसानी से कीमत छोड़ सकते हैं। जब तक कि भारी मात्रा पर $ 200 की ओर सिर न हो जाए, तब तक मंदी की मात्रा में अंतर को नजरअंदाज करना मुश्किल होगा क्योंकि वे चेतावनी देते हैं कि 12 महीने की मूल्य कार्रवाई एक टॉपिंग पैटर्न को उकेर सकती है जो अंततः दोहरे अंकों में एक टूटने की स्थिति पैदा करती है।

तल - रेखा

कंपनी के 2019 मार्गदर्शन जुटाने में विफल रहने के बाद शॉपिफ़ स्टॉक की बिक्री हो रही है, जबकि दीर्घकालिक वॉल्यूम संरचना इंगित करती है कि स्मार्ट पैसा पहले ही अलग हो चुका है।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई स्थिति नहीं रखी।