म्यूचुअल फंड के लिए अच्छा वार्षिक रिटर्न क्या है?

क्या म्यूचुअल फंड पर वार्षिक रिटर्न अच्छा है, व्यक्तिगत निवेशक के निवेश लक्ष्यों और समग्र आर्थिक और बाजार की स्थितियों के आधार पर एक सापेक्ष निर्णय है। इसके अलावा, म्युचुअल फंड का मूल्यांकन एक बेंचमार्क के खिलाफ किया जाता है जैसे कि एक व्यापक सूचकांक या मूल्य के अन्य यार्डस्टिक - इसलिए यदि S & P 500 एक वर्ष में 3% गिरता है और एक लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड केवल 2.5% गिरता है, तो इसे माना जा सकता है। एक "अच्छा" वापसी, अपेक्षाकृत बोलने वाला। यहां, हम वार्षिक और वार्षिक आधार पर म्यूचुअल फंड रिटर्न का मूल्यांकन करने का तरीका खोलते हैं।

चाबी छीन लेना

• निवेशक अक्सर जानना चाहते हैं कि उन्हें अपने म्यूचुअल फंड पर अच्छा रिटर्न मिल रहा है या नहीं।
• म्यूचुअल फंड रिटर्न को या तो एक वर्ष के दौरान वार्षिक आधार पर मापा जा सकता है, या वार्षिक रूप से जहां कई वर्षों के रिटर्न पर विचार किया जाता है।
• फंड रिटर्न को हमेशा अपनी बताई गई बेंचमार्क और निवेश रणनीति के खिलाफ आंका जाना चाहिए। इसलिए, एक छोटे कैप फंड का मूल्यांकन S & P 500 के रूप में नहीं किया जाना चाहिए, जो एक लार्ज-कैप इंडेक्स है।

म्यूचुअल फंड रिटर्न

अधिकांश म्यूचुअल फंड लंबी अवधि के निवेशकों के उद्देश्य से होते हैं और बाजार की तुलना में कम अस्थिरता के साथ अपेक्षाकृत चिकनी, निरंतर वृद्धि चाहते हैं। ऐतिहासिक रूप से, म्युचुअल फंड बैल बाजारों के दौरान बाजार औसत की तुलना में कम होते हैं, लेकिन वे भालू बाजारों के दौरान बाजार के औसत से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। लंबी अवधि के निवेशकों में आमतौर पर कम जोखिम सहिष्णुता होती है और आमतौर पर अपने म्यूचुअल फंड निवेश में जोखिम को कम करने के साथ अधिक चिंतित होते हैं, क्योंकि वे अधिकतम लाभ के साथ होते हैं।

म्यूचुअल फंड के लिए, "अच्छा" रिटर्न काफी हद तक व्यक्तिगत निवेशक की उम्मीदों और रिटर्न के वांछित स्तर से परिभाषित होता है। अधिकांश निवेशकों को एक वापसी से संतुष्ट होने की संभावना है जो मोटे तौर पर समग्र बाजार के औसत रिटर्न को प्रतिबिंबित करता है, और एक संख्या जो उस लक्ष्य को पूरा करती है या उससे अधिक होती है वह एक अच्छा वार्षिक रिटर्न का गठन करेगी। हालांकि, उच्च रिटर्न पाने वाले निवेशक निवेश पर रिटर्न के उस स्तर से निराश होंगे।

आर्थिक स्थिति और बाजार का प्रदर्शन भी निवेश पर अच्छा रिटर्न निर्धारित करने में महत्वपूर्ण विचार हैं। उदाहरण के लिए, वर्ष के दौरान एक गंभीर भालू बाजार की स्थिति में, स्टॉक में औसतन 10 से 15% की गिरावट के साथ, एक फंड निवेशक जिसने वर्ष के लिए 3% लाभ का एहसास किया, वह एक शानदार रिटर्न पर विचार कर सकता है। विभिन्न और अधिक सकारात्मक बाजार स्थितियों के तहत, निवेशक रिटर्न के उसी स्तर से असंतुष्ट होगा।

समय के साथ म्यूचुअल फंड के रिटर्न की स्पष्ट तस्वीर प्राप्त करने के लिए, निवेशकों को वार्षिक रिटर्न और वार्षिक रिटर्न के बीच अंतर को समझना चाहिए। वार्षिक रिटर्न को एक वर्ष की अवधि में निवेश में प्रतिशत परिवर्तन के रूप में परिभाषित किया जाता है। वार्षिक रिटर्न एक वर्ष से अधिक या उससे अधिक की अवधि के लिए निवेश पर प्रतिशत परिवर्तन है, लेकिन रिटर्न की वार्षिक दर के रूप में कहा जाता है।

