क्यों एएमडी ऑप्शंस ट्रेडर्स लंबे समय तक सहनशील हैं

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

एडवांस माइक्रो डिवाइसेस इंक। (एएमडी) के कई निवेशक उचित रूप से चिंतित हैं कि शेयर अल्पावधि में डूब जाएगा। 21 मार्च से स्टॉक पहले ही 7% ​​से अधिक गिर गया है, जब एक इन्वेस्टोपेडिया कहानी ने कहा कि स्टॉक अप्रैल के मध्य तक डूब सकता है। लेकिन AMD में लंबी अवधि के निवेशकों के पास और भी अधिक मंदी होने का कारण हो सकता है। विकल्प व्यापारी शर्त लगा रहे हैं कि शेयर जनवरी 2019 तक अपने वर्तमान मूल्य से $ 10.55 के आसपास एक और 20% गिर जाएगा। इस साल इसके उच्च से 23% की गिरावट के बीच एक लुभावनी गिरावट है। (यह भी देखें: एएमडी का स्टॉक टूटने के कगार पर है ।)

विकल्प के दांव से पता चलता है कि स्टॉक 18 जनवरी, 2019 को विकल्पों की समाप्ति से $ 8.50 के नीचे कीमत पर गिरने की उम्मीद है। यह कोई छोटी शर्त भी नहीं है; इसका बाजार मूल्य लगभग $ 25.9 मिलियन है। 53% की एएमडी निहित अस्थिरता के साथ विकल्प समाप्त नहीं होते हैं, और समाप्ति तक 298 दिनों के साथ, समय मूल्य स्थिर है।

(इंटरएक्टिव ब्रोकर्स)

बड़े पैमाने पर अस्थिरता

$ 10 की स्ट्राइक मूल्य, जनवरी में समाप्त होने वाली लंबी स्ट्रैड स्ट्रैटेजी का अर्थ है कि स्ट्राइक मूल्य से स्टॉक लगभग 39% बढ़ जाएगा या गिर जाएगा। यह स्टॉक को 6.10 और $ 13.90 के बीच एक ट्रेडिंग रेंज में रखता है, एक विशाल रेंज है, और 26 मार्च को $ 10.50 के आसपास इसकी वर्तमान कीमत से स्टॉक को लगभग 43% का जोखिम देता है। लेकिन बड़ा हिस्सा पुट-टू-कॉल अनुपात है। 169, 000 के साथ, लगभग 3.3 से 1 तक कॉल आउट आउट करने वाले अनुबंधों की संख्या के साथ, 169, 000 खुली ब्याज के अनुबंध रखते हैं। उन विकल्पों के साथ प्रति अनुबंध $ 1.50 का व्यापार होता है, यह विकल्प केवल $ 11.8 मिलियन की कॉल के लिए लगभग $ 25.3 मिलियन का बाजार मूल्य देता है।

पट्स पर लोड हो रहा है

(ट्रेड अलर्ट)

पुट के लिए विकल्प की मात्रा वर्ष की शुरुआत से हो रही है, लेकिन सबसे बड़ी मात्रा मार्च की शुरुआत के आसपास आई जब विकल्प $ 1.17 से $ 1.25 की सीमा में मूल्य का व्यापार कर रहे थे। यह हमें बताता है कि उस समय भी व्यापारी स्टॉक को 8.75 डॉलर तक छोड़ने के विकल्प की तलाश कर रहे थे, और यह तब था जब स्टॉक $ 11.50 से $ 12 की सीमा में कारोबार कर रहा था।

तकनीकी चार्ट कमजोर है

तकनीकी चार्ट भी तनावपूर्ण दिख रहा है, और स्टॉक के साथ हाल ही में $ 10.70 पर एक महत्वपूर्ण समर्थन स्तर से नीचे गिरते हुए यह स्टॉक के बाधाओं को और भी अधिक बढ़ाता है, शायद $ 9.80 के आसपास। लेकिन यह $ 9.80 पर है कि चार्ट दिलचस्प हो जाता है, क्योंकि स्टॉक को कीमत पर विफल होना चाहिए, स्टॉक को लगभग 8.15 डॉलर तक गिरने का लंबा रास्ता तय करना है।

2018 में अब तक एएमडी के शेयर की कीमत का प्रदर्शन स्टेलर की तुलना में कम रहा है, और विकल्प व्यापारी इसके प्रदर्शन को सपाट-खराब होने का संकेत दे रहे हैं।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।