स्टॉक साइकल: व्हाट गो गो अप अप्स कम डाउन

स्टॉक की कीमतें यादृच्छिक दिखाई दे सकती हैं, लेकिन दोहराए जाने वाले मूल्य चक्र हैं, जो मुख्य रूप से बड़े वित्तीय संस्थानों की भागीदारी से संचालित होते हैं। बड़े संस्थागत खरीद चार अलग-अलग चरणों में खेलते हैं:

1. संचय
2. मार्कअप
3. वितरण
4. Markdown

एक व्यापारी के पास मूल्य कार्रवाई का लाभ उठाने की रणनीति होनी चाहिए जैसा कि हो रहा है। मूल्य के चार चरणों को समझना रिटर्न को अधिकतम करेगा क्योंकि केवल एक चरण में शेयर बाजार में निवेशक को अधिकतम लाभ का अवसर मिलता है। जब आप स्टॉक चक्र और मूल्य के चरणों से अवगत हो जाते हैं, तो आप कम ड्रॉडाउन के साथ लगातार लाभ के लिए तैयार रहेंगे।

संचय चरण

संचय चरण तब शुरू होता है जब संस्थागत निवेशक - जैसे म्यूचुअल फंड, पेंशन फंड और बड़े बैंक - किसी दिए गए स्टॉक के पर्याप्त शेयर खरीदते हैं। स्टॉक के शेयरों के जमा होते ही मूल्य एक आधार बन जाता है। संस्थागत निवेशकों को लंबे समय तक खरीदारी करनी चाहिए ताकि स्टॉक की कीमत को स्पष्ट रूप से ड्राइव न करें, जिससे उन्हें लंबे समय तक क्षितिज दिया जा सके।

यह चरण खुदरा निवेशकों के लिए खरीदने के लिए आकर्षक समय नहीं है, क्योंकि पूंजी बंधेगी, या निवेशक पूंजी की बड़ी गिरावट का अनुभव कर सकता है। हालांकि, संचय के संकेतों को पहचानने से भविष्य के अवसर को अंतर्दृष्टि मिलती है। इस चरण के दौरान, मूल्य एक सीमा में ज्यादातर बग़ल में चलता है। रेंज को वैरिएबल पिवट हाई और लो (चित्र 1) और व्हाट्सअप-टाइप प्राइस मूवमेंट द्वारा पहचाना जाता है।

चित्र 1: परिवर्तनीय धुरी ऊँची और चढ़ाव और कीमत बग़ल में है। चक्र की लंबाई पर ध्यान दें (हरा प्रकाश)

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

कप और संभाल एक और मूल्य पैटर्न है जो संचय का संकेत देता है। संभाल एक उच्च धुरी कम है और एक संचय चक्र के अंत का संकेत दे सकता है। "कप" के रिम के ऊपर की कीमत में एक उच्च उच्च एक नए पैर को जन्म दे सकता है।

चित्रा 2: संचय चरण के दौरान कप और संभाल पैटर्न

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

संचय चरण नीचे अपनी पूंजी पहन सकता है क्योंकि दोनों दिशाओं में कीमत स्विंग होगी। कभी-कभी गैर-ट्रेंडिंग स्थितियों की पहचान करने में मदद करने के लिए एक संकेतक जोड़ना उपयोगी होता है। औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX) एक प्रवृत्ति-शक्ति संकेतक है, और चित्र 3 में उदाहरण मूल्य चलती बग़ल दिखाता है। ट्रेंड को ताकत दिखाने के लिए ADX को जोड़ा गया है। 25 से कम की ADX कम प्रवृत्ति ताकत को दर्शाता है, गैर-ट्रेंडिंग स्थितियों का संकेत देता है। ट्रेंड की ताकत होने पर ADX 25 के स्तर से ऊपर निकल जाता है। (ट्रेंड स्ट्रेंथ इंडिकेटर के रूप में ADX के बारे में और पढ़ें। पृष्ठभूमि की जानकारी के लिए, हमारे एक्सप्लोसिंग ऑसिलेटर्स और संकेतक ट्यूटोरियल देखें।)

