2019 में गोल्डमैन सैक्स का सामना करने वाली 5 चुनौतियां

निवेश बैंकिंग और ट्रेडिंग पावरहाउस गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक (जीएस) ने पिछले 52 हफ्तों में लगभग 31% की गिरावट के साथ KBW बैंक स्टॉक इंडेक्स के लिए 20% की गिरावट के साथ सेलिंग की है। वॉल स्ट्रीट पर प्रमुख फ्रेंचाइजी के रूप में लंबे समय से माना जाता है, गोल्डमैन घोटालों से लेकर विकास के मुद्दों तक की समस्याओं की मेजबानी कर रहा है।

गोल्डमैन अपनी छोटी और मध्यम अवधि की चुनौतियों से उबरेंगे, इस उम्मीद के आधार पर सौदेबाजी करने वालों को कूदने के लिए प्रेरित किया जा सकता है, जो लंबे समय में अपनी प्रमुख स्थिति को प्राप्त करता है। हालांकि, संदेहवादी लाजिमी है। सम्मानित बैंक स्टॉक एनालिस्ट डिक बोवे ने सीएनबीसी से कहा, "मैं गोल्डमैन सैक्स को छूना नहीं चाहता।"

गोल्डमैन का सामना करने वाली 5 चुनौतियां:

• घोटालों और अंडरपरफॉर्मेंस के बीच जहाज को रोकना
• घोटालों से निपटना, जिसमें भारी जुर्माना और जुर्माना हो सकता है
• दुराचार की जांच आगे बढ़ सकती है
• कमजोर व्यावसायिक इकाइयों में सुधार
• नई प्रबंधन टीम बनाना, विकास पहल और लागत नियंत्रण कार्य

स्रोत: सीएनबीसी, बैरोन, फॉर्च्यून

निवेशकों के लिए महत्व

जहाज को पार करना: डेविड सोलोमन, उम्र 57, 1 अक्टूबर, 2018 से सीईओ हैं, और 1 जनवरी, 2019 से अध्यक्ष भी हैं, दोनों भूमिकाओं में लॉयड ब्लांकेफिन सफल रहे। वह 1999 में एक भागीदार के रूप में फर्म में शामिल हो गए, 2006 से 2016 तक निवेश बैंकिंग के सह-प्रमुख थे, तत्कालीन अध्यक्ष और मुख्य परिचालन अधिकारी (सीओओ), प्रति गोल्डमैन। सोलोमन के सामने एक मुश्किल काम है, जिसमें घोटालों और अंडरपरफॉर्मेंस के बीच दृढ़ विश्वास बहाल करना भी शामिल है। आत्मविश्वास बढ़ाने वाले व्यायाम में ग्राहक, कर्मचारी और निवेशक समान रूप से शामिल होंगे।

स्कैंडल: मलेशिया की सरकार ने गोल्डमैन से $ 7.5 बिलियन का पुनर्खरीद करने के लिए कहा है क्योंकि राज्य द्वारा संचालित निवेश फंड 1MDB, CNBC रिपोर्टों के साथ उसके व्यवहार में कथित कदाचार के परिणामस्वरूप। 1MDB फंड पर भ्रष्टाचार और मनी लॉन्ड्रिंग का आरोप लगाया गया है, और गोल्डमैन किसी भी गलत काम से इनकार करते हैं।

हालांकि, बैंक विश्लेषक डिक बोव का मानना ​​है कि "उनके अनुपालन संचालन आंतरिक रूप से टूट गए हैं, " और यह एक प्रमुख कारण के रूप में उद्धृत करता है कि वह गोल्डमैन के स्टॉक से क्यों बचेंगे। माइकल कैरियर, बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच के एक विश्लेषक, का अनुमान है कि गोल्डमैन 1MDB चक्कर के परिणामस्वरूप $ 2 बिलियन तक का जुर्माना लगा सकता है, जो प्रति बैरेलॉन की तुलना में लगभग एक चौथाई कमाई के बराबर होगा।

जांच: बोव को उम्मीद है कि मलेशिया का मामला गोल्डमैन को अमेरिकी प्रतिभूतियों और बैंकिंग नियामकों के माइक्रोस्कोप के तहत दो या तीन साल के लिए बाध्य करने के लिए बाध्य है, वस्तुतः जांच के तहत फर्म के हर पहलू के साथ। बोव को लगता है कि इस प्रक्रिया में लाखों डॉलर के गोल्डमैन दसियों और शायद सैकड़ों लाखों खर्च हो सकते हैं।

