निमंत्रण
Forfaiting वित्तपोषण का एक साधन है जो निर्यातकों को अपने मध्यम और दीर्घकालिक प्राप्तियों को बेचकर तत्काल नकदी प्राप्त करने में सक्षम बनाता है - एक आयातक द्वारा छूट के दौरान एक आयातक द्वारा बकाया राशि को - राशि। निर्यातक बिना सहारा के बिक्री करके जोखिम को समाप्त करता है। यह प्राप्तकर्ताओं पर आयातक के संभावित डिफ़ॉल्ट के संबंध में कोई दायित्व नहीं है।
Forfaiter वह व्यक्ति या इकाई है जो प्राप्य खरीदता है, और आयातक तब foriviter को प्राप्तियों की राशि का भुगतान करता है। फोरफ़ाइटर आमतौर पर एक बैंक या एक वित्तीय फर्म है जो निर्यात वित्तपोषण में माहिर है।
जबरन समझाया
एक प्राप्य की प्राप्य खरीददार एक्सपोर्टर के लिए भुगतान और नकदी प्रवाह में तेजी लाता है। आयातक का बैंक आमतौर पर राशि की गारंटी देता है।
खरीद एक आयातक को क्रेडिट बिक्री में शामिल क्रेडिट जोखिम को भी समाप्त करती है। Forfaiting एक आयातक के लिए लेन-देन की सुविधा प्रदान करती है जो वितरण पर माल के लिए पूर्ण भुगतान नहीं कर सकती है। यह आमतौर पर वस्तुओं या पूंजीगत वस्तुओं की बड़ी, अंतरराष्ट्रीय बिक्री के मामलों में उपयोग किया जाता है, जहां कीमत $ 100, 000 से अधिक होती है।
आयातक के प्राप्य एक ऋण साधन में परिवर्तित हो जाते हैं कि वह स्वतंत्र रूप से एक द्वितीयक बाजार में व्यापार कर सकता है। प्राप्य आम तौर पर विनिमय या वचन पत्र के बिना शर्त बिल के रूप में होते हैं जो कानूनी रूप से प्रवर्तनीय होते हैं जो ऋणदाता या ऋण के बाद के खरीदार के लिए सुरक्षा प्रदान करते हैं।
इन डेट इंस्ट्रूमेंट्स में एक महीने से लेकर 10 साल तक की परिपक्वता अवधि होती है। अधिकांश परिपक्वता बिक्री के समय से एक और तीन साल के बीच होती है।
चाबी छीन लेना
- Forfaiting निर्यातकों को बिना किसी जोखिम के शिपमेंट के लिए भुगतान प्राप्त करने में मदद करता है।
- भुगतान राशि की गारंटी आमतौर पर एक मध्यस्थ जैसे बैंक द्वारा दी जाती है, जो कि अग्रणी है।
- Forfaiting क्रेडिट जोखिम, हस्तांतरण जोखिम और विदेशी विनिमय दर या ब्याज दर में परिवर्तन के कारण होने वाले जोखिमों से भी बचाता है।
Forfaiting के लाभ
Forfaiting जोखिम को समाप्त करता है कि निर्यातक भुगतान प्राप्त करेगा। यह अभ्यास क्रेडिट जोखिम, हस्तांतरण जोखिम और विदेशी विनिमय दर या ब्याज दर में परिवर्तन के जोखिम से भी बचाता है। Forfaiting क्रेडिट-आधारित बिक्री को नकद लेनदेन में परिवर्तित करके लेनदेन को सरल बनाता है। यह क्रेडिट-टू-कैश प्रक्रिया विक्रेता के लिए तत्काल नकदी प्रवाह देती है और संग्रह लागत को समाप्त करती है। इसके अतिरिक्त, निर्यातक अपनी बैलेंस शीट से प्राप्य खातों, देयता को हटा सकता है।
Forfaiting लचीला है। एक फोरफ़ाइटर एक निर्यातक की आवश्यकताओं के अनुरूप अपनी पेशकश को दर्जी कर सकता है और इसे विभिन्न अंतरराष्ट्रीय लेनदेन के लिए अनुकूलित कर सकता है। निर्यातक बिक्री के लिए क्रेडिट या बीमा कवरेज के स्थान पर फ़ोरफ़ाइटिंग का उपयोग कर सकते हैं। Forfaiting उन स्थितियों में सहायक है जहां देश या देश के भीतर एक विशिष्ट बैंक का निर्यात क्रेडिट एजेंसी (ECA) तक पहुंच नहीं है। यह प्रथा एक निर्यातक को उच्च जोखिम वाले राजनीतिक जोखिम वाले देशों में खरीदारों के साथ व्यापार करने की अनुमति देती है।
Forfaiting के नुकसान
Forfaiting निर्यातकों के लिए जोखिमों को कम करता है, लेकिन यह आम तौर पर वाणिज्यिक ऋणदाता वित्तपोषण की तुलना में अधिक महंगा है जो उच्च निर्यात लागतों के लिए अग्रणी है। इन उच्च लागतों को आम तौर पर मानक मूल्य निर्धारण के हिस्से के रूप में आयातक पर धकेल दिया जाता है। इसके अतिरिक्त, लंबे समय तक शर्तों के साथ केवल $ 100, 000 से अधिक लेन-देन ही forfaiting के लिए योग्य हैं, लेकिन आस्थगित भुगतानों के लिए उपलब्ध नहीं है।
कुछ भेदभाव मौजूद हैं, जहां अविकसित देशों का संबंध पश्चिमी देशों की तुलना में है। उदाहरण के लिए, केवल चुनिंदा मुद्राएँ ही फ़ोरफ़ाइटिंग के लिए ली जाती हैं क्योंकि उनमें अंतर्राष्ट्रीय तरलता होती है। अंत में, कोई भी अंतर्राष्ट्रीय क्रेडिट एजेंसी नहीं है जो कंपनियों के निर्माण के लिए गारंटी प्रदान कर सके। गारंटी की यह कमी लंबी अवधि के लिए असर डालती है।
वास्तविक विश्व उदाहरण
ब्लैक सी ट्रेड एंड डेवलपमेंट बैंक (BSTDB) अंडरराइटिंग, हेजिंग इंस्ट्रूमेंट्स, फाइनेंशियल लीजिंग और डिस्काउंट के साथ-साथ विशेष उत्पादों की अपनी सूची में forfaiting सूचीबद्ध करता है। BSTDB 11 संस्थापक देशों, अल्बानिया, आर्मेनिया, अज़रबैजान, बुल्गारिया, जॉर्जिया, ग्रीस, मोल्दोवा, रोमानिया, रूस, तुर्की और यूक्रेन द्वारा विकास परियोजनाओं के वित्तपोषण के स्रोत के रूप में स्थापित किया गया था।
बैंक समझाता है कि "आयातक के दायित्वों का आदान-प्रदान या वचन-पत्र के स्वीकृत बिलों के द्वारा किया जाता है, जो बैंक को लाभ होगा, या गारंटी होगी।" BSTDB के माध्यम से वित्त संचालन का न्यूनतम संचालन आकार EUR 5 मिलियन होगा जो एक से पांच साल की चुकौती अवधि के साथ होगा। बैंक विकल्प, प्रतिबद्धता, समाप्ति या छूट दर शुल्क भी लागू कर सकता है।
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