अत्यधिक अस्थिर बाजार के लिए स्टॉक रणनीतियाँ

स्थिर शेयर बाजार के लाभ के एक वर्ष से अधिक समय के बाद, लंबे समय के सुधार और जटिल मूल्य अस्थिरता के कारण जटिल निवेशकों में तेजी आई है। वे अपनी रणनीतियों पर पुनर्विचार करने के लिए अच्छा करेंगे, बैरोन की रिपोर्ट, यह देखते हुए कि मैक्रो पर्यावरण भी बदल रहा है: बढ़ती वैश्विक जीडीपी वृद्धि; 2008 की वित्तीय संकट के बाद से उन्नत OECD अर्थव्यवस्थाओं में बेरोजगारी दर; अमेरिका में कर सुधार से राजकोषीय प्रोत्साहन; मुद्रास्फीति के दबावों का निर्माण; और अन्य प्रमुख बलों के बीच फेडरल रिजर्व में नेतृत्व का एक प्रमुख कारोबार।

रसेल किनेल, फंड-रेटिंग सेवा मॉर्निंगस्टार इंक में अनुसंधान के निदेशक, निवेशकों के लिए चार निवेश रणनीतियों को आगे बढ़ने पर विचार करने के लिए सुझाव देते हैं, बैरोन की टिप्पणी में। ये हैं: स्मॉल कैप वैल्यू स्टॉक; उच्च लाभांश स्टॉक; मुद्रास्फीति की सुरक्षा; और जोखिम में कमी। इन्वेस्टोपेडिया के 27 मिलियन पाठक दुनिया भर में हाल ही में प्रतिभूति बाजारों के बारे में उच्च स्तर की चिंता का संकेत दे रहे हैं, जैसा कि इन्वेस्टोपीडिया चिंता सूचकांक (आईएआई) द्वारा मापा गया है। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: स्टॉक इनवेस्टर्स को अधिक प्लंज के लिए सीट बेल्ट को जकड़ना चाहिए ।)

छोटे-कैप मूल्य

2007 के बाद से लार्ज-कैप ग्रोथ स्टॉक्स ने सबसे बड़े मार्जिन से स्मॉल-कैप वैल्यू शेयरों को पछाड़ दिया है, किनेल ने बैरॉन को बताया, यह देखते हुए कि डॉटकॉम बबल के दौरान 1999 में एक तुलनीय प्रदर्शन अंतर था। बस के रूप में, वह मानता है कि यह तकनीक-जुनून निवेशकों के लिए अभी पाठ्यक्रम बदलने का समय है। वह विशेष रूप से रॉयस स्पेशल इक्विटी फंड (RYSEX) को पसंद करता है, यह देखते हुए कि यह "बाजार की रैलियों के दौरान अपनी खुद की पकड़ रखता है लेकिन मंदी में चमकता है, " जैसा कि बैरन ने कहा है। वे कहते हैं कि किनेल के अन्य शीर्ष पिक वंगार्ड स्मॉल-कैप वैल्यू इंडेक्स फंड (वीएसआईएएक्स) और अमेरिकन बीकन स्मॉल कैप वैल्यू फंड (एवीपीएएक्स) हैं, जो इंडेक्स को काफी बारीकी से ट्रैक करते हैं।

लाभांश भुगतानकर्ता

कर कटौती ने लाभांश वृद्धि की संभावनाओं को बढ़ा दिया है, और बांड की पैदावार अभी भी कम है, वृद्धि पर होने के बावजूद, किनेल निरीक्षण करता है। वह जोड़ सकता है, जबकि अधिकांश बांडों पर कूपन की दर तय होती है, लाभांश-भुगतान वाले स्टॉक समय के साथ बढ़ते भुगतान की संभावना प्रदान करते हैं। उनका कहना है कि अमेरिकी फंड्स वाशिंगटन म्यूचुअल इन्वेस्टर्स फंड (AWSHX) बाजार में गिरावट के साथ अच्छी तरह से निवेश ग्रेड कंपनियों के एक उच्च-गुणवत्ता वाले पोर्टफोलियो के साथ है, जिसमें लाभांश में बढ़ोतरी का ट्रैक रिकॉर्ड है। अमेरिकन सेंचुरी इक्विटी इनकम फंड (TWEIX) भी प्रकृति में रक्षात्मक है, और किनलाइन ने वंगार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन इंडेक्स फंड (VDADX) के साथ अपनी पसंद को पूरा किया। इन फंडों पर वर्तमान पैदावार क्रमशः, बैरोन के अनुसार, 1.74%, 2.31% और 2.14% है। (अधिक के लिए, यह भी देखें: 10 बैंक जो बढ़ते लाभांश भुगतान के साथ हैं ।)

महंगाई संरक्षण

बॉन्ड की बड़ी होल्डिंग वाले निवेशक मुद्रास्फीति के संयोजन द्वारा लगाए गए पूंजीगत नुकसान के प्रति संवेदनशील होते हैं और ब्याज दर उस मुद्रास्फीति को बढ़ाती है। किनेल मुद्रास्फीति संरक्षण को एक पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा बनाने की सिफारिश नहीं करता है, और चेतावनी देता है कि उसकी पसंद कर-योग्य नहीं है, इसलिए उन्हें कर-रहित खाते जैसे IRA या 401 (k) में नहीं रखा जाना चाहिए। पिम्को कमोडिटी रियल रिटर्न स्ट्रैटेजी फंड (पीसीआरडीएक्स) में मुद्रास्फीति से जुड़े बॉन्ड भी हैं, और इसमें 8.54% की भारी उपज है। वेनगार्ड शॉर्ट-टर्म इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज इंडेक्स फंड (VTIPX) की कम उपज, 1.5% है, लेकिन यह भी बहुत कम व्यय अनुपात है, पिम्को फंड के लिए 0.15% बनाम 1.19%।

जोखिम में कटौती

मोहरा शॉर्ट-टर्म टैक्स छूट फंड (VWSTX) 1.32% की उपज देता है और किनेल इसे सबसे कम जोखिम वाले फंडों में से एक मानते हैं। वेनगार्ड वेलेस्ली इनकम फ़ंड (VWINX) की पैदावार 3.26% है, और एक बैलेंस्ड फ़ंड है जिसमें उच्च गुणवत्ता वाले बॉन्ड और वैल्यू स्टॉक दोनों शामिल हैं। FPA क्रिसेंट फंड (FPACX) की पैदावार 1.48% है और पिछले 52 हफ्तों में इसकी कुल रिटर्न 7.26% है। "लंबे समय तक, वह [स्टीव रोमिक, 1993 से फंड मैनेजर] आक्रामकता के साथ रक्षात्मकता का मिश्रण करने में माहिर हैं, " किनेल बैरॉन से कहता है, "10- और 15 साल की अवधि के दौरान शीर्ष निर्णायक में रिटर्न भूमि।" (और अधिक के लिए, यह भी देखें: 2008 के संकट के लिए स्टॉक सेल-ऑफ की चिंताजनक समानताएं हैं ।)