सलाहकार: एडवर्ड जोन्स और मेरिल लिंच की तुलना कैसे करें?

जबकि सभी पूर्ण-सेवा दलाल ग्राहकों को बहुत उच्च स्तर की सेवा प्रदान करने का प्रयास करते हैं, ये फर्म कई मायनों में अपने व्यवसाय के लिए बहुत अलग दृष्टिकोण लेती हैं।

कुछ पूर्ण-सेवा दलाल कॉर्पोरेट ग्राहकों को पर्स देते हैं, जबकि अन्य व्यक्तियों को लक्षित करते हैं। मेरिल लिंच और एडवर्ड डी। जोन्स पूर्ण सेवा क्षेत्र में दो प्रमुख फर्म हैं जो दशकों से आसपास हैं। एक अपने प्रशिक्षण और बिक्री बल को एक नई दिशा में ले जा रहा है, जबकि दूसरा अधिक पारंपरिक दृष्टिकोण से चिपका हुआ है जिसके कारण पिछले कुछ वर्षों में पर्याप्त वृद्धि हुई है।

मूल और इतिहास

6 जनवरी, 1914 को, चार्ल्स ई। मेरिल ने न्यूयॉर्क में 7 वॉल स्ट्रीट में अपनी ब्रोकरेज फर्म खोली। उनके दोस्त एडमंड लिंच जल्द ही उनके साथ हो गए, और अगले साल कंपनी का नाम बदलकर मेरिल लिंच कर दिया गया। आरंभ में, कंपनी ने कई विवेकपूर्ण निवेश किए जो अच्छी तरह से भुगतान करते थे, जिनमें आरकेओ चित्र और सेफवे किराना स्टोर शामिल थे। 1941 में, कंपनी फेनर और बीन के साथ विलय हो गई, जो एक कमोडिटी और इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फर्म थी, जो कि वार्षिक वित्तीय रिपोर्ट प्रकाशित करने के लिए वॉल स्ट्रीट पर पहली फर्म बन गई। 1950 के दशक में, कंपनी NYSE की बिग बोर्ड सदस्य बन गई। यह 1971 में सार्वजनिक हुआ और 2009 के जनवरी में बैंक ऑफ अमेरिका (BAC) द्वारा खरीदे जाने तक यह अपनी तरह की सबसे महत्वपूर्ण निवेश फर्म के रूप में जारी रहा। आज मेरिल अपनी मूल कंपनी के धन प्रबंधन प्रभाग के रूप में कार्य करता है।

एडवर्ड डी। जोन्स ने 1922 में मेक्सिको में एडवर्ड जोन्स की स्थापना की, मो। एक दूसरा कार्यालय जल्द ही प्यूब्लो में खोला गया, कोलोराडो और कार्यालयों के बीच संचार के लिए एक टेलेटाइप मशीन का उपयोग किया गया था। इस उपकरण का बिल इतना अधिक था कि इसके भुगतान के लिए मूल जोड़ी के बीच कई और कार्यालय एक सीधी रेखा में खोले गए थे। (यही कारण है कि कैनस शहरों में हेस, डॉज सिटी और मैनहट्टन जैसे कार्यालय थे।)

एडवर्ड जोन्स ने एजी एडवर्ड्स जैसे प्रतियोगियों को एक समान व्यवसाय मॉडल का उपयोग करके उन दलालों के बीच बाजार की अग्रणी निवेश कंपनी बनने के लिए उकसाया है।

जबकि सभी पूर्ण-सेवा दलाल ग्राहकों को बहुत उच्च स्तर की सेवा प्रदान करने का प्रयास करते हैं, ये फर्म कई मायनों में अपने व्यवसाय के लिए बहुत अलग दृष्टिकोण लेती हैं।

भिन्न व्यवसाय मॉडल

दोनों फर्म पूर्ण-सेवा कंपनियां हैं जो अपने ग्राहकों को निवेश प्रबंधन, जीवन और विकलांगता बीमा, IRAs और सीडी, योग्य और अयोग्य योजनाएं, बैंकिंग सेवाएं और व्यापक वित्तीय योजनाओं सहित सेवाओं की एक व्यापक सरणी प्रदान करना चाहते हैं। लेकिन समानताएं वहीं खत्म हो जाती हैं।

एडवर्ड जोन्स ने अपने दलालों के लिए व्यवसाय के निर्माण के लिए अधिक व्यक्तिगत दृष्टिकोण लिया है, जिससे उन्हें अपने कार्यालयों के आसपास के उपखंडों में फुटपाथ पाउंड करने की आवश्यकता होती है और ग्राहकों को दरवाजे पर दस्तक देते हैं। एडवर्ड जोन्स अपने व्यवसाय मॉडल के साथ प्रत्येक कार्यालय को केवल दो लोगों के साथ एक लाइसेंस प्राप्त दलाल और प्रशासनिक कार्यों को संभालने वाले शाखा कार्यालय प्रशासक द्वारा व्यक्तिगत सेवा पर जोर देता है। ब्रोकर पूरी तरह से शाखा में व्यापार लाने के लिए जिम्मेदार है।

