इंटरकॉर्पोरेट इन्वेस्टमेंट के लिए लेखांकन: आपको क्या जानना चाहिए

लेखांकन नियमों और उपचारों की एक मजबूत समझ गुणवत्ता वित्तीय विश्लेषण की रीढ़ है। चाहे आप एक बड़े निवेश बैंक में एक स्थापित विश्लेषक हों, एक कॉर्पोरेट वित्त सलाहकार टीम में काम करना, बस वित्तीय उद्योग में शुरू करना या अभी भी स्कूल में मूल बातें सीखना, यह समझना कि कैसे फर्म विभिन्न निवेशों, देनदारियों और अन्य ऐसे पदों के लिए खाते हैं किसी भी व्यवसाय के मूल्य और भविष्य की संभावनाओं को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण है। इस लेख में, हम इंटरकॉर्पोरेट निवेश की विभिन्न श्रेणियों की जाँच करेंगे और वित्तीय विवरणों पर उनके लिए कैसे ध्यान रखें।

ट्यूटोरियल: लेखांकन का परिचय

जब कंपनियां दूसरी कंपनियों की इक्विटी या डेट में निवेश करती हैं तो इंटरकॉर्पोरेट निवेश किया जाता है। एक कंपनी दूसरे में निवेश क्यों करेगी इसके पीछे के कारण कई हैं लेकिन इसमें किसी अन्य बाजार तक पहुंच प्राप्त करने, अपनी संपत्ति का आधार बढ़ाने, प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्राप्त करने या किसी अन्य कंपनी में स्वामित्व (या लेनदार) हिस्सेदारी के माध्यम से लाभप्रदता बढ़ाने की इच्छा शामिल हो सकती है। इंटरकॉर्पोरेट निवेश को आमतौर पर स्वामित्व या मतदान नियंत्रण के प्रतिशत के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है जो निवेश फर्म (निवेशक) लक्ष्य फर्म (निवेश) में करती है। इस तरह के निवेश को आमतौर पर तीन श्रेणियों में जीएएपी के तहत वर्गीकृत किया जाता है: वित्तीय संपत्ति में निवेश, सहयोगियों में निवेश और व्यापार संयोजन।

वित्तीय आस्तियों में निवेश

वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश को आमतौर पर एक निवेशकर्ता में 20 प्रतिशत से कम स्वामित्व के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। इस तरह की स्थिति को "निष्क्रिय" निवेश माना जाएगा, क्योंकि ज्यादातर मामलों में, किसी निवेशक का किसी निवेशकर्ता पर महत्वपूर्ण प्रभाव या नियंत्रण नहीं होगा।

अधिग्रहण के समय, संपत्ति (निवेश में निवेश) उचित मूल्य पर निवेश फर्म (निवेशक) की बैलेंस शीट पर दर्ज की जाती है। जैसे ही समय बीतता है और परिसंपत्तियों का उचित मूल्य बदलता है, लेखांकन उपचार परिसंपत्तियों के वर्गीकरण पर निर्भर होगा। आस्तियों को इस प्रकार वर्गीकृत किया गया है:

• Held-to-Maturity: ये परिपक्वता तक आयोजित किए जाने वाले ऋण प्रतिभूतियाँ हैं। लंबी अवधि की प्रतिभूतियों को बैलेंस शीट पर परिशोधित लागत पर सूचित किया जाएगा, जिसमें निवेशकर्ता के आय विवरण पर ब्याज आय दर्ज की जाएगी।
• हेल्ड-फॉर-ट्रेडिंग: इक्विटी और ऋण प्रतिभूतियों को थोड़े समय के क्षितिज में आम तौर पर तीन महीने के भीतर लाभ (उम्मीद) के लिए बेचा जाने के इरादे से आयोजित किया जाता है। उन्हें उचित मूल्य पर बैलेंस शीट पर सूचित किया जाता है, किसी भी ब्याज या लाभांश आय के साथ आय विवरण पर रिपोर्ट किए गए उचित मूल्य परिवर्तन (एहसास और असत्य)।
• बिक्री के लिए उपलब्ध: ये न तो परिपक्वता के लिए आयोजित किए जाते हैं और न ही ट्रेडिंग के लिए। उपलब्ध-प्रति-विक्रय प्रतिभूतियाँ, आयोजित-प्रति-व्यापार प्रतिभूतियों के समान हैं; हालाँकि, उचित मूल्य में केवल एहसास किए गए परिवर्तनों को आय विवरण (लाभांश और ब्याज आय के साथ) पर रिपोर्ट किया जाता है, शेष सभी अनैतिक बदलावों को बैलेंस शीट पर शेयरधारकों की इक्विटी के घटक के रूप में रिपोर्ट किया जाता है।

