सीमित नुकसान

यह किसी भी व्यापारी के लिए बस संभव नहीं है - चाहे शौकिया, पेशेवर या बीच में कहीं भी - पूरी तरह से नुकसान से बचने के लिए। अनुशासित व्यापारी कड़ी मेहनत से अर्जित लाभ को खोने की अनिवार्यता से पूरी तरह से परिचित है, और भावनात्मक कष्टों के बिना नुकसान को स्वीकार करने में सक्षम है। इसी समय, हालाँकि, व्यवस्थित विधियाँ हैं जिनके द्वारा आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि हानियाँ न्यूनतम रखी जाएँ। आइए नजर डालते हैं कैसे। (अधिक जानकारी के लिए, स्टॉप-लॉस ऑर्डर पढ़ें - सुनिश्चित करें कि आप इसका उपयोग करते हैं और स्टॉप लिमिट ऑर्डर के साथ अपनी सीमा को संकीर्ण करते हैं। )

हानि-सीमा प्रणाली

प्रत्येक व्यापारी को एक नुकसान-सीमा प्रणाली को नियोजित करना चाहिए जिससे वह एक निश्चित संपत्ति के नुकसान को सीमित करता है, या एकल व्यापार में कार्यरत पूंजी से एक निश्चित प्रतिशत नुकसान होता है। ट्रेड पर सर्किट ब्रेकर के रूप में ऐसी प्रणाली के बारे में सोचो। ट्रेडिंग खाते या प्रिंसिपल ट्रेडिंग से एक निश्चित प्रतिशत खो जाने के बाद, व्यापारी पूरी तरह से व्यापार करना बंद कर सकता है या खोने की स्थिति से तुरंत बाहर निकल सकता है। इस प्रणाली के साथ, एक खोने की स्थिति से बाहर निकलना एक अलोकतांत्रिक निर्णय है जो किसी भी उम्मीद से प्रभावित नहीं होता है कि बाजार "अब किसी भी मिनट के आसपास मुड़ना निश्चित है।"

नुकसान की 2% सीमा

किसी के व्यापारिक खाते के लिए स्वीकार्य नुकसान का एक सामान्य स्तर ट्रेडिंग खाते में इक्विटी का 2% है। आपके ट्रेडिंग खाते में पूंजी आपकी जोखिम पूंजी है, यानी, जिस पूंजी को आप अपने उद्यम के लिए लाभ अर्जित करने की कोशिश करने के लिए दिन-प्रतिदिन के आधार पर (जोखिम) नियोजित करते हैं।

यह नुकसान-सीमा प्रणाली किसी व्यापार में प्रवेश करने से पहले भी लागू की जा सकती है। जब आप यह तय कर रहे हैं कि किसी विशेष ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट को कितना खरीदना है, तो आप एक साथ गणना करते हैं कि आपके 2% नियम को भंग किए बिना आप उस व्यापार पर कितना नुकसान उठा सकते हैं। अपनी स्थिति स्थापित करते समय, आप अपने खाते में कुल इक्विटी के अधिकतम 2% नुकसान के भीतर एक स्टॉप ऑर्डर भी करेंगे। बेशक, आपका स्टॉप 0% से 2% कुल नुकसान से कहीं भी हो सकता है। यदि व्यक्तिगत व्यापार या दर्शन इसकी मांग करता है तो जोखिम का एक निम्न स्तर पूरी तरह से स्वीकार्य है।

हर व्यापारी के अंगूठे के 2% नियम के लिए एक अलग प्रतिक्रिया होती है। कई व्यापारियों को लगता है कि 2% जोखिम सीमा बहुत कम है और यह उनके ट्रेडिंग खातों के एक बड़े हिस्से के साथ जोखिम वाले व्यापारिक निर्णयों में संलग्न होने की उनकी क्षमता को प्रभावित करता है। दूसरी ओर, अधिकांश पेशेवरों को लगता है कि 2% जोखिम का एक उच्च स्तर है और अपने पोर्टफोलियो के 0.5% -0.25% तक सीमित होने के लिए नुकसान को प्राथमिकता देते हैं। दी गई बात यह है कि छोटे खातों वाले लोगों की तुलना में पेशेवरों को स्वाभाविक रूप से अधिक जोखिम होगा, क्योंकि एक बड़े पोर्टफोलियो पर 2% की हानि एक विनाशकारी झटका है। अपनी पूंजी के आकार के बावजूद, आक्रामक होने के बजाय रूढ़िवादी होना बुद्धिमानी है जब पहली बार अपनी व्यापारिक रणनीति तैयार करना। (संबंधित पढ़ने के लिए, ट्रेलिंग-स्टॉप तकनीक देखें ।)

