एसएंडपी 500 में एक गिरावट के लिए 4 सर्वश्रेष्ठ हेजेज

जब स्टॉक एक महत्वपूर्ण सुधार या दीर्घकालिक भालू बाजार का सामना करते हैं, तो लेखन आमतौर पर दीवार पर कई सप्ताह पहले होता है। यह 2015 की चौथी तिमाही में मामला था, जिसमें लाल झंडे निवेशकों को नकारात्मक पक्ष की सुरक्षा पर विचार करने के लिए संकेत देना चाहिए था। प्रस्तुतकर्ता निवेशकों को सापेक्ष आधार पर पुरस्कृत किया जा रहा है।

पोर्टफोलियो में कैश उठाएं

कई निवेशकों को कर निहितार्थ की वजह से बिक्री का सामना करना पड़ रहा है, लेकिन 2000 और 2008 के भालू बाजारों में उनके पोर्टफोलियो में 50% या उससे अधिक खो दिया है, यहां तक ​​कि केवल 100% लाभ की आवश्यकता है। कर काटने को कम करने का एक तरीका यह है कि खोने वाले पदों को बेचकर लाभदायक स्टॉक बिक्री को ऑफसेट किया जाए। नकदी जुटाना सभी का निर्णय नहीं है।

जेसी लिवरमोर ने अपने पोर्टफोलियो में नुकसान के बारे में चिंतित होने पर "स्लीपिंग लेवल पर बेचने" के बारे में बात की। यदि एक निवेशक पूरी तरह से शेयरों में निवेश किया जाता है, तो 20, 30, 40% या जो भी आवश्यक लगता है, नकदी बढ़ाएं। कुछ लोग बस सब कुछ बेच देते हैं और धुआं साफ होने का इंतजार करते हैं। एक अन्य रणनीति स्टॉक पर स्टॉप-लॉस को जगह देना है, इसलिए यदि स्टॉक व्यापक बाजार को जारी रखने और ऊपर जाने के लिए जारी रहता है, तो मुनाफा जमा होता है। स्टॉप-लॉस पोर्टफोलियो से स्थिति को हटा देता है अगर यह नीचे जाता है।

S & P 500 या खरीदें पुट ऑप्शन को छोटा करें

एस एंड पी 500 को सीधे हेज करने के कई तरीके हैं। निवेशक S & P 500 ETF को छोटा कर सकते हैं, S & P 500 फ्यूचर को कम कर सकते हैं, Rydex या ProFunds से उलटा S & P 500 म्यूचुअल फंड खरीद सकते हैं या S & P 500 ETF या S & F फ्यूचर पर पुट खरीद सकते हैं। कई खुदरा निवेशक इन रणनीतियों में से अधिकांश के साथ सहज या परिचित नहीं हैं और अक्सर गिरावट की सवारी करने और एक बड़े दोहरे अंक के पोर्टफोलियो नुकसान का चयन करते हैं। पुट ऑप्शन के विकल्प के साथ एक समस्या यह है कि विकल्प प्रीमियम को एक बड़ी गिरावट के दौरान बढ़ी हुई अस्थिरता के साथ पंप किया जाता है, इसलिए एक निवेशक सही दिशा में हो सकता है और फिर भी पैसे खो सकता है। शॉर्ट बेचना शायद एक निवेशक के लिए उचित नहीं है जो केवल बाजारों में लापरवाही से शामिल है।

ट्रेजरी बांड और नोट्स खरीदें

एक पूरी तरह से बेच घबराहट में, निवेशक ट्रेजरी बांड या नोट में उड़ान से गुणवत्ता या उड़ान से सुरक्षा कदम का उपयोग करते हैं। पांच साल के नोट या कम अक्सर शामिल उपज वक्र के छोटे अंत में सबसे अधिक रैलियां होती हैं, और यह फरवरी 2016 के मध्य में शेयरों में एक झरने की गिरावट के दौरान हुआ था। ट्रेजरी में "झुंड मानसिकता" का पालन करने के लिए यह मूर्खतापूर्ण लगता है क्योंकि वे ओवरवैल्यूड हो रहे हैं, लेकिन यह काम करता है अगर एक व्यापारी को लाभ लेने की भावना है जिस तरह से इक्विटी स्थिर होने लगती है।

हालांकि, कई दीर्घकालिक भालू बाजार एक आर्थिक मंदी के साथ मेल खाते हैं, और इस मामले में, पोर्टफोलियो को 10- या 30-वर्षीय ट्रेजरी खरीदकर उपज वक्र के लंबे अंत की ओर झुकाव करना चाहिए। बेशक, निवेशकों को पहले लाल झंडे पर इस अभिविन्यास में स्थानांतरित नहीं होने का अफसोस है।

VIX कॉल खरीदें

वीआईएक्स इंडेक्स एसएंडपी 500 स्टॉक इंडेक्स ऑप्शन की कीमतों में निहित अस्थिरता के लिए बाजार के दृष्टिकोण को मापता है। क्रूर बाजार मंदी लगभग हमेशा उतार-चढ़ाव में वृद्धि लाती है, और लंबी अस्थिरता एक तार्किक रणनीति है। इसे पूरा करने के लिए कुछ तरीके हैं, और सबसे पहले शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज (CBOE) पर सूचीबद्ध VIX कॉल विकल्प खरीदना है। कॉल आमतौर पर VIX इंडेक्स के साथ बढ़ती हैं, और उचित स्ट्राइक प्राइस और परिपक्वता तिथियों का चयन करना महत्वपूर्ण है। एक स्ट्राइक मूल्य जो पैसे से बहुत दूर है, उदाहरण के लिए, कुछ भी नहीं पूरा करता है, और प्रीमियम खो जाता है। ध्यान रखें कि कॉल VIX वायदा की कीमत पर आधारित हैं, और कॉल की कीमतें हमेशा सूचकांक के साथ पूरी तरह से संबंध नहीं रखती हैं।

दूसरा तरीका iPath S & P 500 VIX ST फ्यूचर्स ETN (NYSEARCA: VXX) में खरीदना है, लेकिन यह प्रदर्शन के मुद्दों पर बोझ है। यह एक एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN) है, ETF नहीं है, और VIX कॉल विकल्प की तरह, यह VIX एक्सचेंज पर आधारित है। यह कुछ विचित्रता को जन्म देता है, जैसे कि जब वीएक्सएक्स एस एंड पी 500 16% समय के समान दिशा में चलता है, हालांकि इसे विपरीत दिशा में स्थानांतरित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। लंबी अस्थिरता से बचाव के लिए VIX कॉल एक बेहतर विकल्प है।

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बाजार की अशांति निवेश के खेल का हिस्सा है और कभी दूर नहीं जाता है। जब तूफान आ रहा है, निवेशकों को बेहतर दिन लौटने तक प्रभावी बचाव के साथ खुद को बांटना चाहिए।