12 शेयर बाजार की तेजी के लिए खरीदने के लिए: गोल्डमैन सैक्स

कई निवेशकों ने हाल के हफ्तों में शेयरों की प्रमुख बिक्री से हिला दिया है, यहां तक ​​कि बाजार की रैली के रूप में भी। लेकिन गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक अपनी नवीनतम साप्ताहिक रिपोर्ट में निवेशकों को बता रहा है कि स्टॉक मंदी खरीद के प्रमुख अवसर का प्रतिनिधित्व करता है। यह फर्म निवेशकों को कम श्रम लागत, साइक्लिकल, स्मॉल कैप और वैल्यू प्ले जैसी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने की सलाह दे रही है।

अपसाइड के साथ स्टॉक्स

इस अवसर का फायदा उठाने के लिए, गोल्डमैन 25 खरीद-रेटेड शेयरों की पहचान करता है जो हाल ही में व्यापक बाजार के साथ अपने ऐतिहासिक सहसंबंधों से अधिक हो गए हैं। निहितार्थ यह है कि इन शेयरों के बाजार की तुलना में तेज गति से ठीक होने की संभावना है। उन खरीद-रेटेड शेयरों ने 26 जनवरी को बाजार के शिखर से 8 फरवरी को हाल ही में गर्त के माध्यम से सबसे अधिक बनाम अपने बीटा-निहित रिटर्न को नुकसान पहुंचाया, स्टॉक व्यापक स्टॉक में चाल के साथ स्टॉक के ऐतिहासिक सहसंबंध का एक उपाय है। गोल्डमैन द्वारा सूचीबद्ध 25 में ये बारह हैं: मैकडॉनल्ड्स कॉर्प (एमसीडी), शेवरॉन कॉर्प (सीवीएक्स), डॉलर ट्री इंक (डीएलटीआर), गूगल पैरेंट अल्फाबेट इंक (GOOGL), लैम रिसर्च कॉर्प (LRCX), एप्लाइड सामग्री इंक (एएमएटी), वेल्स फारगो एंड कंपनी (डब्ल्यूएफसी), मेटलाइफ इंक (एमईटी), यूनाइटेड पार्सल सर्विस इंक (यूपीएस), नोबल एनर्जी इंक (एनबीएल), पार्कर-हैनीफिन कॉर्प (पीएच), और प्रधान वित्तीय समूह इंक (PFG)।

भारी चिंता

गोल्डमैन एस एंड पी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) 26 जनवरी को अपने रिकॉर्ड से 7.6% की गिरावट के साथ 12 फरवरी को दोपहर 12 बजे के बाद अपनी सिफारिशें कर रहा है। 8 फरवरी के माध्यम से, सूचकांक 10.2% नीचे था, जो आधिकारिक रूप से प्रतिनिधित्व करता था भूल सुधार। हाल ही में बाजार में गिरावट और अस्थिरता में एक स्पाइक ने इन्वेस्टोपेडिया चिंता सूचकांक (IAI) को दुनिया भर में 27 मिलियन पाठकों के बीच उच्च स्तर की चिंता दर्ज करने के लिए प्रेरित किया। प्रतिभूतियों के बाजारों के बारे में अत्यधिक उच्च चिंताएं अन्य आर्थिक और वित्तीय मामलों के बारे में कम चिंताओं की आशंका है।

इतिहास का पाठ

1976 के बाद से, मंदी के दौरान 10% या उससे अधिक की ग्यारह सुधार हुए हैं, गोल्डमैन अपनी सबसे हालिया यूएस वीकली किकस्टार्ट रिपोर्ट में कहता है। केवल 1987 में इन ग्यारह सुधारों में से एक अंततः 20% या उससे अधिक के भालू बाजार में बदल गया। वास्तव में, गोल्डमैन कहते हैं, लंबा इतिहास बताता है कि मंदी के बिना भालू बाजार होने की संभावना नहीं है। यह देखते हुए कि वैश्विक जीडीपी वृद्धि मजबूत बनी हुई है, और मंदी की संभावना कम है, गोल्डमैन को भरोसा है कि स्टॉक वापस उछाल देगा।

