3 कारण बड़े निवेशक ईटीएफ में अरबों का निवेश कर रहे हैं

खुदरा निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए वाहन के रूप में उनकी प्रतिष्ठा के विपरीत, विशेष रूप से अपेक्षाकृत छोटे खातों वाले ईटीएफ, बड़े संस्थागत निवेशकों के साथ बढ़ते पक्ष पा रहे हैं। वास्तव में, ईटीएफ ने वित्तीय डेटा फर्म ग्रीनविच एसोसिएट्स द्वारा किए गए सर्वेक्षण के अनुसार, 2017 में 18.5% तक, 2018 के अंत तक संस्थागत संपत्ति प्रबंधकों के विभागों के 24.8% का प्रतिनिधित्व किया, जैसा कि बिजनेस इनसाइडर में बताया गया है। इस प्रवृत्ति के तीन प्रमुख कारणों में संक्षेप में n तालिका नीचे दी गई है।

क्यों बड़े निवेशक ईटीएफ से प्यार करते हैं

• जोखिम प्रबंधन के लिए कम लागत वाला उपकरण
• सक्रिय निवेश प्रबंधन का खराब प्रदर्शन
• शिफ्टिंग टैक्टिक्स और रीबैलेंसिंग पोर्टफोलियो में आसानी हुई

स्रोत: बिजनेस इनसाइडर

निवेशकों के लिए महत्व

ग्रीनविच एसोसिएट्स ने 181 निवेश प्रबंधकों, संस्थागत फंडों, बीमा कंपनियों, निवेश सलाहकारों और अन्य संस्थाओं का सर्वेक्षण किया। उनमें से अधिकांश के पास प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में $ 5 बिलियन या उससे अधिक था।

जोखिम प्रबंधन । ग्रीनविच एसोसिएट्स द्वारा सर्वेक्षण किए गए संस्थागत निवेशकों ने जोखिम को उनकी संख्या को अब तक की प्राथमिकता के रूप में प्रबंधित किया है। बाजार जोखिम के सबसे बड़े योगदानकर्ताओं में अभी अमेरिका-चीन व्यापार संघर्ष, ब्रेक्सिट और चीन में अनिश्चित आर्थिक दृष्टिकोण हैं। उत्तरदाताओं ने ईटीएफ को जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में उपयोग करने में आसानी और कम लागत का हवाला दिया।

सक्रिय प्रबंधकों का खराब प्रदर्शन । 2018 के अंत में अस्थिर बाजार में सक्रिय प्रबंधकों के खराब प्रदर्शन, एक ऐसा माहौल जो उनके लिए आदर्श होना चाहिए था, ने कई उत्तरदाताओं को इंडेक्स-ट्रैकिंग ईटीएफ पर स्विच करने के लिए आश्वस्त किया, जो स्टॉक पिकर से बेहतर प्रदर्शन कर रहे थे। संस्थागत निवेशकों की बढ़ती संख्या भी इंडेक्स म्यूचुअल फंड और व्यक्तिगत स्टॉक के स्थान पर ईटीएफ में बदल रही है।

निष्क्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज कैप इक्विटी म्यूचुअल फंड और ईटीएफ अब सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में अधिक संपत्ति को नियंत्रित करते हैं। मॉर्निंगस्टार के शोध के अनुसार, यह मोटे तौर पर सक्रिय प्रबंधकों द्वारा खराब प्रदर्शन का परिणाम है।

दरअसल, पिछले दशक के दौरान ईटीएफ की तेजी से वृद्धि के लिए एक महत्वपूर्ण प्रोत्साहन 2008 के वित्तीय संकट और 2007 से 2009 की मंदी के दौरान निवेशकों की सुरक्षा के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की विफलता थी। "लोग निराश थे कि सक्रिय प्रबंधन नहीं किया था उनकी मदद करें। उन्होंने कहा कि वे नकारात्मक पक्ष में आपकी रक्षा करने में सक्षम होंगे और मॉर्निंगस्टार में निष्क्रिय रणनीति अनुसंधान के निदेशक एलेक्स ब्रायन ने सीएनबीसी को बताया कि बहुत सारे प्रबंधकों ने उस वादे को पूरा नहीं किया।

पोर्टफोलियो में बदलाव करना । ईटीएफ का अनुसरण करने वाले निवेश विषयों की तेजी से विस्तृत विविधता उन्हें कोर आवंटन को स्थापित करने और बदलने, अंतरराष्ट्रीय विविधीकरण प्राप्त करने और यहां तक ​​कि नकदी और तरलता के प्रबंधन के लिए आकर्षक साधन बना रही है। ईटीएफ भी निश्चित आय निवेश करने के साधन के रूप में लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं।

तेजी से विकास । US-सूचीबद्ध ETFs ने ETF.com के अनुसार, फरवरी 2019 के अंत तक $ 3.75 ट्रिलियन परिसंपत्तियों को नियंत्रित किया। यह 2008 में उनके मूल्य से सात गुना से अधिक है। खुदरा निवेशक CNBC द्वारा उद्धृत बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच के विश्लेषण के अनुसार ईटीएफ के लिए व्यक्तिगत स्टॉक को एक त्वरित दर पर व्यापार कर रहे हैं।

आगे देख रहा

ETF के माध्यम से तेजी से निष्क्रिय निवेश प्रबंधन की दिशा में तेजी आ रही है। बड़े संस्थागत निवेशकों के साथ अब उन रुझानों को गले लगा रहे हैं, सक्रिय प्रबंधक अपनी योग्यता साबित करने के लिए दबाव में हैं।