विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए ब्याज दरों में कमी क्यों

विदेशी मुद्रा बाजार को प्रभावित करने वाला सबसे बड़ा कारक आठ वैश्विक केंद्रीय बैंकों में से कोई भी ब्याज दर में बदलाव है।

ये परिवर्तन पूरे महीने में देखे गए अन्य आर्थिक संकेतकों के लिए एक अप्रत्यक्ष प्रतिक्रिया है, और वे संभावित रूप से तुरंत और पूरी ताकत के साथ बाजार में कदम रख सकते हैं। क्योंकि आश्चर्य दर में बदलाव का अक्सर व्यापारियों पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ता है, इन अस्थिर चालों की भविष्यवाणी और प्रतिक्रिया करने के तरीके को समझने से उच्च लाभ हो सकता है।

चाबी छीन लेना

• विदेशी मुद्रा बाजार ट्रैक करते हैं कि विभिन्न मुद्रा जोड़े की विनिमय दर में उतार-चढ़ाव कैसे होता है।
• इन विनिमय दरों को प्रभावित करने वाले प्राथमिक कारकों में से प्रत्येक देश में ब्याज दरों में सापेक्ष अंतर हैं।
• जबकि ब्याज दरों का अक्सर आर्थिक मॉडल का उपयोग करके भविष्यवाणी की जा सकती है, समाचार और आश्चर्य घोषणाओं से उन दरों पर तत्काल प्रभाव पड़ सकता है जो बदले में एफएक्स की कीमतों को प्रभावित करते हैं।

ब्याज दर मूल बातें

विदेशी मुद्रा बाजार में ब्याज दरें दिन के व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वापसी की दर जितनी अधिक होती है, उतना ही अधिक ब्याज निवेश की गई मुद्रा पर अर्जित होता है, और लाभ अधिक होता है।

बेशक, इस रणनीति में जोखिम मुद्रा में उतार-चढ़ाव है, जो नाटकीय रूप से किसी भी ब्याज-असर पुरस्कारों की भरपाई कर सकता है। जब आप हमेशा उच्च ब्याज वाली मुद्राएं खरीदना चाहते हैं (कम ब्याज वाले लोगों के साथ उन्हें फंड करना), तो ऐसा कदम हमेशा बुद्धिमान नहीं होता है।

ब्याज दरों को सतर्क दृष्टि से देखा जाना चाहिए, क्योंकि केंद्रीय बैंकों से ब्याज दरों के बारे में कोई भी समाचार जारी करना चाहिए।

कैसे दरें हैं

प्रत्येक केंद्रीय बैंक का निदेशक मंडल अपने देश की मौद्रिक नीति और ब्याज की अल्पकालिक दर को नियंत्रित करता है जिस पर बैंक एक दूसरे से उधार ले सकते हैं। केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति को रोकने और दरों में कटौती करने के लिए दरों में वृद्धि करेंगे ताकि उधार देने और अर्थव्यवस्था में पैसा इंजेक्ट किया जा सके।

आमतौर पर, आपके पास एक मजबूत स्याही हो सकती है जो एक बैंक सबसे प्रासंगिक आर्थिक संकेतकों की जांच करके तय करेगा; अर्थात्:

• उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI)
• उपभोक्ता खर्च
• रोजगार का स्तर
• सबप्राइम मार्केट
• आवास बाज़ार

(हमारे आर्थिक संकेतक ट्यूटोरियल में सीपीआई और आर्थिक स्वास्थ्य के अन्य साइनपोस्ट के बारे में और पढ़ें।)

सेंट्रल बैंक दरों की भविष्यवाणी करना

इन संकेतकों के डेटा के साथ सशस्त्र, एक व्यापारी एक दर परिवर्तन के लिए एक अनुमान लगा सकता है। आमतौर पर, जैसा कि इन संकेतकों में सुधार होता है, अर्थव्यवस्था अच्छा प्रदर्शन करेगी और दरों को या तो बढ़ाने की आवश्यकता होगी या यदि सुधार छोटा है, तो इसे रखा जाएगा। एक ही नोट पर, इन संकेतकों में महत्वपूर्ण बूंदें उधार को प्रोत्साहित करने के लिए दर में कटौती कर सकती हैं।