वित्तीय परिसंपत्ति निवेश का विश्लेषण करते समय वर्गीकरण का विकल्प एक महत्वपूर्ण कारक है। एक फर्म जो प्रति-ट्रेडिंग के लिए प्रतिभूतियों को वर्गीकृत करती है, उच्च आय की रिपोर्ट करेगी यदि निवेश का उचित मूल्य इससे अधिक हो जाता है, अगर उसने निवेश को आयोजित-फॉर-सेल के रूप में वर्गीकृत किया है, क्योंकि आयोजित-फॉर-ट्रेडिंग प्रतिभूतियों में असत्य उचित मूल्य परिवर्तन हैं। फर्म के आय विवरण पर रिपोर्ट की गई है, जबकि बिक्री के लिए प्रतिभूतियों में समान परिवर्तन शेयरधारकों की इक्विटी में रिपोर्ट किए जाएंगे। इसके अतिरिक्त, यूएस GAAP उन फर्मों को निवेशों को फिर से वर्गीकृत करने की अनुमति नहीं देता है जिन्हें मूल रूप से व्यापार के लिए वर्गीकृत किया गया है या उचित मूल्य निवेश के रूप में नामित किया गया है। इसलिए, वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश करते समय कंपनियों द्वारा निवेश किए गए लेखांकन विकल्प इसके वित्तीय वक्तव्यों पर एक बड़ा प्रभाव डाल सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, वित्तीय विवरणों के बारे में आपको क्या जानना चाहिए ।)

एसोसिएट्स में निवेश

एक सहयोगी में निवेश आम तौर पर 20 से 50 प्रतिशत के बीच का मालिकाना हित है। हालाँकि, निवेश को आमतौर पर गैर-नियंत्रित माना जाएगा, लेकिन निवेशक के निवेश की प्रबंधकीय टीम, कॉर्पोरेट योजना और नीतियों को प्रभावित करने की क्षमता के कारण ऐसी स्वामित्व हिस्सेदारी को प्रभावशाली माना जाएगा, साथ ही साथ निवेशकर्ता के निदेशक मंडल पर प्रतिनिधित्व की संभावना भी। ।

लेखांकन की इक्विटी पद्धति का उपयोग करने के लिए एक सहयोगी में एक प्रभावशाली निवेश का हिसाब लगाया जाता है। मूल निवेश लागत (उचित मूल्य) पर बैलेंस शीट पर दर्ज किया जाता है। निवेशकर्ता द्वारा बाद की कमाई को निवेश फर्म की बैलेंस शीट स्वामित्व हिस्सेदारी (स्वामित्व के अनुपात में) में जोड़ा जाता है, साथ ही उस राशि को कम करने वाले निवेशी द्वारा किसी भी लाभांश का भुगतान किया जाता है। निवेशक द्वारा निवेशकर्ता से प्राप्त लाभांश, हालांकि, आय विवरण पर दर्ज किया जाता है।

इक्विटी पद्धति निवेशकर्ता की पहचान योग्य संपत्तियों के बुक वैल्यू के ऊपर और ऊपर दिए गए किसी भी प्रीमियम के रूप में परिभाषित सद्भावना के साथ अधिग्रहण पर निवेशक द्वारा भुगतान की गई सद्भावना की मान्यता के लिए भी कहती है। इसके अतिरिक्त, निवेश को समय-समय पर हानि के लिए भी परीक्षण किया जाना चाहिए। यदि निवेश का उचित मूल्य दर्ज की गई बैलेंस शीट वैल्यू (और स्थायी माना जाता है) से नीचे आता है, तो संपत्ति को नीचे लिखा जाना चाहिए। एक संयुक्त उद्यम, जिसमें दो या दो से अधिक फर्म एक इकाई का नियंत्रण साझा करते हैं, को भी इक्विटी पद्धति का उपयोग करने के लिए जिम्मेदार माना जाएगा।

