सबसे अच्छा स्मार्ट बीटा ETF खोजने के लिए युक्तियाँ

स्मार्ट बीटा संपत्ति और आबादी दोनों के मामले में समग्र एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) परिदृश्य के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है। 2018 में, स्मार्ट बीटा ईटीएफ परिसंपत्तियों ने एक बार फिर रिकॉर्ड बनाया और आज अमेरिका में 1, 000 से अधिक ऐसे उत्पाद ट्रेडिंग हैं। यूएस-लिस्टेड एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादों (ईटीपी) का कुल ब्रह्मांड 2, 200 से अधिक है, जिसका अर्थ है मौलिक रूप से भारित धन एक बड़ा प्रतिशत है। अमेरिकी ETF बाजार की।

जबकि ईटीएफ उद्योग तेजी से प्रतिस्पर्धी है, निवेशकों को अधिक उम्मीद करनी चाहिए, कम नहीं, जब स्मार्ट बीटा लॉन्च की बात आती है। वास्तव में, अमेरिका में मौजूदा फंडामेंटली वेटेड फंडों में से सैकड़ों ट्रेडिंग तीन या पांच साल पुरानी नहीं हैं। तीव्र गति से स्मार्ट बीटा स्पेस का विस्तार करने के साथ, निवेशकों को इन ईटीएफ का मूल्यांकन करते समय कुछ लक्षणों पर ध्यान देना चाहिए।

एलेक्स ब्रायन, CFA, पैसिव के निदेशक एलेक्स ब्रायन, सीएफए ने लिखा है, "सबसे अच्छा रणनीतिक-बीटा फंड्स सस्ते, पारदर्शी, प्रभावी रूप से ब्याज के कारक को पकड़ते हैं और अनावश्यक टर्नओवर और जोखिम को कम करने के लिए कदम उठाते हैं।" मॉर्निंगस्टार में रणनीतियाँ अनुसंधान, उत्तरी अमेरिका।

स्मार्ट बीटा शुल्क

मोटे तौर पर, स्मार्ट बीटा ईटीएफ अपने कैप-वेटेड समकक्षों की तुलना में अधिक व्यय अनुपात ले जाते हैं। अधिकांश अमेरिकी सूचीबद्ध स्मार्ट बीटा ईटीएफ में प्रति वर्ष 0.4% से अधिक की वार्षिक फीस है और यहां तक ​​कि 100 या इतने बड़े ऐसे फंडों की फीस लगभग 0.33% तक सिर्फ एक चौथाई से अधिक है।

दिसंबर 2017 के ब्लॉग पोस्ट में ब्रायन ने लिखा है, "स्ट्रैटेजिक-बीटा फंड्स पारंपरिक इंडेक्स फंड्स की तुलना में अधिक चार्ज करते हैं, लेकिन निवेशकों को उनके लिए उच्च प्रीमियम का भुगतान नहीं करना चाहिए।" “ये नियम-आधारित रणनीतियाँ हैं जिन्हें S & P 500 ट्रैकर से अधिक मानवीय हस्तक्षेप की आवश्यकता नहीं है। सौभाग्य से, कई रणनीतिक-बीटा फंड 0.30% से कम चार्ज करते हैं, जो सबसे कम लागत वाले इंडेक्स फंड्स के साथ प्रतिस्पर्धी है। "

निवेशकों के लिए सौभाग्य से, कैप-भारित स्थान में प्रचलित शुल्क को स्मार्ट बीटा के लिए अपना रास्ता बना लिया है। 2017 में, जारीकर्ताओं ने या तो स्मार्ट बीटा ईटीएफ पर फीस का भुगतान किया या बाजार में श्रेणी में नए, कम लागत वाले विकल्प लाए। उदाहरण के लिए, पिछले नवंबर में, जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट ने विकास, मूल्य और लाभांश निधि सहित कई नए स्मार्ट बीटा ईटीएफ की शुरुआत की, सभी प्रति वर्ष केवल 0.12% की फीस के साथ।

मल्टी-फैक्टर फायदे

जैसा कि व्यापक रूप से नोट किया गया है, मल्टी-फैक्टर ईटीएफ व्यापक स्मार्ट बीटा स्पेस का एक बढ़ता हिस्सा है। उस वृद्धि के लिए एक रनवे है क्योंकि अधिक सलाहकार और निवेशक समय का एहसास कर रहे हैं व्यक्तिगत निवेश कारक मुश्किल है।

उदाहरण के लिए, 2017 में विकास और गति का नेतृत्व किया, जबकि मूल्य स्टॉक पिछड़ रहे हैं। इससे 2018 में बाजार के कई पर्यवेक्षकों का मानना ​​था कि यह मूल्य पुनर्जन्म होगा। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि विकास और गति को नुकसान होगा। ईटीएफ, जैसे कि जेपी मॉर्गन डाइवर्सिफाइड रिटर्न यूएस इक्विटी ईटीएफ (जेपीयूएस), जो एक छतरी के नीचे कई कारकों पर जोर देता है, यह सुनिश्चित करता है कि निवेशक कारक के साथ प्रदर्शन का पीछा नहीं कर रहे हैं, जबकि कारक चरण में विविध शेष हैं।

मॉर्निंगस्टार ने कहा, "सभी रणनीतिक-बीटा फंड निवेश करने के लायक नहीं हैं, लेकिन पारदर्शिता, समझदार पोर्टफोलियो निर्माण और उचित शुल्क की पेशकश करते हैं।" "यहां तक ​​कि सबसे अच्छी रणनीति हर समय काम नहीं करेगी। कारक रणनीतियों में विविधता लाने से जोखिम को कम करने में मदद मिल सकती है और लंबी अवधि में उनके साथ रहना आसान हो सकता है, जिससे सफलता की संभावनाएं बेहतर होनी चाहिए। ”