वार्षिक वापसी

किसी कंपनी या अन्य निवेश की वार्षिक वापसी की गणना करने से निवेशकों को किसी भी वर्ष निवेश आयोजित होने पर प्रदर्शन का विश्लेषण करने की अनुमति मिलती है। वार्षिक रिटर्न गणना निवेशकों के बीच अधिक बार उपयोग की जाती है क्योंकि वार्षिक रिटर्न की तुलना में गणना करना अपेक्षाकृत सरल है। वार्षिक रिटर्न की गणना करने के लिए, पहले होल्डिंग अवधि की शुरुआत में निवेश की प्रारंभिक कीमत और एक साल की अवधि के अंत में निवेश की कीमत निर्धारित करें। समय के साथ मूल्य में निवेश के बदलाव को निर्धारित करने के लिए प्रारंभिक मूल्य को अंतिम मूल्य से घटाया जाता है।

तब मूल्य में परिवर्तन को निवेश की प्रारंभिक कीमत से विभाजित किया जाता है। उदाहरण के लिए, 1 जनवरी को $ 50 के शेयर मूल्य के साथ एक निवेश जो उसी वर्ष के 31 दिसंबर तक बढ़कर $ 75 हो जाता है, $ 25 की कीमत में बदलाव होता है। उस राशि को $ 0.5 के प्रारंभिक मूल्य से 0.5 में विभाजित किया गया, या वर्ष के लिए 50% की वृद्धि हुई। यद्यपि वार्षिक रिटर्न निवेशकों को एक वर्ष की अवधि में मूल्य में कुल परिवर्तन प्रदान करता है, लेकिन गणना समय क्षितिज पर स्टॉक मूल्य की अस्थिरता को ध्यान में नहीं रखती है।

वार्षिक रिटर्न

इसके विपरीत, समय के साथ प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए विभिन्न तरीकों से वार्षिक रिटर्न का उपयोग किया जाता है। वापसी की वार्षिक दर की गणना करने के लिए, पहले कुल रिटर्न का निर्धारण करें। यह वार्षिक रिटर्न के समान गणना है, जो निम्नलिखित है:

कुल रिटर्न = (निवेश मूल्य को समाप्त करना investment प्रारंभिक निवेश मूल्य) प्रारंभिक निवेश मूल्य \ पाठ {कुल रिटर्न} = \ frac {\ बाईं (\ पाठ {अंत निवेश मूल्य समाप्त}} - \ पाठ {प्रारंभिक निवेश मूल्य} \ सही)} {\ _ पाठ {प्रारंभिक निवेश मूल्य}} कुल रिटर्न = प्रारंभिक निवेश मूल्य (निवेश मूल्य समाप्त करना price प्रारंभिक निवेश मूल्य)

लेकिन यह पूर्ण निवेश की अवधि पर आधारित है, भले ही यह एक वर्ष से कम हो या लंबा हो।

वहाँ से, वार्षिक कुल रिटर्न को निम्नलिखित समीकरणों में संबंधित मानों को प्लग करके निर्धारित किया जा सकता है:

वार्षिक वापसी = (१ + टीआर) १ एन: १ जगह: टीआर = कुल रिटर्न \ _ {संरेखित} शुरू करें और \ पाठ {वार्षिक वापसी} = = बाएं (१ + टीआर \ _ सही) ^ \ frac {१} {एन} - 1 \\ & \ textbf {जहां:} \\ & TR = \ text {कुल रिटर्न} \\ & N = \ पाठ {वर्षों की संख्या} \ अंत {गठबंधन} वार्षिक रिटर्न = (1 + टीआर) एन 1 - 1 वे: टीआर = कुल रिटर्न

चर N, मापी जा रही अवधि की संख्या को दर्शाता है, और घातांक 1 को एक वर्ष की इकाई को मापा जाता है। उदाहरण के लिए, 1, 000 डॉलर की शुरुआती कीमत और सात साल की अवधि में $ 2, 500 की समाप्ति कीमत वाली कंपनी का कुल रिटर्न 150 प्रतिशत (2, 500 - 1, 000 / 1, 000) होगा। वार्षिक रिटर्न 14% के बराबर है, जिसमें 7 को वेरिएबल N के लिए प्रतिस्थापित किया गया है:

(१ + १.५) १−−१ = ०.१४ \ बायां (१ + १.५ दायाँ) ^ \ frac {१} {0.} - १ = ०.१४ (१ + १.५) −१ = ०.१४

तल - रेखा

म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, निवेशकों को अपने निर्दिष्ट समय क्षितिज पर निवेश के लिए अपने व्यक्तिगत लक्ष्यों को समझना चाहिए। यदि कोई निवेशक अपने अपेक्षित रिटर्न को जानता है, तो वे विशिष्ट समय अवधि में म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को माप सकते हैं और यह निर्धारित कर सकते हैं कि निवेश का प्रदर्शन अपने उद्देश्यों को पूरा कर रहा है या नहीं।