उन ग्यारह हालिया गैर-मंदी सुधारों के लिए, गोल्डमैन कहते हैं, ठेठ प्रोफ़ाइल 70 ट्रेडिंग दिनों में 15% की गिरावट थी, 88 अतिरिक्त व्यापारिक दिनों के बाद पिछले उच्च के लिए पूर्ण पुनर्प्राप्ति। गोल्डमैन ने कहा, जिन निवेशकों ने एक बार में एस एंड पी 500 खरीदा था, उन ग्यारह सुधारों में 10% की गिरावट आई थी, उन्हें अगले तीन-, छह- और बारह महीने की अवधि में सकारात्मक रिटर्न का अनुभव होगा। इन अवधियों में 6%, 12% और 18%।

इसके अलावा, शेयर की कीमतों में हालिया गिरावट विवेकाधीन शेयर पुनर्खरीद के लिए एक ब्लैकआउट अवधि से तेज हो सकती है जो कमाई जारी होने से पहले कई हफ्तों तक मौजूद रहती है। गोल्डमैन का कहना है कि निगम अपने स्वयं के शेयरों की मांग का सबसे बड़ा एकल स्रोत हैं, और इन ब्लैकआउट अवधि को आमतौर पर कम रिटर्न और उच्च अस्थिरता द्वारा चिह्नित किया जाता है। अब जबकि लगभग दो-तिहाई फर्म अपनी ब्लैकआउट विंडो के बाहर हैं, गोल्डमैन को उम्मीद है कि यह दबाव कम होगा।

ऐतिहासिक पोस्ट-सुधार के नेता

उन ग्यारह गैर-मंदी के बाद के 1976 के सुधारों के बाद के तीन महीनों में, सामग्री और औद्योगिक स्टॉक सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले क्षेत्र रहे हैं, प्रत्येक एस एंड पी 500 बनाम 270 आधार अंक (बीपीएस) के लिए औसतन आउटपरफॉर्मेंस के साथ, गोल्डमैन गणना करता है। यूनाइटेड पार्सल सर्विस और पार्कर-हनीफिन औद्योगिक क्षेत्र में हैं।

कम वैल्यूएशन वाले शेयरों ने उन ग्यारह हालिया सुधारों के बाद 63% समय में सकारात्मक रिटर्न का उत्पादन किया है, जिसमें गोल्डमैन के अनुसार 350 आधार अंकों की औसत से अधिक वापसी है। माध्य आगे पी / ई अनुपात एस एंड पी 500 के लिए 17 है, गोल्डमैन गणना करता है, जबकि मेटलाइफ, लैम रिसर्च, और प्रिंसिपल फाइनेंशियल 10 पर हैं, और वेल्स फारगो 12. पर हैं। छोटे कैप शेयरों के बारे में, रसेल इंडेक्स इंडेक्स ने एसएंडपी को मात दी है। एक मंझला 240 आधार अंकों से 500, गोल्डमैन कहते हैं।

वित्तीय, टेक

गोल्डमैन का मानना ​​है कि बढ़ती महंगाई और ब्याज दरें वेल्स, फारगो, मेटलाइफ और निवेश प्रबंधन फर्म प्रिंसिपल फाइनेंशियल ग्रुप जैसे वित्तीयों के लिए फायदेमंद होनी चाहिए।

मजबूत अर्थव्यवस्था और तंग श्रम बाजार मजदूरी वृद्धि को बढ़ावा दे रहे हैं, और गोल्डमैन की एक आवर्ती विषय कम श्रम लागत वाली कंपनियों की तलाश करना है। मेटलाइफ इस थीम में भी फिट बैठता है, साथ ही अल्फाबेट और लैम रिसर्च में भी। लैम अर्धचालक का निर्माण करने वाले उपकरणों का एक प्रमुख उत्पादक है, जिसे डेल्फी प्रबंधन के स्कॉट ब्लैक ने "पावरहाउस" का दर्जा दिया है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: एक मूल्य इक्विटी बाजार के लिए 5 गुरुओं के स्टॉक की पसंद ।)