यह देखते हुए कि गोल्डमैन "जुर्माना, जुर्माना और अन्य प्रतिबंधों का सामना कर सकता है, " माइकल कैरियर ने यह भी कहा कि जांच कुछ समय के लिए खींच सकती है। इसके अलावा, वह यह नहीं मानता है कि शेयर तब तक पुनर्प्राप्त करना शुरू कर सकता है जब तक कि संभावित प्रभावों के बारे में अधिक स्पष्टता न हो। दूसरी ओर, उनका मानना ​​है कि "स्टॉक ने परिणाम से अधिक छूट दी है" जो कि वह प्रोजेक्ट करता है, विशेष रूप से $ 2 बिलियन तक का जुर्माना।

प्रदर्शन में सुधार: गोल्डमैन के प्रतिभूति व्यापार प्रभाग 2012 में आधे से अधिक फर्म के राजस्व को 2017 में एक तिहाई से अधिक देने से सिकुड़ गया है, एक अन्य सीएनबीसी रिपोर्ट के अनुसार, जो इंगित करता है कि ट्रेडिंग में बदलाव डेविड सोलोमन के लिए एक सर्वोच्च प्राथमिकता होनी चाहिए। इससे पहले 2018 में, उन्होंने संकेत दिया कि फर्म अपनी ट्रेडिंग तकनीक को अपग्रेड करने में निवेश कर रही है।

विकास की पहल: गोल्डमैन की 2020 तक वार्षिक राजस्व में 5 बिलियन डॉलर की वृद्धि करने की योजना है, आंशिक रूप से नई व्यावसायिक पहल, सीएनबीसी नोटों के माध्यम से। उदाहरण के लिए, फर्म ने अपने ऑनलाइन मार्कस खातों के साथ ऑनलाइन उपभोक्ता बैंकिंग के लिए बाजार में प्रवेश किया है, जिस पर उसने हाल ही में एक तीसरी सीएनबीसी रिपोर्ट के अनुसार ब्याज दरों को बढ़ाया है।

"हमारे पास एक बड़े, विभेदित, अत्यधिक लाभदायक डिजिटल उपभोक्ता वित्त मंच का निर्माण करने की महत्वाकांक्षा है, " सोलोमन ने मई 2018 में सीएनबीसी के हवाले से कहा। यह संभव है कि गोल्डमैन बीमा, बंधक, ऑटो ऋण, और धन प्रबंधन सेवाओं की पेशकश करके उपभोक्ता वित्तीय सेवाओं में अपने पदचिह्न का विस्तार करने के लिए देख सकता है, सीएनबीसी भी देखता है।

दरअसल, गोल्डमैन धन प्रबंधन सेवाओं की पेशकश करता है, लेकिन केवल अल्ट्रा-धनी ग्राहकों को $ 10 मिलियन या उससे अधिक के साथ निवेश करने के लिए, स्मार्टएसेटसेट के अनुसार। प्रबंधन के तहत केवल 700 वित्तीय सलाहकारों और 184 बिलियन डॉलर की संपत्ति के साथ, गोल्डमैन के पास महत्वपूर्ण विकास क्षमता है अगर वे अपने खाते के न्यूनतम को कम करने का निर्णय लेते हैं। उदाहरण के लिए, मॉर्गन स्टेनली (एमएस), जिसका खाता न्यूनतम $ 100, 000 से $ 250, 000 तक है, के पास 15, 712 वित्तीय सलाहकार और प्रबंधन के तहत संपत्ति में 2.4 ट्रिलियन डॉलर है।

आगे देख रहा

बोफामएल के विश्लेषक माइकल कैरियर का मानना ​​है कि गोल्डमैन के पास अपनी नई प्रबंधन टीम के आकलन, विकास की पहल और लागत नियंत्रण प्रयासों के आधार पर दीर्घकालिक संभावनाएं हैं। दरअसल, हाल ही में परेशानियों के बावजूद, गोल्डमैन वित्तीय सेवाओं में सबसे अधिक स्टोर किए गए नामों में से एक है, जिसे इसके विस्तार के प्रयासों में सहायता करनी चाहिए।

यदि फर्म कम से कम वित्तीय और प्रतिष्ठित क्षति के साथ, मलेशियाई घोटाले को पीछे छोड़ सकती है, जबकि इसके विकास और विविधीकरण की पहल पर, स्टॉक एक खरीद हो सकता है। हालांकि, अधिक मास-मार्केट बैंकिंग और वित्तीय सेवाओं में विस्तार करके अपने व्यापार मॉडल में विविधता लाने का प्रयास स्थापित प्रतिद्वंद्वियों में चलेगा।