चित्रा 3: संचय चरण - कम ADX गैर-ट्रेंडिंग स्थितियों को दर्शाता है

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

मार्कअप चरण

मार्कअप चरण के दौरान, मूल्य सीमा से बाहर हो जाता है और एक निरंतर अपट्रेंड शुरू होता है। एक अपट्रेंड को उच्च धुरी के उच्च और उच्च धुरी चढ़ाव की एक श्रृंखला के रूप में परिभाषित किया जाता है। यह वह चरण है जब कीमत बढ़ने लगती है। बड़े पैसे ने एक स्थिति स्थापित की है और खुदरा निवेशकों को अब लाभ पार्टी में शामिल होने के लिए आमंत्रित किया गया है। यह स्टॉक के मालिक होने का सबसे लाभदायक समय है - अपने मुनाफे को चलाने का अवसर। पहले आप इस चरण को पहचान सकते हैं, जितना अधिक आप लाभ कमा सकते हैं।

इस चरण के दौरान ट्रेंड-ट्रेडिंग रणनीतियों का उपयोग करें। ट्रेंड-ट्रेडिंग रणनीति का एक उदाहरण धुरी चढ़ाव के साथ एक ट्रेंडलाइन आकर्षित करना और ऊपर की ओर ट्रेंडलाइन से ऊपर रहना होगा। मार्कअप चरण में किसी शेयर को जल्दी दर्ज करने से सबसे बड़ा संभावित मुनाफा होता है। क्लासिक ट्रेंड ट्रेडिंग में ट्रेंडलाइन (चित्रा 4) के ऊपर पुलबैक में स्टॉक दर्ज करना शामिल है। (ट्रेंडलाइन के साथ स्टॉक की कीमतों पर नज़र रखने के बारे में अधिक जानें।)

चित्र 4: मार्कअप चरण। रुझानों को रिवर्स की तुलना में जारी रखने की अधिक संभावना है, इसलिए जब तक कीमत ट्रेंडलाइन के ऊपर बनी रहती है, तब तक ट्रेंड जारी रखें।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

ADX संचय चरण से मार्कअप चरण में संक्रमण को देखने में हमारी मदद करता है। जब ADX कीमत में एक नए उच्च के रूप में एक ही समय में 25 से ऊपर हो जाता है, तो प्रवृत्ति शुरू हो सकती है। सर्वश्रेष्ठ रुझानों में सूचक और मूल्य के बीच एक समझौता होगा, जैसा कि आंकड़े 5 और 6 में उल्लेख किया गया है। यह प्रवृत्ति वास्तव में आपका मित्र है और आपके मुनाफे को चलाने देता है।

चित्र 5: संचय चरण से मार्कअप चरण तक

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

चित्रा 6: मार्कअप चरण, प्रवृत्ति का समय

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

इस चक्र में अपग्रेड होते हैं और कीमत उच्च स्तर बनाती है। जब प्रवृत्ति गति बढ़ रही है, जैसा कि उच्च ADX चोटियों में देखा जाता है, हम प्रवृत्ति को जारी रखने की उम्मीद कर सकते हैं। चित्रा 6 भी संचय चरण में एक त्रिकोण पैटर्न और फिर एक नई कीमत उच्च दिखाता है, हमें दिखा रहा है कि मार्कअप चरण कैसे शुरू होता है और एक प्रवृत्ति पैदा होती है।

मूल्य प्रवृत्ति जारी रख सकता है या एक उलट दर्ज कर सकता है। अधिक बार नहीं, समर्थन / प्रतिरोध के परीक्षण के बाद प्रवृत्ति जारी रहेगी।

आयत पैटर्न मूल्य समेकन का प्रतिनिधित्व करते हैं और यह तब हो सकता है जब स्टॉक शेयर संचित या वितरित किए जा रहे हैं। बग़ल में प्रवृत्ति को पहचानना लाभ के लिए सबसे अच्छी रणनीति है। एक निवेशक इस अवधि के लिए व्यापार से बाहर हो सकता है या, अगर लाभांश और / या विकल्प हैं, तो एक और रणनीति लाभांश को इकट्ठा करने और कवर कॉल बेचने के लिए हो सकती है। हिंडाइट में पहचान करना आसान है, लेकिन समेकन को पहचानना सीखना जब यह हो रहा है तो लाभ ट्रेडिंग में बढ़त प्रदान करता है। (हमारे विश्लेषण चार्ट पैटर्न ट्यूटोरियल से अधिक जानें।)

चित्रा 7: आयत पैटर्न, कीमत बग़ल में है

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

चित्रा 7 में, आप एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर के लिए मार्कअप चरण में आयत मूल्य पैटर्न देख सकते हैं, जो प्रवृत्ति को जारी रखता है जैसा कि चित्र 8 में देखा गया है। आयत पैटर्न से कीमत में एक नया उच्च तकनीकी खरीद संकेत है। मूल्य में एक नया कम तकनीकी बेचने का संकेत है।

