बीआईबी वर्सस एलएबीयू: तुलना लीवरेज्ड बायोटेक ईटीएफ

बायोटेक उद्योग 2011 और 19 अप्रैल, 2016 के बीच संपन्न हुआ और प्रमुख सूचकांक इस अवधि के दौरान लगभग तीन गुना हो गए। हालांकि, इस समय के दौरान उद्योग को बड़ी कमियां महसूस हुई हैं, विशेष रूप से 2015 में। मैक्रोइकॉनॉमिक मंदी के कारण, वैश्विक इक्विटी बाजार में बढ़ते जोखिम और उद्योग के नियमों पर चिंता, प्रमुख बायोटेक इंडेक्स 2015 और 2016 के बीच काफी गिर गए हैं। मानक और गरीब बायोटेक्नोलॉजी सेलेक्ट इंडस्ट्री इंडेक्स, जो अमेरिकी जैव प्रौद्योगिकी कंपनियों को ट्रैक करता है, 19 अप्रैल, 2015 और 19 अप्रैल, 2016 के बीच 26.9% नीचे था। NASDAQ बायोटेक्नोलॉजी इंडेक्स, जो NASDAQ पर सूचीबद्ध बायोटेक्नोलॉजी और फार्मास्युटिकल कंपनियों को ट्रैक करता है, 19 अप्रैल से 21.71% नीचे था। 2015, और 19 अप्रैल, 2016।

लंबी अवधि के निवेशक जो उद्योग में अभी भी बुलिश हैं, वे प्रमुख जैव-प्रौद्योगिकी सूचकांक पर नज़र रखने वाले एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर विचार कर सकते हैं। अत्यधिक जोखिम-सहिष्णु अल्पकालिक निवेशक और दिन के व्यापारी ईटीएफ के साथ उद्योग में लाभ प्राप्त कर सकते हैं। हालांकि कुछ लीवरेज्ड बायोटेक ईटीएफ ने उद्योग के बुल रन के दौरान अच्छा प्रदर्शन किया है, इस तरह के ईटीएफ को केवल लीवरेज्ड उत्पादों के समय क्षय के कारण एक दिन की अवधि के लिए आयोजित किया जाना चाहिए।

ProShares अल्ट्रा बायोटेक्नोलॉजी ईटीएफ

प्रोशर्स अल्ट्रा बायोटेक्नोलॉजी ईटीएफ (एनवाईएसईएआरसीएए: बीआईबी) 7 अप्रैल, 2010 को इंवेसको द्वारा जारी किया गया था। 19 अप्रैल, 2016 तक, फंड की कुल शुद्ध संपत्ति 483 मिलियन डॉलर थी और प्रोशहर सलाहकारों एलएलसी द्वारा सलाह दी गई थी। फंड एक पारंपरिक लीवरेज्ड ईटीएफ है जो मुख्य रूप से अपने अंतर्निहित इंडेक्स, नास्डैक बायोटेक्नोलॉजी इंडेक्स पर स्वैप कॉन्ट्रैक्ट रखता है और इंडेक्स को शामिल करने वाली कंपनियों का आम स्टॉक है। फंड अपने अंतर्निहित सूचकांक के प्रदर्शन को ट्रैक करता है और डेरिवेटिव और सामान्य स्टॉक में निवेश के माध्यम से सूचकांक के प्रतिशत प्रदर्शन को दो गुना दोहराने की कोशिश करता है।

20 अप्रैल, 2016 तक, फंड ने 0.95% का वार्षिक शुद्ध व्यय अनुपात चार्ज किया, जो कि ट्रेडिंग-लीवरेज्ड इक्विटी श्रेणी के औसत 0.91% से लगभग 4% अधिक था। अमेरिकी इक्विटी बाजार में बैल चलाने के दौरान फंड ने 31 मार्च, 2011 और 31 मार्च, 2016 के बीच उल्का वृद्धि का आनंद लिया। 31 मार्च, 2016 तक, फंड 42.82% सालाना (YTD) था।

हालांकि, इसकी शुरुआत से यह 32.82% ऊपर था। 31 मार्च, 2016 तक, फंड का औसत वार्षिक रिटर्न 31 मार्च, 2011 के बाद से 36.78% था। इसके अलावा, इसमें पिछले वर्ष की तुलना में 43.21% की औसत वार्षिक अस्थिरता और 0.96 का शार्प अनुपात था। हालांकि फंड उच्च स्तर की जोखिम उठाता है, लेकिन इसने उन परिसंपत्तियों को काफी बेहतर बना दिया है, जिन्होंने 31 मार्च, 2011 और 31 मार्च, 2016 के बीच जोखिम-समायोजित आधार पर जोखिम-मुक्त दर लौटा दी है।

Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund

Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund (NYSEARCA: LABU) एक लीवरेज्ड ETF है जो 28 मई, 2015 को Direxion द्वारा जारी किया गया था। यह फंड ProShares Ultra Bios ETF के समान है और इसके अंतर्निहित सूचकांक के लिए लीवरेज एक्सपोज़र प्रदान करता है। Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund, Standard & Poor's Biotech Select Industry Index को ट्रैक करने और डेरिवेटिव्स और कॉमन स्टॉक को इंडेक्स के दैनिक प्रतिशत प्रदर्शन को तीन गुना करने का प्रयास करता है।

19 अप्रैल, 2016 तक, LABU के पास प्रबंधन (AUM) के तहत 252.8 मिलियन डॉलर की संपत्ति थी। फंड को Rafferty Asset Management LLC द्वारा सलाह दी जाती है और यह वार्षिक शुद्ध व्यय अनुपात 0.97% है, जो कि ProShares Ultra Biotech ETF से थोड़ा अधिक है। फंड ने प्रोफ़ेसर अल्ट्रा बायोटेक ईटीएफ जैसे उल्लेखनीय बैल रन में भाग नहीं लिया था, और इसलिए, Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund में आकर्षक रिटर्न नहीं है। 31 मार्च, 2015 तक, फंड 67.44% YTD नीचे था, और इसकी स्थापना की तारीख के बाद से यह 80% से अधिक था। यह मुख्य रूप से बायोटेक उद्योग में खिंचाव के कारण है, जो मुख्य रूप से वैश्विक व्यापक आर्थिक चिंताओं और उद्योग के भीतर नियमों में संभावित वृद्धि के कारण था।