बोलिंगर बैंड्स® की मूल बातें

1980 के दशक में, बाजारों के एक लंबे समय के तकनीशियन जॉन बोलिंगर ने दो व्यापारिक बैंडों के साथ ऊपर और नीचे एक चलती औसत का उपयोग करने की तकनीक विकसित की। एक सामान्य चलती औसत से एक प्रतिशत गणना के विपरीत, बोलिंगर बैंड्स® बस एक मानक विचलन गणना जोड़ते और घटाते हैं।

मानक विचलन एक गणितीय सूत्र है जो अस्थिरता को मापता है, यह दर्शाता है कि स्टॉक की कीमत उसके वास्तविक मूल्य से कैसे भिन्न हो सकती है। मूल्य की अस्थिरता को मापकर, बोलिंगर बैंड्स® ने खुद को बाजार की स्थितियों में समायोजित किया। यह वही है जो उन्हें व्यापारियों के लिए इतना आसान बनाता है: वे दो बैंडों के बीच आवश्यक लगभग सभी मूल्य डेटा पा सकते हैं। यह जानने के लिए पढ़ें कि यह संकेतक कैसे काम करता है, और आप इसे अपने व्यापार पर कैसे लागू कर सकते हैं।

बोलिंगर बैंड® क्या है?

बोलिंगर बैंड्स® में इसके ऊपर और नीचे एक केंद्र रेखा और दो मूल्य चैनल (बैंड) होते हैं। केंद्र रेखा एक घातीय चलती औसत है; मूल्य चैनल अध्ययन किए जा रहे स्टॉक के मानक विचलन हैं। बैंड का विस्तार और अनुबंध होगा क्योंकि किसी मुद्दे की कीमत कार्रवाई अस्थिर (विस्तार) हो जाती है या एक तंग ट्रेडिंग पैटर्न (संकुचन) में बंध जाती है।

एक स्टॉक लंबे समय तक एक प्रवृत्ति में व्यापार कर सकता है, समय-समय पर कुछ अस्थिरता के साथ। प्रवृत्ति को बेहतर ढंग से देखने के लिए, व्यापारी मूल्य कार्रवाई को फ़िल्टर करने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं। इस तरह, व्यापारी इस बारे में महत्वपूर्ण जानकारी एकत्र कर सकते हैं कि बाजार कैसे कारोबार कर रहा है। उदाहरण के लिए, तेजी से वृद्धि या प्रवृत्ति में गिरावट के बाद, बाजार मजबूत हो सकता है, एक संकीर्ण फैशन में व्यापार हो सकता है और चलती औसत से ऊपर और नीचे क्रॉस-क्रॉसिंग हो सकता है। इस व्यवहार की बेहतर निगरानी के लिए, व्यापारी मूल्य चैनलों का उपयोग करते हैं, जो प्रवृत्ति के आसपास ट्रेडिंग गतिविधि को शामिल करते हैं।

हम जानते हैं कि बाजार दैनिक आधार पर व्यापार करते हैं, भले ही वे अभी भी अपट्रेंड या डाउनट्रेंड में कारोबार कर रहे हों। किसी स्टॉक की कीमत कार्रवाई का अनुमान लगाने के लिए तकनीशियन समर्थन और प्रतिरोध लाइनों के साथ चलती औसत का उपयोग करते हैं। ऊपरी प्रतिरोध और निचली समर्थन लाइनें पहले खींची जाती हैं और फिर चैनल बनाने के लिए अतिरिक्त रूप से तैयार की जाती हैं, जिसमें व्यापारी को कीमतों के शामिल होने की उम्मीद होती है। कुछ व्यापारी क्रमशः ऊपरी या निचले मूल्य के चरम सीमाओं की पहचान करने के लिए या तो सबसे ऊपर या नीचे की कीमतों को जोड़ने वाली सीधी रेखाएँ खींचते हैं, और फिर चैनल को परिभाषित करने के लिए समानांतर रेखाएँ जोड़ते हैं जिनके भीतर कीमतों को बढ़ना चाहिए। जब तक कीमतें इस चैनल से बाहर नहीं निकलती हैं, तब तक व्यापारी उचित रूप से आश्वस्त हो सकता है कि कीमतें उम्मीद के मुताबिक आगे बढ़ रही हैं।

