कॉस्टको के मुख्य प्रतियोगी कौन हैं?

कॉस्टको होलसेल कॉर्प्स (NASDAQ: COST) बड़े डिस्काउंट स्टोरों के अत्यधिक प्रतिस्पर्धी खुदरा बाजार में मुख्य प्रतियोगी वाल-मार्ट स्टोर्स, इंकम (NYSE: WMT) और लक्ष्य निगम (NYSE: TGT) हैं। इन कंपनियों को कभी-कभी उपभोक्ता रक्षात्मक शेयरों के रूप में भी वर्गीकृत किया जाता है।

कॉस्टको

कॉस्टको, अपनी सहायक कंपनियों के साथ मिलकर, सदस्यता गोदामों का संचालन करता है, जहां विभिन्न प्रकार के उपभोक्ता सामान थोक में बेचे जाते हैं। दोनों ब्रांड नाम और निजी-लेबल उत्पादों को व्यापारिक श्रेणियों के एक विशाल सरणी में बेचा जाता है, जैसे कि स्नैक खाद्य पदार्थ; सूखा / पहले से पैक खाद्य पदार्थ; तंबाकू; मादक और गैर-पेय पेय; सफाई की आपूर्ति: इलेक्ट्रॉनिक्स; स्वास्थ्य और सौंदर्य एड्स; कार्यालय की आपूर्ति; विचार और उत्पादन; और परिधान।

कॉस्टको फार्मेसियों, फोटो सेंटर, फूड कोर्ट, गैस स्टेशन और कई अतिरिक्त सेवाएं भी संचालित करता है। 2014 तक, कॉस्टको 650 गोदामों में संचालित होता है, संयुक्त राज्य में लगभग 470 और प्यूर्टो रिको संयुक्त हैं। कंपनी के कनाडा, मैक्सिको, यूनाइटेड किंगडम, जापान, कोरिया, ताइवान, ऑस्ट्रेलिया और स्पेन में भी गोदाम हैं। पहले कॉस्टको कंपनीज, इंक। के रूप में जाना जाता था, कोस्टको 1976 में स्थापित किया गया था और इसका मुख्यालय इसाक्वा, वाशिंगटन में है।

कॉस्टको का बाजार पूंजीकरण लगभग $ 61 बिलियन है। 2014 में इसकी शुद्ध आय लगभग $ 2.3 बिलियन थी। कंपनी के लिए पांच साल की अपेक्षित कीमत / कमाई-से-वृद्धि या पीईजी, 2.8 है, जो कि उद्योग के औसत 1.6 से थोड़ा अधिक है। कॉस्टको स्टॉक के साथ की पेशकश की लाभांश उपज 1.2% है, जो कि उद्योग के औसत 0.8% से ऊपर है। कंपनी के लिए इक्विटी, या आरओई पर रिटर्न 19.9% ​​है, जो उद्योग के औसत से 2% अधिक है।

रिटेल स्टोर्स के लिए इन्वेंटरी टर्नओवर एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है, क्योंकि यह इस बात का एक अच्छा संकेत दे सकता है कि कंपनी अपने ऑर्डरिंग और इन्वेंट्री को कितनी कुशलता से प्रबंधित करती है। इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात किसी स्टोर की इन्वेंट्री की गुणवत्ता और इन्वेंट्री की मात्रा को भी माप सकता है जो पुरानी या अप्रचलित है। तथ्य यह भी है कि इन्वेंट्री के प्रत्येक टर्नओवर ने अर्जित सकल लाभ का एक और हिस्सा चिह्नित किया है। कॉस्टको की इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात लगभग 12 है, जिसका अर्थ है कि यह लगभग पूरी इन्वेंट्री मासिक में बदल जाता है। यह उच्च इन्वेंट्री गुणवत्ता और अपेक्षाकृत कुशल ऑर्डर प्रबंधन को इंगित करता है।

