क्या रिटर्न-ऑफ-प्रीमियम सवार इसके लायक हैं?

जीवन बीमा वाहक ने 1990 के दशक की शुरुआत में पारंपरिक टर्म नीतियों द्वारा प्रस्तुत "लिव-एंड-लॉस" दुविधा के समाधान के रूप में अपनी टर्म पॉलिसी पर रिटर्न-ऑफ-प्रीमियम राइडर्स की पेशकश शुरू की। जैसा कि नाम से पता चलता है, यह राइडर जीवन बीमा पॉलिसीधारकों को पॉलिसी के जीवनकाल में भुगतान किए गए अपने प्रीमियम के सभी या हिस्से का भुगतान करने की अनुमति देगा, यदि वे निर्धारित अवधि के दौरान नहीं मरते हैं। यह प्रभावी रूप से उनकी शुद्ध लागत को शून्य कर देता है यदि मृत्यु लाभ का भुगतान नहीं किया जाता है।

बेशक, इस सुरक्षा को जोड़ने से पॉलिसी की कुल लागत तदनुसार बढ़ जाएगी। इस लेख में, हम पॉलिसी राइडर के इस रूप पर एक नज़र डालेंगे जो निवेश-दिमाग वाले व्यक्तियों के लिए बहुत आकर्षक हो सकता है जो शब्द कवरेज की संवेदनशीलता की तलाश कर रहे हैं।

चाबी छीन लेना

• एक रिटर्न-ऑफ-प्रीमियम राइडर जीवन बीमा पॉलिसीधारकों को पॉलिसी के जीवन भर में भुगतान किए गए अपने प्रीमियम के सभी या हिस्से को पुनर्प्राप्त करने की अनुमति देगा, यदि वे निर्दिष्ट अवधि के दौरान नहीं मरते हैं।
• यदि पॉलिसी के मालिक की अवधि अवधि से अधिक नहीं है, तो पारंपरिक शब्द कवरेज खरीदना और अंतर का निवेश करना पूंजी पर सबसे बड़ा लाभ प्रदान करेगा।
• पॉलिसी का विकल्प चुनने के बारे में निर्णय लेते समय, पॉलिसी मालिक की निवेश जोखिम सहिष्णुता और उसकी व्यक्तिगत कर स्थिति पर विचार किया जाना चाहिए।
• उच्च-आय, जोखिम से बचने वाले पॉलिसी मालिकों को यह विकल्प अधिक वापसी की गारंटी दर के साथ मिलेगा।

वजनी लागत और लाभ

चलो एक उदाहरण पर एक नज़र डालते हैं कि कैसे वापसी के प्रीमियम-सवार के लिए साइन अप करना है।

उदाहरण के लिए, एक 37 वर्षीय नॉनसमॉकिंग पुरुष मानक रेटिंग के साथ एआईजी के माध्यम से $ 562 प्रति वर्ष के लिए $ 250, 000 शब्द कवरेज प्राप्त कर सकता है। यदि एक रिटर्न-ऑफ-प्रीमियम राइडर जोड़ा जाता है, तो लागत $ 880 प्रति वर्ष, $ 300 से अधिक की वार्षिक वृद्धि होती है। राइडर के बिना, पॉलिसी मालिक पॉलिसी के जीवन पर कुल $ 16, 860 का भुगतान करेगा। अतिरिक्त राइडर इस प्रकार पॉलिसी की कुल लागत $ 26, 400 में लाएगा। नोट: दिया गया उद्धरण ३०-वर्ष, ३ for वर्षीय पुरुष, ६'३ ", २२० पाउंड, ड्राइविंग रिकॉर्ड पर ६ अंक, नॉनमॉकर, कोई दवाई, कोई बीमारी नहीं है।

विश्लेषणात्मक रूप से विचार करने के लिए, अपरिहार्य अगला प्रश्न है: क्या इस राशि की वसूली इस बीच $ 9, 540 का भुगतान करने के लायक है?