एक प्रमुख कारक जिसे सहयोगियों में निवेश के उद्देश्य के लिए भी माना जाना चाहिए, वह है लेन-देन। चूंकि इक्विटी पद्धति के तहत इस तरह के निवेश का हिसाब लगाया जाता है, इसलिए निवेशक और निवेशकर्ता के बीच लेनदेन दोनों कंपनियों के वित्तीय पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है। दोनों के लिए, अपस्ट्रीम (निवेशक से निवेशक) और डाउनस्ट्रीम (निवेशक से निवेश करने वाला) के लिए, निवेशक को किसी भी इंटरकोर्पोरेट लेनदेन से निवेशकर्ता के मुनाफे के अपने आनुपातिक हिस्से के लिए खाता होना चाहिए।

ध्यान रखें कि ये उपचार सामान्य दिशानिर्देश हैं, न कि कठोर नियम। एक कंपनी जो 20 प्रतिशत से कम की स्वामित्व हिस्सेदारी के साथ एक निवेश पर महत्वपूर्ण प्रभाव प्रदर्शित करती है, उसे एक सहयोगी में निवेश के रूप में वर्गीकृत किया जाना चाहिए। जबकि 20 से 50 प्रतिशत हिस्सेदारी वाली कंपनी जो महत्वपूर्ण प्रभाव का कोई संकेत नहीं दिखाती है उसे केवल वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश होने के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। (अधिक जानने के लिए, " हानि शुल्क: द गुड, द बैड एंड द अग्ली " देखें।

व्यावसायिक संयोजन

व्यवसाय संयोजन को निम्नलिखित में से एक के रूप में वर्गीकृत किया गया है:

• विलय : अधिग्रहण करने वाली फर्म अधिग्रहित फर्म को अवशोषित करती है, जो अधिग्रहण से अस्तित्व में नहीं रहेगी
• प्राप्ति : नव अधिग्रहीत फर्म के साथ-साथ अधिग्रहण फर्म का अस्तित्व बना रहता है, आमतौर पर अभिभावक-सब्सिडी वाली भूमिकाओं में
• समेकन : दो कंपनियां मिलकर एक पूरी तरह से नई कंपनी बनाती हैं
• विशेष प्रयोजन संस्थाएँ: आमतौर पर एक एकल उद्देश्य या परियोजना के लिए प्रायोजक फर्म द्वारा बनाई गई इकाई

व्यापार संयोजनों के लिए लेखांकन करते समय, अधिग्रहण विधि का उपयोग किया जाता है। अधिग्रहण पद्धति के तहत, दोनों कंपनियों की संपत्ति, देयताएं, राजस्व, और व्यय संयुक्त हैं। यदि मूल कंपनी का स्वामित्व हिस्सेदारी 100% से कम है, तो अधिग्रहण करने वाली फर्म द्वारा नियंत्रित नहीं की जाने वाली सहायक राशि के लिए बैलेंस शीट पर अल्पसंख्यक ब्याज खाते को रिकॉर्ड करना आवश्यक है।

सहायक की खरीद मूल्य माता-पिता की बैलेंस शीट पर किसी भी सद्भावना (पुस्तक मूल्य से अधिक खरीद मूल्य) के साथ अज्ञात संपत्ति के रूप में दर्ज की गई है। ऐसे मामले में जहां सहायक का उचित मूल्य माता-पिता की बैलेंस शीट पर ले जाने के मूल्य से कम हो जाता है, एक आय चार्ज दर्ज किया जाना चाहिए और आय विवरण पर रिपोर्ट किया जाना चाहिए।

निष्कर्ष

इंटरकोर्पोरेट निवेश वाली कंपनियों के वित्तीय वक्तव्यों की जांच करते समय, लेखांकन उपचारों या वर्गीकरणों के लिए देखना महत्वपूर्ण है जो व्यापार संबंधों की वास्तविकताओं के अनुकूल नहीं लगते हैं। हालांकि ऐसे उदाहरणों को स्वचालित रूप से "ट्रिकी अकाउंटिंग" के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए, यह समझने में सक्षम होना चाहिए कि अकाउंटिंग वर्गीकरण किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों को कैसे प्रभावित करता है, वित्तीय विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। (अधिक जानने के लिए, हमारी " आय गुणवत्ता ट्यूटोरियल देखें")