आर्थिक संकेतकों के बाहर, दर निर्णय द्वारा भविष्यवाणी करना संभव है:

1. प्रमुख घोषणाओं के लिए देख रहे हैं
2. पूर्वानुमान का विश्लेषण

प्रमुख घोषणाएँ

केंद्रीय बैंक नेताओं की प्रमुख घोषणाएं ब्याज दर चालों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। हालांकि, आर्थिक संकेतकों के जवाब में अक्सर उनकी अनदेखी की जाती है। जब भी आठ केंद्रीय बैंकों में से किसी एक निदेशक मंडल को सार्वजनिक रूप से बात करने के लिए निर्धारित किया जाता है, तो यह आम तौर पर अंतर्दृष्टि प्रदान करेगा कि बैंक मुद्रास्फीति को कैसे देखता है।

उदाहरण के लिए, 16 जुलाई, 2008 को फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष बेन बर्नानके ने हाउस कमेटी के समक्ष अपनी अर्ध-वार्षिक मौद्रिक नीति की गवाही दी। एक सामान्य सत्र में, बर्नानके अमेरिकी डॉलर के मूल्य पर एक तैयार किए गए बयान को पढ़ेगा और समिति के सदस्यों के सवालों के जवाब देगा।

बर्नानके ने अपने बयान और जवाब में कहा कि अमेरिकी डॉलर अच्छे आकार में था और सरकार इसे स्थिर करने के लिए दृढ़ थी, हालांकि मंदी की आशंका अन्य सभी बाजारों को प्रभावित कर रही थी।

बयान सत्र व्यापारियों द्वारा व्यापक रूप से पालन किया गया था और, क्योंकि यह सकारात्मक था, व्यापारियों ने अनुमान लगाया था कि फेडरल रिजर्व ब्याज दरों को बढ़ाएगा, जो अगले दर निर्णय की तैयारी में डॉलर पर एक छोटी अवधि की रैली लाया।

चित्र 1: फेड की मौद्रिक नीति की गवाही के जवाब में EUR / USD में गिरावट आई है। स्रोत: DailyFX

EUR / USD ने एक घंटे (अमेरिकी डॉलर के लिए अच्छा) के दौरान 44 अंकों की गिरावट दर्ज की, जिसके परिणामस्वरूप घोषणा करने वाले व्यापारियों के लिए $ 440 का लाभ हुआ।

पूर्वानुमान का विश्लेषण

ब्याज दर निर्णयों की भविष्यवाणी करने का दूसरा तरीका भविष्यवाणियों का विश्लेषण करना है। क्योंकि ब्याज दरों की चाल आम तौर पर प्रत्याशित होती है, ब्रोकरेज, बैंक और पेशेवर व्यापारियों के पास पहले से ही एक आम सहमति का अनुमान होगा कि दर क्या होगी।

व्यापारी इनमें से चार या पांच पूर्वानुमान लगा सकते हैं (जो कि संख्यात्मक रूप से बहुत करीब होने चाहिए) और उन्हें अधिक सटीक भविष्यवाणी के लिए औसत करें।

जब एक आश्चर्य दर परिवर्तन होता है

कोई फर्क नहीं पड़ता कि किसी व्यापारी का शोध कितना अच्छा है या दर निर्णय लेने से पहले उन्होंने कितने नंबर काट लिए हैं, केंद्रीय बैंक सरप्राइज रेट में बढ़ोतरी या कटौती कर सकते हैं।

जब ऐसा होता है, तो एक व्यापारी को पता होना चाहिए कि बाजार किस दिशा में बढ़ेगा । यदि दर में वृद्धि होती है, तो मुद्रा की सराहना होगी, जिसका अर्थ है कि व्यापारी खरीद लेंगे। यदि कोई कटौती होती है, तो व्यापारी संभवतः उच्च ब्याज दरों के साथ मुद्राओं को बेचेंगे और खरीदेंगे। एक बार जब किसी व्यापारी ने बाजार की गति निर्धारित कर ली है, तो निम्न कार्य करना महत्वपूर्ण है:

• तेज़ी से कार्य करें! बाजार में बिजली की गति पर कदम होता है जब एक आश्चर्य होता है क्योंकि सभी व्यापारी भीड़ के आगे खरीदने या बेचने (एक बढ़ोतरी या कटौती के आधार पर) के लिए होड़ करते हैं। सही तरीके से किए जाने पर फास्ट एक्शन से महत्वपूर्ण लाभ हो सकता है।
• एक अस्थिर प्रवृत्ति उलट के लिए देखें । एक व्यापारी की धारणा डेटा के पहले रिलीज पर बाजार पर शासन करने के लिए जाती है, लेकिन फिर प्रवृत्ति मूल रूप से अपने मूल पथ पर जारी रहेगी।

निम्न उदाहरण कार्रवाई में उपरोक्त चरणों को दिखाता है।

जुलाई 2008 की शुरुआत में, रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड की ब्याज दर 8.25% थी - जो कि अधिकांश केंद्रीय बैंकों की थी। पिछले चार महीनों में यह दर स्थिर रही थी क्योंकि न्यूजीलैंड डॉलर व्यापारियों के लिए इसकी उच्च दरों के कारण खरीद के लिए एक गर्म वस्तु थी।

जुलाई में, सभी भविष्यवाणियों के खिलाफ, बैंक के निदेशक मंडल ने अपनी मासिक बैठक में दर में 8% की कटौती की। जबकि क्वार्टर-प्रतिशत की गिरावट छोटी लगती है, विदेशी मुद्रा व्यापारियों ने इसे मुद्रास्फीति के बैंक के डर के संकेत के रूप में लिया और तुरंत धन वापस ले लिया या मुद्रा बेच दी और दूसरों को खरीद लिया - भले ही उन अन्य की ब्याज दरें कम थीं।

चित्र 2: न्यूजीलैंड के बैंक द्वारा काटे गए रेट के जवाब में NZD / USD गिर गया। स्रोत: DailyFX

NZD / USD .7497 से .7414 तक गिर गया - कुल 83 अंक या पिप्स, पांच से 10 मिनट के दौरान। जिन लोगों ने मुद्रा जोड़ी का सिर्फ एक हिस्सा बेचा था, उन्होंने कुछ ही मिनटों में $ 833 का शुद्ध लाभ अर्जित किया।

एनजेडडी / यूएसडी के रूप में जल्दी से पतित होने के बाद, यह लंबे समय से पहले नहीं था क्योंकि यह अपने ऊपर की ओर प्रवृत्ति के साथ वापस पटरी पर आ गया था। लगातार गिरते रहने का कारण यह नहीं था कि दर में कटौती के बावजूद, एनजेडडी में अभी भी अन्य मुद्राओं की तुलना में अधिक ब्याज दर (8%) थी। (जानें कि कमोडिटी की कीमतों और मुद्रा आंदोलनों में कैसे न्यूजीलैंड न्यूजीलैंड डॉलर को प्रभावित करते हैं।)

एक साइड नोट के रूप में, यह एक वास्तविक केंद्रीय बैंक प्रेस विज्ञप्ति के माध्यम से पढ़ने के लिए आयात होता है (यह निर्धारित करने के बाद कि क्या कोई आश्चर्यजनक दर परिवर्तन हुआ है) यह निर्धारित करने के लिए कि बैंक भविष्य की दर के फैसले को कैसे देखता है। अल्पकालिक प्रभाव के बाद मुद्रा में डेटा अक्सर एक नई प्रवृत्ति को प्रेरित करेगा।

तल - रेखा

समाचार के बाद और केंद्रीय बैंकों के कार्यों का विश्लेषण विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए एक उच्च प्राथमिकता होनी चाहिए। जैसा कि बैंक अपने क्षेत्र की मौद्रिक नीति का निर्धारण करते हैं, मुद्रा विनिमय दरें चलती हैं। जैसे ही मुद्रा विनिमय दरें चलती हैं, व्यापारियों को मुनाफे को अधिकतम करने की क्षमता होती है - न केवल ट्रेडों से प्राप्त ब्याज के माध्यम से, बल्कि बाजार में वास्तविक उतार-चढ़ाव से भी। पूरी तरह से अनुसंधान विश्लेषण एक व्यापारी को आश्चर्य दर की चाल से बचने में मदद कर सकता है और जब वे अनिवार्य रूप से होते हैं तो उन्हें ठीक से प्रतिक्रिया करते हैं।