अवसर लागत विश्लेषण

यह पता लगाने के लिए कि क्या अतिरिक्त लागत सार्थक है, आपको उसी प्रकार का विश्लेषण करने की आवश्यकता है जैसा कि स्थायी बीमा कवरेज खरीदने या टर्म इंश्योरेंस खरीदने और अंतर का निवेश करने के लिए उपयोग किया जाता है। यह अंत करने के लिए, पॉलिसी में राइडर को जोड़ने की अवसर लागत को मान्यताओं के उचित सेट का उपयोग करके गणना की जानी चाहिए।

उदाहरण के लिए, उदाहरण 1 में दिखाए गए नंबरों का उपयोग करते हुए, यदि राइडर को खरीदने के लिए वार्षिक प्रीमियम का अतिरिक्त $ 318 जो कि राइडर को खरीदने के लिए आवश्यक है, एक रॉथ इरा के अंदर स्टॉक म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाता है, 30 वर्षों में यह फंड $ 50, 000 से थोड़ा अधिक मूल्य का होगा, 10% की वार्षिक वृद्धि दर का अनुमान। इस मामले में पॉलिसी मालिक अपनी पॉलिसी में राइडर को जोड़ने की तुलना में अंतर का निवेश करना बेहतर होगा। लेकिन यह उत्तर भ्रामक रूप से सरल है क्योंकि यह गणना निवेशक जोखिम सहिष्णुता या पॉलिसी मालिक के कर ब्रैकेट जैसे कारकों पर विचार नहीं करती है।

क्या होगा यदि पॉलिसी मालिक के पास कम जोखिम सहिष्णुता है, या उसकी आय उसे एक रोथ इरा में योगदान करने की अनुमति देने के लिए बहुत अधिक है? यदि ऐसा है, तो वह 5% का भुगतान कर जमा (सीडी) के एक कर योग्य प्रमाण पत्र में निवेश कर सकता है। यदि वह 30% कर ब्रैकेट में है, तो यह करों के बाद, 30 वर्षों के अंत में $ 16, 000 से थोड़ा अधिक हो जाएगा।

इसलिए, यदि पॉलिसी मालिक कवरेज अवधि को रेखांकित करता है, तो उसे कुल $ 26, 400 (पॉलिसी के लिए $ 16, 860 और प्रति वर्ष 318 डॉलर प्रति वर्ष या सीडी में 30 साल के लिए कुल $ 9, 540) निवेश करने के बाद $ 16, 000 सीडी शेष के साथ छोड़ दिया जाएगा। इसका मतलब है। प्रीमियम रिटर्न की सवारी करने वाले को उच्चतर कुल रिटर्न प्राप्त होगी।

अब, हम इसे परिप्रेक्ष्य में रखते हैं। उदाहरण 2 में, $ 268400 की कुल वसूली के लिए 30 साल के लिए हर साल 318 डॉलर खर्च किए जाते हैं; यह लगभग 6.25% की वार्षिक कर-मुक्त दर में अनुवाद करता है। यह धन कर मुक्त है क्योंकि यह मूलधन की वापसी है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यदि अवधि अवधि के दौरान किसी भी समय पॉलिसी मालिक की मृत्यु हो जाती है, तो बस पारंपरिक टर्म कवरेज खरीदने और अंतर का निवेश करने से हमेशा पूंजी पर सबसे बड़ा लाभ मिलेगा, क्योंकि इस मामले में पॉलिसी के मालिक की संपत्ति होगी न केवल मृत्यु लाभ प्राप्त करते हैं बल्कि निवेशित नकदी को भी वितरित कर सकते हैं। इसलिए, यदि पॉलिसी के मालिक को लगता है कि इस बात की पर्याप्त संभावना है कि वह टर्म की रूपरेखा तैयार नहीं करेगा, तो रिटर्न-ऑफ-प्रीमियम राइडर के अनुपयुक्त होने की संभावना होगी।

यदि अवधि अवधि के दौरान किसी भी समय पॉलिसी मालिक की मृत्यु हो जाती है, तो बस पारंपरिक टर्म कवरेज खरीदने और अंतर का निवेश करने से हमेशा पूंजी पर सबसे अधिक लाभ मिलेगा, क्योंकि इस मामले में पॉलिसी मालिक की संपत्ति न केवल मृत्यु लाभ प्राप्त करेगी, बल्कि कर सकती है वितरित नकदी को भी वितरित करें।

तल - रेखा

चाहे रिटर्न ऑफ प्रीमियम राइडर खरीदना बेहतर हो या अंतर निवेश करना आखिरकार पॉलिसी मालिक के निवेश जोखिम सहिष्णुता और उसकी या उसकी व्यक्तिगत कर स्थिति पर निर्भर करेगा। पॉलिसी मालिकों के लिए जो कर-स्थगित या कर-मुक्त खातों में निवेश कर सकते हैं और बाजारों में निवेश करने में सहज हैं, राइडर के बिना एक मूल शब्द नीति शायद अधिक समझ में आती है। अधिक आय, जोखिम से बचने की नीति के मालिक शायद अधिक आकर्षक दिखने की गारंटी दर के साथ रिटर्न-ऑफ-इनकम राइडर पाएंगे।