4 मूल बातें जब अन्य लोगों के पैसे का निवेश

दूसरों के धन का प्रबंधन करने वाले सलाहकारों को उपयुक्तता के लिए वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) नियम 2111 का पालन करना चाहिए। नियम 7 अक्टूबर 2011 को प्रभावी हुआ, कानूनी रूप से अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों की सेवा के लिए सलाहकारों की आवश्यकता होती है। नियम का पालन करने और उपयुक्तता निर्धारित करने के लिए, सलाहकारों को ग्राहक के जोखिम सहिष्णुता, वरीयताओं और व्यक्तित्व, वित्तीय स्थिति और निवेश लक्ष्यों पर विचार करना चाहिए।

चाबी छीन लेना

• एक वित्तीय सलाहकार के रूप में, अन्य लोगों के पैसे का प्रबंधन इसके साथ नैतिक और नियामक जिम्मेदारी का एक बड़ा सौदा है।
• ग्राहकों को सही निवेश में लगाने का मतलब जोखिम का उचित स्तर और समय क्षितिज है जो ग्राहकों के वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने की उच्च संभावना है।
• ग्राहकों को अनुचित निवेशों में डालने से उन निवेशों का परिणाम हो सकता है जो उनकी व्यक्तिगत प्राथमिकताओं या उनकी उद्देश्य वित्तीय स्थिति - या दोनों के लिए बहुत जोखिम भरा है।

1. जोखिम सहिष्णुता को समझें

सलाहकार जानते हैं कि ग्राहक की जोखिम सहने की क्षमता को समझना महत्वपूर्ण है। दूसरे शब्दों में, नुकसान उठाने की उनकी क्षमता। उदाहरण के लिए, यह एक निवेशक के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है जो शेयरों में निवेश करने के लिए मूलधन नहीं खो सकता है या यहां तक ​​कि अधिकांश निश्चित आय वाले निवेश भी कर सकता है। हालांकि, जो निवेशक नुकसान को बेहतर ढंग से संभाल सकते हैं, उनके पास लंबी अवधि में अधिक लाभ प्राप्त करने की क्षमता है।

समय क्षितिज यह भी सहसंबद्ध कर सकता है कि ग्राहक को कितना जोखिम उठाना चाहिए। उदाहरण के लिए, 20-वर्ष के समय के साथ एक ग्राहक के पास लंबे समय के बाद से एक उच्च जोखिम प्रोफ़ाइल हो सकता है, रिटर्न की संभावना ऐतिहासिक बाजार रिटर्न से औसत होगी। एक ग्राहक जो पांच वर्षों में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहा है, उसके पास कम जोखिम वाली प्रोफ़ाइल होनी चाहिए क्योंकि उनके पास डाउन मार्केट से उबरने के लिए कम समय है।

2. प्राथमिकताएं और व्यक्तित्व

उचित निवेश का निर्धारण करते समय सलाहकार अक्सर ग्राहक की वरीयताओं और व्यक्तित्व की अनदेखी करते हैं। यदि कोई ग्राहक निवेश करने के लिए अपेक्षाकृत नया है, तो विकल्प या डेरिवेटिव जैसी जटिल रणनीतियों से बचें। उन्हें एक नए निवेशक को शिक्षित करना चाहिए कि प्रत्येक निवेश कैसे काम करता है ताकि वे समझ सकें कि निवेश पोर्टफोलियो में क्या हो रहा है।

एक सलाहकार को यह भी पता होना चाहिए कि क्या ग्राहक के पास किसी एक उद्योग या कंपनी के बारे में कोई नकारात्मक राय है। मिसाल के तौर पर, किसी ग्राहक की राय जाने बिना शराब या तंबाकू कंपनियों में निवेश करने से निवेश संबंध में समस्या पैदा हो सकती है। उन निधियों की जांच करना जो "सामाजिक रूप से ज़िम्मेदार हैं" यदि क्लाइंट अनुरोध आपके वित्तीय लक्ष्यों से परे उन्हें समझने के लिए एक अच्छा तरीका है।

3. वर्तमान वित्तीय स्थिति

एक ग्राहक की वर्तमान वित्तीय स्थिति को जानना यकीनन इस लेख के चार बिंदुओं में सबसे महत्वपूर्ण है। एक उच्च कर ब्रैकेट में एक ग्राहक कम टैक्स ब्रैकेट में किसी की तुलना में नगरपालिका बांड या कर-स्थगित बचत वाहनों में निवेश करके अधिक लाभान्वित हो सकता है। ग्राहक की तरलता की जरूरतों को समझना महत्वपूर्ण है। यदि ग्राहक को तुरंत धन का उपयोग करने में सक्षम होने की आवश्यकता होती है, तो एक सलाहकार इनवेस्टमेंट से लंबी अवधि के बॉन्ड जैसे निवेश वाहनों को साफ कर सकता है क्योंकि इन निवेशों को जल्दी से वापस लेने से आत्मसमर्पण दंड या नकारात्मक मूल्य निर्धारण हो सकता है।

4. निवेश लक्ष्य

परंपरागत रूप से, ज्यादातर लोग पैसा कमाने या ब्याज कमाने के तरीके के रूप में निवेश करने के बारे में सोचते हैं लेकिन निवेश लक्ष्य निर्धारण को नजरअंदाज कर देते हैं। एक ग्राहक को एक निवेश लक्ष्य प्रदान करने से उसे यह समझने में मदद मिलती है कि वह क्या हासिल करने की कोशिश कर रहा है। उदाहरण के लिए, एक सलाहकार जो जानता है कि एक युवा जोड़े के पास बच्चे की कॉलेज शिक्षा के लिए भुगतान करने का लक्ष्य है, वह 529 कॉलेज बचत योजना का सुझाव दे सकता है।

यह जानना कि एक क्लाइंट को न केवल रिश्ते के भीतर विश्वास कायम करना चाहिए, बल्कि यह बेहतर तरीके से सलाहकार को अपने क्लाइंट प्रोफाइल में बदलाव करने की अनुमति देता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि योजना बनी रहे।

जमीनी स्तर

कुल मिलाकर, एक निवेश पेशेवर को निवेश की सिफारिशें करने से पहले ग्राहक को समझना होगा। अधिक जानकारी एकत्र की गई, बेहतर निवेश के लिए सलाहकार बेहतर सुसज्जित है। ग्राहक को नहीं जानने से अनुचित निवेश सलाह या ग्राहक को मूलधन की हानि हो सकती है, साथ ही साथ एफआईएनआरए 2111 का संभावित उल्लंघन भी हो सकता है।