इस मॉडल ने कंपनी के लिए काम किया है क्योंकि यह एडवर्ड जोन्स को उन स्थानों में उपस्थिति स्थापित करने में सक्षम बनाता है जहां कई दलालों के साथ बड़े कार्यालय टिकाऊ नहीं होंगे। इस कारण से, छोटे शहरों और अन्य दूरदराज के क्षेत्रों में स्थित शाखाओं को ढूंढना आम है जहां बड़ी कंपनियां जाने को तैयार नहीं हैं। इस मॉडल ने कंपनी को हर साल अपने दलालों के दसवें हिस्से को खोने के बावजूद, कोटा को पूरा करने में विफल रहने के लिए अनुमति दी है।

2009 से 2012 तक, कंपनी का शुद्ध राजस्व 2012 में केवल 5 बिलियन डॉलर से अधिक होने के लिए 42% की वृद्धि हुई। 2017 तक, एडवर्ड जोन्स का राजस्व $ 7 बिलियन था। इसके विपरीत, मेरिल लिंच केवल 2009 और 2012 के बीच 10% की वृद्धि के साथ $ 13.8 बिलियन में शीर्ष पर रही। 2017 तक, मेरिल लिंच राजस्व ने $ 15.3 बिलियन प्राप्त किया था।

मेरिल की पारी

मेरिल लिंच ने 2012 में अपने स्टॉक को पिचिंग स्टॉक और अन्य व्यक्तिगत प्रतिभूतियों से अधिक व्यापक और समग्र वित्तीय योजना के लिए स्थानांतरित करना शुरू कर दिया, जिसमें बीमा और संपत्ति योजना शामिल है। वर्षों तक, फर्म उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को ध्यान में रखकर संपन्न हुई, जिनके पास तरल संपत्ति में कम से कम $ 250, 000 डॉलर थे और इन ग्राहकों को व्यक्तिगत स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों को पिच करना था।

मेरिल आरआईए-आधारित प्लेटफॉर्म पर चली गई, जिसने कमीशन के बजाय संपत्ति प्रबंधन के लिए शुल्क लिया। फर्म ने साढ़े तीन साल के प्रशिक्षण कार्यक्रम को भी लागू किया, जिसमें सीएफपी पाठ्यक्रम, कार्यकारी और व्यावसायिक विकास और यहां तक ​​कि भावनात्मक कल्याण से संबंधित विषयों से वित्तीय नियोजन मॉड्यूल को शामिल किया गया। RIA को कार्यक्रम के कार्यकाल के दौरान एक वेतन प्लस बोनस और कमीशन का भुगतान किया जाता है और हर साल नई संपत्ति में कम से कम $ 10 मिलियन लाने की उम्मीद की जाती है। मेरिल लिंच को हर साल लगभग 150, 000 आवेदन मिलते हैं, लेकिन इस कार्यक्रम के लिए केवल कुछ योग्य व्यक्तियों को चुना जाता है। नए किराए को अधिक वरिष्ठ सलाहकारों के साथ भी जोड़ा जाता है जो अपने अनुभव का लाभ दे सकते हैं। कई उद्योग और आरआईए विशेषज्ञों को लगता है कि मेरिल का दृष्टिकोण प्रभावी होने की संभावना है और वे प्रशिक्षुओं को ब्रोकरेज व्यवसाय के अधिक व्यापक दृष्टिकोण के साथ प्रदान करेंगे क्योंकि वे अपने करियर का निर्माण करते हैं।

2010 में, मेरिल ने एक डिस्काउंट ब्रोकरेज सेवा भी शुरू की, जिसे मेरिल एज के नाम से जाना जाता है। इस मंच को चार्ल्स श्वाब (SCHW), E * व्यापार और अन्य छूट दलालों के साथ प्रतिस्पर्धा करने के लिए डिज़ाइन किया गया था जो अपने ग्राहकों को कई अतिरिक्त सेवाएं प्रदान करते हैं। मेरिल ने यह उन छोटे निवेशकों को पकड़ने के लिए किया था जो पूर्ण-सेवा ग्राहक होने के लिए निवेश के न्यूनतम निवेश को पूरा नहीं करते हैं। यह सेवा अपनी साइट के अनुसार "मेरिल लिंच प्लस के बैंक ऑफ अमेरिका बैंकिंग की सुविधा के निवेश को जोड़ती है।"

150, 000

मेरिल लिंच के आवेदनों की संख्या प्रत्येक वर्ष प्राप्त होती है।

तल - रेखा

एडवर्ड जोन्स और मेरिल लिंच आज बाजार में दो सबसे पुराने और सबसे स्थापित निवेश फर्मों का प्रतिनिधित्व करते हैं। संभावित ब्रोकर्स और प्लानर्स जो व्यवसाय शुरू करने की तलाश कर रहे हैं, दोनों फर्मों में व्यापक प्रशिक्षण कार्यक्रम पाएंगे। एडवर्ड जोंस पूरी तरह से बैक ऑफिस सपोर्ट के साथ-साथ ब्रांच ऑफिस एडमिनिस्ट्रेटर को नए किराए पर देने की पेशकश करता है जबकि मेरिल एक विस्तारित प्रशिक्षण कार्यक्रम प्रदान करता है जो एक अनुभवी सलाहकार से मेंटरशिप प्रदान करता है।