अपने लक्ष्यों तक पहुँचने के लिए समय क्षितिज का उपयोग करना

एक निवेश पर विचार करते समय, कुछ प्रश्न "आपके समय क्षितिज क्या है?" उत्तर आपको यह तय करने में मदद कर सकता है कि आपको किस प्रकार के निवेश वाहन पर विचार करना चाहिए, जो बेचने से पहले निवेश करना है और बेचने से पहले कितने समय तक निवेश करना है।

जोखिम और समय

निवेशक अक्सर अपना पैसा आक्रामक निवेश वाहन में लगाते हैं, जैसे कि ग्रोथ स्टॉक - और फिर इसे अनिश्चित काल के लिए वहां रखें। स्मार्ट चाल नहीं। जबकि खरीदा गया ऐसा निवेश एक अच्छा विकल्प हो सकता है, यह समय बीतने के साथ कम और उचित हो सकता है। यह परिदृश्य अक्सर होता है जब सेवानिवृत्ति के लिए बचत होती है, या बच्चे के कॉलेज के खर्चों के लिए - किसी भी दीर्घकालिक निवेश योजना।

एक सामान्य उदाहरण में, निवेशक अपनी कंपनी के कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजनाओं में भाग लेते हैं। कई दशकों के दौरान, biweekly पेरोल कटौती और नियोक्ता मिलान योगदान कर्मचारी को कंपनी में पर्याप्त संख्या में शेयर बनाने में मदद करते हैं। जैसे ही कर्मचारी की सेवानिवृत्ति की तारीख नजदीक आती है, हालांकि, स्टॉक मार्केट क्रैश हो जाता है, कर्मचारी के पोर्टफोलियो के मूल्य को नष्ट कर देता है और काम जारी रखने के लिए उसे मजबूर करता है। एक समान परिणाम अक्सर देखा जाता है जब एक कर्मचारी अपनी बचत का 100% इक्विटी म्यूचुअल फंड में डालता है। वर्षों के लिए, एक बैल बाजार शासन करता है, और शेष बढ़ता है। फिर, जैसे ही कर्मचारी रिटायर होने की योजना बनाना शुरू करता है, शेयर बाजार में गिरावट कर्मचारी के घोंसले अंडे के एक बड़े हिस्से को मिटा देती है।

ये परिदृश्य अक्सर बाहर खेलते हैं। जवाब में, वित्तीय सेवा उद्योग ने निवेशकों को एक उचित समय पर अपने पोर्टफोलियो होल्डिंग्स से मिलान करने में मदद करने के लिए निवेश उत्पादों का निर्माण किया है। यह दृष्टिकोण निवेशकों को अनुचित परिसंपत्ति आवंटन से जुड़े नकारात्मक परिणामों से बचने में मदद करता है।

बेशक, इनमें से किसी भी निवेश के साथ, संबंधित शुल्क और लागतों पर ध्यान देना चाहिए। कुछ म्यूचुअल फंड और निवेश उत्पाद जैसे टारगेट डेट फंड दूसरों की तुलना में अधिक शुल्क लेते हैं, इसलिए आपके निवेश के समय सीमा को देखते हुए खर्चों को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

समय क्षितिज का मूल्यांकन

कोई कठिन-व्रत नियम नहीं हैं, लेकिन आम तौर पर सहमत हुए कुछ दिशानिर्देश आपको यह तय करने में मदद करेंगे कि कौन सी निवेश विभिन्न समयसीमाओं के लिए उपयुक्त हैं।

समय के आधार पर एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए, आपको यह महसूस करना चाहिए कि अस्थिरता लंबी अवधि की तुलना में एक बड़ा जोखिम है। यदि आपके पास किसी लक्ष्य तक पहुंचने के लिए 30 साल हैं, जैसे कि सेवानिवृत्ति, एक बाजार की चाल जिसके कारण आपके निवेश का मूल्य घटता है तो उतना बड़ा खतरा नहीं है, क्योंकि आपको ठीक होने में दशकों का समय है। रिटायर होने से एक साल पहले एक ही अस्थिरता का अनुभव करना, हालांकि, आपकी योजनाओं को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकता है।

तदनुसार, अपने निवेश के समय सीमा के आसपास पैरामीटर रखना एक मूल्यवान अभ्यास है।

• लघु अवधि। एक सामान्य नियम के रूप में, अल्पकालिक लक्ष्य वे हैं जो भविष्य में पांच साल से कम हैं। एक अल्पकालिक क्षितिज के साथ, यदि बाजार में गिरावट होती है, तो जिस तारीख को धन की आवश्यकता होगी, वह पोर्टफोलियो के लिए बहुत करीब होगा और बाजार की गिरावट से उबरने के लिए पर्याप्त समय होगा। नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए, नकदी या नकदी जैसे वाहनों में धन रखने की संभावना सबसे उपयुक्त रणनीति है। बचत खाते के रूप में मनी मार्केट फंड और डिपॉजिट के शॉर्ट-टर्म सर्टिफिकेट लोकप्रिय रूढ़िवादी निवेश हैं।
• मध्यवर्ती शब्द। इंटरमीडिएट-टर्म लक्ष्य भविष्य में वे पांच से 10 वर्ष हैं। इस सीमा पर, स्टॉक और बॉन्ड के लिए कुछ एक्सपोज़र शुरुआती निवेश के मूल्य को बढ़ाने में मदद करेंगे, और जब तक पैसा खर्च नहीं करना चाहिए, भविष्य में अस्थिरता की डिग्री की अनुमति देने के लिए पर्याप्त है। संतुलित म्यूचुअल फंड, जिसमें स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण शामिल है, मध्यवर्ती अवधि के लक्ष्यों के लिए लोकप्रिय निवेश हैं।
• दीर्घावधि। दीर्घकालिक लक्ष्य वे हैं जो भविष्य में 10 वर्ष से अधिक हैं। अधिक रूढ़िवादी निवेशक दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए समय क्षितिज के रूप में 15 साल का हवाला दे सकते हैं। लंबी अवधि में, स्टॉक अधिक संभावित पुरस्कार प्रदान करते हैं। जबकि वे अधिक जोखिम भी उठाते हैं, नुकसान से उबरने के लिए समय उपलब्ध है।