1) वॉल-मार्ट स्टोर्स, इंक।

वॉलमार्ट स्टोर्स, इंक। तीन प्राथमिक खंडों के माध्यम से दुनिया भर में खुदरा स्टोर संचालित करता है: वॉलमार्ट यूएस, वॉलमार्ट इंटरनेशनल और सैम क्लब। सैम का क्लब सबसे अधिक बारीकी से कोस्टको के बिक्री प्रारूप से मिलता जुलता है; हालांकि, कॉस्टको को अभी भी वॉलमार्ट और इसकी सहायक कंपनी दोनों के साथ सीधी प्रतिस्पर्धा में माना जाता है। वॉलमार्ट स्टोर विभिन्न प्रकार के सामानों की पेशकश करते हैं जिनमें डेली और बेकरी आइटम शामिल हैं; मांस; उत्पादित करें; जमे हुए खादय पदार्त; शुष्क किराने का सामान; स्वास्थ्य और सौंदर्य एड्स; फोटो प्रसंस्करण; दवाइयों; परिधान; शिकार उत्पादों; मोटर वाहन माल; और उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स। वॉलमार्ट की अपनी सेलुलर फोन सेवा, स्ट्रेटटॉक है, जो मुख्य रूप से वेरिज़ोन के टावरों के माध्यम से सेवा प्रदान करती है। कंपनी कुछ वित्तीय सेवाएं और उत्पाद भी प्रदान करती है जिसमें मनीऑर्डर और प्रीपेड कार्ड, चेक कैशिंग और बिल भुगतान शामिल हैं। ब्रांड-नाम और निजी-लेबल दोनों सामान वॉलमार्ट स्टोर्स और इसकी वेबसाइट के माध्यम से बेचे जाते हैं। 2015 तक, वॉलमार्ट ने 27 देशों में अपनी तीन सहायक कंपनियों के तहत लगभग 12, 000 स्टोर संचालित किए। वॉल-मार्ट स्टोर्स, इंक। का मुख्यालय बेंटनविले, अर्कांसस में है और इसकी स्थापना 1945 में हुई थी।

अपने सबसे हालिया वित्तीय वर्ष, 2014 के लिए $ 15 बिलियन से अधिक, वाल-मार्ट की कॉस्टको की तुलना में काफी अधिक शुद्ध आय है। हालांकि, 13.1 पर वालमार्ट का मूल्य-से-कमाई अनुपात या पी / ई अनुपात 26.5 से कम है और उद्योग का औसत 14.3 है। यह वाल-मार्ट के भविष्य के लिए कम प्रत्याशित आय में वृद्धि का एक संभावित संकेत है। वॉल-मार्ट स्टॉक के लिए लाभांश उपज लगभग 3.1% है, एक प्रभावशाली उपज जो न केवल कॉस्टको और टारगेट को बेहतर बनाती है बल्कि समग्र स्टॉक बाजार को भी।

वॉल-मार्ट की इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात लगभग आठ है, कॉस्टको के 12. के अनुपात की तुलना में। वॉल-मार्ट की इन्वेंट्री गुणवत्ता कॉस्टको की तुलना में थोड़ी कम हो सकती है, लेकिन स्वीकार्य आंकड़ों के भीतर इसकी टर्नओवर दर अभी भी ठीक है, और यह इंगित करता है कि वॉल-मार्ट एक अच्छा प्रदर्शन करता है। अपनी इन्वेंट्री को चालू रखने और पुरानी या पुरानी वस्तुओं को साफ करने का काम।

2) लक्ष्य निगम

टारगेट कॉर्पोरेशन अमेरिका में एक सामान्य व्यापारिक छूट खुदरा विक्रेता है जो इस श्रृंखला में घरेलू आवश्यक वस्तुएं प्रदान करता है; दवाइयों; व्यक्तिगत देखभाल आइटम; सफाई और कागज उत्पाद; परिधान; सामान; खेलकूद की सामग्री; इलेक्ट्रॉनिक्स; और खाद्य पदार्थ, फर्नीचर और अन्य उत्पादों के साथ। लक्ष्य Redcard डेबिट और क्रेडिट कार्ड भी प्रदान करता है जो उपभोक्ताओं को खरीद पर 5% की छूट प्रदान करता है। लक्ष्य अपने माल की बिक्री के लिए ईंट-और-मोर्टार स्थानों और ई-कॉमर्स का उपयोग करता है। 2015 तक, टारगेट संयुक्त राज्य अमेरिका में 1, 800 स्टोरों के तहत संचालित होता है, और भारत में अंतर्राष्ट्रीय स्थान हैं। लक्ष्य निगम की स्थापना 1902 में हुई थी और यह मिनियापोलिस, मिनेसोटा में स्थित है।

हालांकि वॉल-मार्ट की तुलना में थोड़ा कम है, लक्ष्य की लाभांश उपज, 2.9%, कॉस्टको और उद्योग और समग्र बाजार औसत दोनों की तुलना में काफी अधिक है। टारगेट के लिए पांच साल का अपेक्षित पीईजी अनुपात 1.58 पर तीनों कंपनियों में सबसे कम है, और यह उद्योग के औसत 1.6 से कम है। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह इंगित करता है कि लक्ष्य का स्टॉक मूल्य कंपनी की वास्तविक अनुमानित विकास दर को आगे नहीं बढ़ा रहा है।

टारगेट में छह में से तीन पर सबसे कम इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात है, यह दर्शाता है कि यह केवल अपनी इन्वेंट्री को कोस्टको के रूप में आधा और वॉल-मार्ट की तुलना में थोड़ा कम अक्सर बदल देता है। अपेक्षाकृत कम अनुपात यह संकेत दे सकता है कि, औसतन, लक्ष्य वाल-मार्ट या कॉस्टको की तुलना में कुछ अधिक दिनांकित इन्वेंट्री करता है।