क्यों मैकडॉनल्ड्स स्टॉक टर्नअराउंड मई फ़िज़ल

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

मैकडॉनल्ड्स कॉर्प (एमसीडी) के शेयरों ने लगभग 9.5% तक की गिरावट दर्ज की है क्योंकि 2 मार्च को लगभग $ 148 से कम रही है। लेकिन संकेत उभर रहे हैं कि हाल ही में रिबाउंड जल्द ही खत्म हो सकता है। पिछले तीन वर्षों में मैकडॉनल्ड्स के शेयर की कीमत में लगभग 68% की वृद्धि हुई है, जो लगभग 27% S & P 500 की वृद्धि को तीन गुना कर देता है।

मैकडॉनल्ड्स के शेयर सस्ते नहीं हैं, लगभग 20 गुना 2019 की कमाई का अनुमान $ 8.23 ​​प्रति शेयर का अनुमान है, जो कमजोर आय वृद्धि के साथ मिलकर शेयरों को छोड़ने के लिए स्थापित कर सकता है।

YCharts द्वारा एमसीडी डेटा

बहुत महंगा

मैकडॉनल्ड्स का राजस्व 2019 में लगभग 1% घटकर 20.91 बिलियन डॉलर पर आ रहा है, लेकिन कमाई में लगभग 8.5% की बढ़ोतरी देखी जा रही है। विकास के लिए समायोजन करते समय, मैकडॉनल्ड्स 2019 अनुमानों के आधार पर 2.31 के पीईजी अनुपात पर ट्रेड करता है, जिससे मैकडॉनल्ड्स के शेयर महंगे हो जाते हैं। इसकी तुलना एस एंड पी 500 से करें, जो कि डॉव जोंस एस एंड पी इंडिस के अनुसार 16.6 गुना 2019 की कमाई के अनुमान के अनुसार $ 160.77 प्रति शेयर का सस्ता है, और 10% की कमाई के साथ तेजी से बढ़ रहा है। वृद्धि के लिए समायोजन करते समय, S & P 500 भी 1.66 के PEG अनुपात के साथ सस्ता है।

YCharts द्वारा एमसीडी पीई अनुपात (फॉरवर्ड 1y) डेटा

विकास की समस्या

मैकडॉनल्ड्स के शेयर को लागत में कमी की समस्या का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि कंपनी पर परिचालन क्षमता में सुधार के लिए दबाव बढ़ेगा। विश्लेषक का अनुमान है कि 2018 में लगभग 13.9% और 2019 में लगभग 8.5% की कमाई का अनुमान लगाया जा रहा है। लेकिन बड़ी समस्या यह है कि 2018 में राजस्व में 8% की गिरावट होने की संभावना है, और 2019 में लगभग 1% है। वास्तव में, राजस्व। वर्ष 2020 तक वृद्धि देखी जा रही है। इसका मतलब है कि मैकडॉनल्ड्स के लिए कमाई वृद्धि को जारी रखना आसान काम नहीं होगा।

YCharts द्वारा एमसीडी डेटा

विश्लेषक शायद दाढ़ी बदल रहे हैं

विश्लेषकों का मानना ​​है कि मैकडॉनल्ड्स के शेयरों में ठंडक हो सकती है, स्टीफंस के डाउनग्रेड से स्टॉक को अधिक वजन से घटाकर बराबर वजन के साथ, जबकि 16 अप्रैल को मूल्य लक्ष्य को $ 185 से $ 185 तक कम कर दिया गया, जबकि आरबीसी ने 190 से $ 170 में अपने मूल्य लक्ष्य को $ 170 से कम कर दिया। मार्च की शुरुआत। लेकिन ज्यादातर विश्लेषकों का मानना ​​है कि यर्च्ट्स के आंकड़ों के अनुसार, स्टॉक पर औसत कीमत का लक्ष्य $ 186.50 के आसपास रहता है, जो कि इसकी मौजूदा कीमत $ 160 से लगभग 15% अधिक है।

तकनीकी प्रतिरोध

स्टॉक तकनीकी रूप से भी संघर्ष कर रहा है और $ 165 के आसपास प्रतिरोध के एक नए क्षेत्र से ऊपर उठने में असमर्थ रहा है। वास्तव में, शेयरों को प्रतिरोध से नीचे रहना जारी रखना चाहिए और $ 160 से नीचे गिरना चाहिए, यह $ 148 तक पर्याप्त गिरावट को ट्रिगर कर सकता है, इसकी वर्तमान कीमत से लगभग 9% की गिरावट और पिछले चढ़ाव का एक पुनरावृत्ति।

मैकडॉनल्ड्स की राजस्व वृद्धि में कमी कंपनी को परेशान करने के लिए जारी है, और इसका मतलब है कि वृद्धि को वृद्धि की क्षमता से आना होगा। यह मैकडॉनल्ड्स को 20 के पी / ई अनुपात पर व्यापार करता है, बस बहुत महंगा है।

माइकल क्रेमर Mott Capital Management LLC, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार और कंपनी के संस्थापक के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल विषयगत विकास पोर्टफोलियो के संस्थापक हैं। क्रेमर आमतौर पर दो से तीन साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। पहले से चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।