निवेश के विकल्प

निवेशकों को बुरे समय से जुड़े नकारात्मक परिणामों से बचने में मदद करने के लिए, वित्तीय सेवा उद्योग ने कई तरह के निवेश किए हैं:

• टारगेट-डेट फंड्स म्यूचुअल फंड्स हैं जो अपने पोर्टफोलियो में एसेट्स (स्टॉक, बॉन्ड, कैश) के मिक्स को अपने आप चुनिंदा फ्रेम के हिसाब से रीसेट कर देते हैं। वे अक्सर सेवानिवृत्ति बचत वाहनों के रूप में उपयोग किए जाते हैं, निवेश के मिश्रण के रूप में निवेशक की सेवानिवृत्ति की तारीख के रूप में अधिक रूढ़िवादी हो जाते हैं। उदाहरण के लिए, आज से 30 साल बाद किसी निवेशक के रिटायरमेंट को फंड करने के लिए बनाया गया एक टारगेट-डेट फंड जिसमें भारी मात्रा में बॉन्ड और थोड़े से कैश के साथ निवेश का मिश्रण हो सकता है। तीस साल बाद, मिश्रण इसके विपरीत हो सकता है, जिसमें नकदी पोर्टफोलियो का सबसे बड़ा प्रतिशत होता है, इसके बाद मध्यम मात्रा में बांड और कुछ स्टॉक होते हैं।
• कॉलेज बचत योजनाएं और योग्य ट्यूशन प्लान, जिन्हें 529 योजनाओं के रूप में भी जाना जाता है, निवेशकों को कॉलेज शिक्षा की लागत को कवर करने में मदद करते हैं। आंतरिक राजस्व संहिता की धारा 529 के नाम पर, इन कर-सुविधा वाले कार्यक्रमों से निवेशकों को ट्यूशन, कमरे और बोर्ड, पुस्तकों और अन्य शिक्षा-संबंधी लागतों का भुगतान करने में मदद मिलती है। एक विधि एक कॉलेज बचत योजना है जो निवेशकों को एक विशिष्ट राशि को अलग करने की अनुमति देती है जिसे आम तौर पर म्यूचुअल फंड की पूर्व-अनुमोदित सूची में निवेश किया जाता है। इन फंडों में से कई आयु-आधारित फंड हैं, जो लक्ष्य-तारीख के फंड के समान तरीके से काम करते हैं। जैसा कि बच्चे की उम्र और तारीख जिस पर ट्यूशन का भुगतान किया जाना चाहिए, परिसंपत्ति आवंटन अधिक रूढ़िवादी हो जाता है। चूंकि वित्तीय बाजारों के उतार-चढ़ाव के साथ निवेश पोर्टफोलियो का मूल्य बदलता है, इसलिए पोर्टफोलियो के लिए स्वचालित समायोजन जोखिम को कम करने के लिए अधिक रूढ़िवादी निवेशों के लिए पैसे ले जाता है कि एक शेयर बाजार दुर्घटना ट्यूशन के कारण आने से पहले बचत को मिटा देगा। यहां चुनौती यह है कि अंतर्निहित निवेश वृद्धि पूर्ण ट्यूशन लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकती है।
• म्यूचुअल फंड विविधता लाने का एक सुविधाजनक तरीका है। निवेश को चुनना जो स्वचालित रूप से नकदी या आय-उन्मुख साधनों के लिए परिसंपत्तियों को स्थानांतरित करता है, समय क्षितिज का उपयोग करने के इच्छुक निवेशकों के लिए एकमात्र विकल्प नहीं है। समय बीतने के साथ म्यूचुअल फंड में निवेश करना और फिर पैसे को कम-आक्रामक फंड में स्थानांतरित करना एक और विकल्प है। वे पेशेवर निवेश प्रबंधन की पेशकश करते हैं, जिसमें सुरक्षा चयन और कई प्रकार के विकल्प शामिल हैं, जिससे कई प्रतिभूतियों का मिश्रण प्राप्त करना आसान हो जाता है। तथाकथित "संतुलित" फंड भी एकल फंड में स्टॉक और बॉन्ड के बीच संतुलन प्रदान करते हैं।
• स्टॉक्स और बांड - यदि आपके पास समय, कौशल और रुचि है - तो अपने स्वयं के पोर्टफोलियो के निर्माण और प्रबंधन के लिए उपयोग किया जा सकता है। समय बीतने के साथ, आप कम-आक्रामक निवेशों के पक्ष में अपनी परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित कर सकते हैं।

तल - रेखा

समय क्षितिज निवेश सभी योजना के बारे में है। आपको अपने लक्ष्यों के बारे में सोचने की जरूरत है। एक बार जब आप ऐसा कर लेते हैं, तो निवेश का चयन आपके पास उस समय की मात्रा पर आधारित होता है जब तक कि लक्ष्य को वित्त पोषित नहीं किया जाना चाहिए। जैसे-जैसे फंडिंग की तारीख नज़दीक आती है, आपकी रणनीति को पटरी से उतारने वाले बाज़ार-संबंधी नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए परिसंपत्तियों को अधिक रूढ़िवादी निवेश में स्थानांतरित कर दिया जाता है। हालांकि, निवेश के मिश्रण को चुनते समय संबंधित शुल्क पर विचार किया जाना चाहिए।