चित्र 8: मार्कअप चरण में प्रवृत्ति का जारी रहना

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

वितरण चरण

वितरण चरण शुरू होता है क्योंकि मार्कअप चरण समाप्त होता है और कीमत एक अन्य सीमा अवधि में प्रवेश करती है। शेयरों को समय के साथ बेचा जा रहा है - संचय के विपरीत। इस बार, शेयर बेचने तक विक्रेता अधिक कीमत बनाए रखना चाहते हैं।

चाहे वह वितरण हो या संचय इस बिंदु पर विचार करना कम आसान है। अगले कदम की भविष्यवाणी करने की कोशिश करने के बजाय, अगले संकेत के लिए तैयार होना अधिक महत्वपूर्ण है।

सबसे आम वितरण पैटर्न में से एक को हेड-एंड-शोल्डर पैटर्न (चित्र 9) के रूप में जाना जाता है। गोलाई या गुंबद का आकार (चित्र 10) अंकन के चरण से पहले वितरण को इंगित करता है।

चित्र 9: तीन-धुरी उत्क्रमण, शेयरों का वितरण

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

चित्र 10: मार्कडाउन वितरण का अनुसरण करता है

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

मार्कडाउन चरण

स्टॉक चक्र का अंतिम चरण मार्कडाउन चरण है। मार्कडाउन तब शुरू होता है जब कीमत कम उच्च और कोई नई उच्च (चित्र 9) नहीं बनती है। मार्कडाउन वितरण का अनुसरण करता है, जो तब होता है जब संस्थान इन्वेंट्री बेचते हैं, या तो मोचन कारणों से, केवल लाभ ले रहे हैं, या किसी अन्य स्टॉक या सेक्टर में स्थिति बदल सकते हैं। मार्कडाउन चरण एक डाउनट्रेंड (चित्र 11) है।

सावधान रहें कि मार्कशीट चरण के दौरान भावनाओं का व्यापार नहीं होता है। मूल्य हमेशा देखने के लिए संकेत है; लोअर पिवट हाइट्स और लोअर पिवट लोव्स की एक श्रृंखला कीमत या ट्रेंड रिवर्सल में एक पुलबैक का संकेत देगी। एक उलट तब होता है जब मूल्य दिशा उस दिशा से पूरी तरह से बदल जाती है जो उसके नेतृत्व में थी। सफल निवेशक यह सुनिश्चित करते हैं कि लाभ बैंक कर रहे हैं, और धन-प्रबंधन नियम गिरावट वाले मुद्दे को रखने की अनुमति नहीं देंगे। (रिटर्न्स और रिवर्सल के बीच अंतर जानने के बारे में और पढ़ें।)

चित्र 11: मार्कडाउन चरण को निचले धुरी ऊँची और निचले धुरी चढ़ाव द्वारा दर्शाया गया है। यह एक उलटफेर है।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

चित्र 12: स्टॉक चक्र

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

तल - रेखा

स्टॉक चक्रों का अध्ययन निवेशकों को स्टॉक के लिए ट्रेंडिंग स्थितियों पर एक हेड-अप देगा, चाहे वह बग़ल में हो, ऊपर या नीचे। यह निवेशक को लाभ के लिए एक रणनीति की योजना बनाने की अनुमति देता है जो मूल्य का लाभ उठाता है। पूरा चक्र दोहरा सकता है या नहीं। इसकी भविष्यवाणी करना आवश्यक नहीं है, लेकिन इसके लिए सही रणनीति होना आवश्यक है।

अब आप जोखिम को प्रबंधित करने के लिए सीखने के लिए इस जानकारी को लागू कर सकते हैं। एक बार जब आप लाभ प्राप्त करते हैं, तो कुछ रखने की योजना बनाएं: जब तक आप इसे बैंक नहीं करते तब तक लाभ प्राप्त नहीं होता है। आप अपने लाभ को भुनाने में मदद करने के लिए अपनी व्यापार-प्रबंधन योजना के हिस्से के रूप में स्टॉप-लॉस का उपयोग कर सकते हैं। अलग-अलग मूल्य चक्रों को पहचानने वाले स्मार्ट निवेशक सर्वोत्तम लाभ के अवसर ले सकते हैं। अच्छी खबर यह है कि आप सही समय पर सही व्यापार करना सीख सकते हैं।