6% की मासिक हानि सीमा

व्यक्तिगत ट्रेडों से नुकसान को सीमित करने के अलावा, व्यापारियों को एक सर्किट ब्रेकर स्थापित करना चाहिए जो समय की अवधि में व्यापक समग्र नुकसान को रोकता है।

कुल मासिक नुकसान के लिए एक सामान्य नियम आपके पोर्टफोलियो का अधिकतम 6% है। जैसे ही आपका खाता इक्विटी 6% से कम हो जाता है, जहां यह पिछले महीने के अंतिम दिन पंजीकृत होता है, ट्रेडिंग करना बंद कर दें! जी हां, आपने मुझे ठीक सुना। जब आपने अपनी 6% हानि की सीमा को पार कर लिया है, तो बाकी महीने के लिए पूरी तरह से व्यापार बंद कर दें। वास्तव में, जब आपका 6% सर्किट ब्रेकर फंस जाता है, तो और भी आगे बढ़ें और अपने सभी बकाया पदों को बंद कर दें और बाकी के महीने को किनारे पर बिताएं। महीने के शेष दिनों को फिर से इकट्ठा करें, समस्याओं का विश्लेषण करें, बाजारों का निरीक्षण करें और जब आप आश्वस्त हों कि आप अगले महीने में इसी तरह की घटना को रोक सकते हैं।

आप 6% हानि-सीमा प्रणाली को कैसे स्थापित करते हैं? आपको हर दिन अपनी इक्विटी की गणना करनी होगी। इसमें आपके ट्रेडिंग खाते में सभी नकदी, नकद समकक्ष और आपके खाते में सभी खुले पदों का वर्तमान बाजार मूल्य शामिल है। पिछले महीने के आखिरी कारोबारी दिन अपने इक्विटी कुल के साथ इस दैनिक कुल की तुलना करें और, यदि आप 6% की सीमा के करीब पहुंच रहे हैं, तो व्यापार बंद करने की तैयारी करें।

6% मासिक हानि सीमा को रोजगार देने से व्यापारी को 2% हानि के लिए संभावित रूप से तीन खुली स्थिति रखने की अनुमति मिलती है, या प्रत्येक और उसके बाद 1% नुकसान के लिए छह खुली स्थिति होती है।

आवश्यक समायोजन करना

बेशक, 2% एकल व्यापार सीमा और 6% मासिक नुकसान सीमा दोनों की तरल प्रकृति का मतलब है कि आपको हर महीने अपने व्यापार की स्थिति को फिर से जांचना होगा। यदि, उदाहरण के लिए, आप एक नए महीने में प्रवेश करते हैं, जिसमें पिछले महीने महत्वपूर्ण लाभ का एहसास होता है, तो आप अपने स्टॉप और अपने ऑर्डर के आकार को समायोजित कर लेंगे ताकि नई गणना की गई कुल इक्विटी का 2% से अधिक नुकसान के जोखिम के संपर्क में न आए। उसी समय, जब आपका खाता मूल्य में बढ़ जाता है, तो 6% नियम आपको अगले महीने बड़े पदों के साथ व्यापार करने की अनुमति देगा। रिवर्स भी सच है: यदि आप एक महीने में पैसा खो देते हैं, तो अगले महीने छोटा पूंजी आधार यह सुनिश्चित करेगा कि आपकी ट्रेडिंग स्थिति छोटी है।

2% और 6% नियम दोनों ही आपको पिरामिड के लिए अनुमति देते हैं, या जब आप एक रोल पर होते हैं तो अपने जीतने की स्थिति में शामिल होते हैं। यदि आपकी स्थिति सकारात्मक क्षेत्र में चलती है, तो आप अपने स्टॉप को ब्रेकेवेन से ऊपर ले जा सकते हैं और फिर एक ही स्टॉक खरीद सकते हैं - जब तक कि नई कुल स्थिति पर जोखिम आपके खाते की इक्विटी का 2% से अधिक न हो, और आपका कुल खाता जोखिम 6% से कम है। समीकरण में पिरामिडिंग की एक प्रणाली को जोड़ने से आप अपने जोखिम थ्रेसहोल्ड में कोई कम वृद्धि के साथ लाभदायक पदों का विस्तार कर सकते हैं।

तल - रेखा

सभी व्यापारियों के लिए 2% और 6% नियमों की अत्यधिक अनुशंसा की जाती है, विशेष रूप से वे जो अनुभवी नुकसान के भावनात्मक दर्द से ग्रस्त हैं। यदि आप सभी जोखिमों से अधिक जोखिम में हैं, तो प्रतिशत हानि को 2% और 6% से कम संख्या में समायोजित करें। हालांकि, यह अनुशंसा नहीं की जाती है कि आप अपनी सीमा बढ़ाएं। नुकसान के लिए इस तरह की क्षमता से ऊपर शायद ही कभी भटका, इसलिए अपने जोखिम सीमा को बढ़ाने से पहले दो बार सोचें।