बोलिंगर बैंड को समझना

जब स्टॉक की कीमतें लगातार ऊपरी बोलिंजर बैंड® को छूती हैं, तो कीमतों को अधिक माना जाता है; इसके विपरीत, जब वे लगातार निचले बैंड को छूते हैं, तो कीमतों को ओवरसोल्ड माना जाता है, खरीद संकेत को ट्रिगर करता है।

बोलिंगर बैंड्स® का उपयोग करते समय, ऊपरी और निचले बैंड को मूल्य लक्ष्य के रूप में नामित करें। यदि कीमत निचले बैंड से अलग हो जाती है और 20-दिवसीय औसत (मध्य रेखा) से ऊपर हो जाती है, तो ऊपरी बैंड ऊपरी मूल्य लक्ष्य का प्रतिनिधित्व करने के लिए आता है। एक मजबूत अपट्रेंड में, आमतौर पर ऊपरी बैंड और 20-दिवसीय चलती औसत के बीच कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है। जब ऐसा होता है, तो 20-दिवसीय मूविंग एवरेज के नीचे एक क्रॉसिंग एक ट्रेंड को उल्टा करने की चेतावनी देता है।

आकृति 1

स्रोत: मेटास्टॉक

आप 2008 की शुरुआत से अमेरिकन एक्सप्रेस (एनवाईएसई: एएक्सपी) के इस चार्ट में देख सकते हैं कि अधिकांश भाग के लिए, मूल्य कार्रवाई निचले बैंड को छू रही थी और शेयर की कीमत सर्दियों के मृतकों में $ 60 के स्तर से गिरकर मार्च तक हो गई थी लगभग $ 10 की स्थिति। कुछ उदाहरणों में, मूल्य कार्रवाई केंद्र लाइन (मार्च से मई और फिर जुलाई और अगस्त में) के माध्यम से कट जाती है, लेकिन कई व्यापारियों के लिए, यह निश्चित रूप से खरीद संकेत नहीं था क्योंकि प्रवृत्ति टूट नहीं गई थी।

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स्रोत: मेटास्टॉक

Microsoft Corporation के 2001 चार्ट (Nasdaq: MSFT) (ऊपर) में, आप ट्रेंड को उल्टा करके जनवरी के शुरुआती हिस्से में देख सकते हैं, लेकिन ट्रेंड चेंज दिखाने में यह कितना धीमा था। इससे पहले कि मूल्य कार्रवाई केंद्र रेखा पर पार हो जाती, शेयर की कीमत $ 20 से $ 24 हो गई और फिर कुछ व्यापारियों के इस प्रवृत्ति को उलटने की पुष्टि होने से पहले $ 24 से $ 25 के बीच हो गई।

यह कहने के लिए नहीं है कि बोलिंगर बैंड्स® अतिव्यापी या ओवरसोल्ड मुद्दों का एक अच्छा संकेतक नहीं है, लेकिन 2001 के Microsoft लेआउट जैसे चार्ट एक अच्छा अनुस्मारक हैं जो हमें रुझानों को पहचानने और फिर सरल चलती औसत से आगे बढ़ने से पहले शुरू करना चाहिए। अधिक विदेशी संकेतकों के लिए।

तल - रेखा

जबकि प्रत्येक रणनीति की अपनी कमियां हैं, बोलिंगर बैंड्स® एक सुरक्षा में चरम अल्पकालिक कीमतों को उजागर करने में सबसे उपयोगी और आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले उपकरण बन गए हैं। जब शेयर की कीमतें निचले बोलिंजर बैंड® से नीचे हो जाती हैं तो खरीदना अक्सर व्यापारियों को ओवरसोल्ड स्थितियों और लाभ का लाभ उठाने में मदद करता है जब स्टॉक मूल्य केंद्र चलती-औसत लाइन की ओर बढ़ता है।