बॉन्ड लैडर टू बूस्ट रिटर्न्स बनाएँ

जब पोर्टफोलियो प्रबंधक सफलता के लिए रणनीतियों के बारे में बात करते हैं, तो वे अक्सर जोखिम विविधीकरण और धन प्रबंधन का उल्लेख करते हैं। ये रणनीति उन निवेशकों को अलग करती है जो केवल भाग्यशाली होने के कारण ज्ञान और कौशल के कारण सफल होते हैं। अब, गलती मत करो, भाग्य के लिए एक बुरी बात नहीं है, लेकिन मूलभूत कौशल होने के बाद अंततः सफलता मिलेगी।

इस लेख में, हम बॉन्ड लैडर, एक बॉन्ड इनवेस्टमेंट रणनीति पर चर्चा करेंगे जो अपेक्षाकृत सरल अवधारणा पर आधारित है जिसे कई निवेशक और पेशेवर उपयोग करने या समझने में भी विफल होते हैं।

चाबी छीन लेना

• एक बॉन्ड लैडर एक मल्टी-मेच्योरिटी इन्वेस्टमेंट स्ट्रैटेजी है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर बॉन्ड होल्डिंग्स में विविधता लाती है।
• परिपक्वता की तारीखों को डगमगाते हुए, आप लंबी अवधि के लिए एक बंधन में बंद नहीं होंगे।
• बॉन्ड लैडर्स निवेशकों को उनकी वित्तीय स्थिति के अनुसार नकदी प्रवाह को समायोजित करने की अनुमति देते हैं।
• अपनी सीढ़ी का निर्माण करते समय, सीढ़ी, सीढ़ी की ऊंचाई और निर्माण सामग्री पर विचार करें।
• अपने सीढ़ी के लिए पर्याप्त पैसा है, कॉल करने योग्य बांडों को बायपास करें, अपने निवेश को जल्दी से भुनाएं नहीं, और उच्च-गुणवत्ता वाले बांड की तलाश करें।

बॉन्ड लैडर क्या है?

एक बॉन्ड लैडर एक ऐसी रणनीति है जो व्यक्तिगत निवेशक के लिए नकदी प्रवाह का प्रबंधन करते समय निश्चित-आय प्रतिभूतियों से जुड़े जोखिमों को कम करने का प्रयास करती है। विशेष रूप से, एक बॉन्ड लैडर- जो नकदी की मांग के साथ नकदी प्रवाह का मिलान करने का प्रयास करता है - एक बहु-परिपक्वता निवेश रणनीति है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर बॉन्ड होल्डिंग्स में विविधता लाती है। यह एक ही समय में एक ही निश्चित आय उत्पादों में परिपक्व बांड पर रोलिंग के साथ जुड़े पुनर्निवेश जोखिम को कम करता है। यह पैसे के प्रवाह को प्रबंधित करने में भी मदद करता है, जिससे पूरे वर्ष नकदी प्रवाह की एक स्थिर धारा सुनिश्चित करने में मदद मिलती है।

सरल शब्दों में, एक बॉन्ड लैडर विभिन्न परिपक्वताओं वाले बॉन्ड के पोर्टफोलियो को दिया गया नाम है। मान लीजिए कि आपके पास बांड में निवेश करने के लिए $ 50, 000 थे। बॉन्ड लैडर एप्रोच का उपयोग करके, आप $ 10, 000 के अंकित मूल्य के साथ प्रत्येक के पांच अलग-अलग बॉन्ड खरीद सकते हैं या $ 5, 000 के अंकित मूल्य के साथ प्रत्येक के 10 अलग-अलग बॉन्ड भी खरीद सकते हैं। हालांकि, प्रत्येक बॉन्ड में एक अलग परिपक्वता होगी। एक बॉन्ड एक साल में परिपक्व हो सकता है, दूसरा तीन साल में, जबकि शेष बॉन्ड पांच या अधिक वर्षों में परिपक्व हो सकता है। ये बॉन्ड्स प्रत्येक सीढ़ी पर एक अलग पायदान का प्रतिनिधित्व करेंगे।

क्यों एक बंधन सीढ़ी रणनीति का उपयोग करें?

सीढ़ी के दृष्टिकोण का उपयोग करने के दो मुख्य कारण हैं। सबसे पहले, परिपक्वता की तारीखों को चौंका देने से आप लंबी अवधि के लिए एक विशेष बांड में बंद नहीं होंगे। लंबे समय तक अपने आप को एक बंधन में बंद रखने के साथ एक बड़ी समस्या यह है कि आप अपने आप को तेजी और मंदी के बंधन बाजारों से बचा नहीं सकते हैं। यदि आपने 10 साल की अवधि के लिए 5% की उपज के साथ एकल बांड में पूर्ण $ 50, 000 का निवेश किया है, तो आप ब्याज दरों को बढ़ाने या कम करने में सक्षम नहीं होंगे।

उदाहरण के लिए, यदि बांड खरीदने के बाद परिपक्वता पर ब्याज दरें पांच साल से कम हो जाती हैं, तो आपका 50, 000 डॉलर अपेक्षाकृत कम ब्याज दर के साथ अटक जाएगा, भले ही आप दूसरा बांड खरीदना चाहते हों। एक बांड सीढ़ी का उपयोग करके, आप बाजार में उतार-चढ़ाव को सुचारू करते हैं क्योंकि आपके पास प्रत्येक वर्ष या तो एक बांड परिपक्व होता है।

बॉन्ड लैडर का उपयोग करने का दूसरा कारण यह है कि यह निवेशकों को उनकी वित्तीय स्थिति के अनुसार नकदी प्रवाह को समायोजित करने की क्षमता प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, $ 50, 000 के निवेश पर वापस जाकर, आप अलग-अलग कूपन तिथियों के साथ लोगों को चुनकर बांडों से कूपन भुगतान के आधार पर मासिक आय की गारंटी दे सकते हैं। सेवानिवृत्त व्यक्तियों के लिए यह अधिक महत्वपूर्ण है क्योंकि वे आय के स्रोत के रूप में निवेश से नकदी प्रवाह पर निर्भर करते हैं। यहां तक ​​कि अगर आप आय पर निर्भर नहीं हैं, तब भी आपके पास लगातार परिपक्व बांड होने से अपेक्षाकृत तरल धन तक पहुंच होगी। यदि आप अचानक अपनी नौकरी खो देते हैं या अप्रत्याशित व्यय उत्पन्न होते हैं, तो आपके पास आवश्यक रूप से उपयोग करने के लिए धन का एक स्थिर स्रोत होगा।

बॉन्ड लैडर कैसे बनाएं

सीढ़ी खुद बनाना बहुत सरल है। चित्र एक वास्तविक सीढ़ी, rungs और सभी। एक वास्तविक सीढ़ी की सादृश्यता बॉन्ड लैडर रणनीति पर लागू होती है।

पायदान

कुल डॉलर की राशि लेने से आप इसे निवेश करने की योजना बनाते हैं और इसे समान रूप से कुल वर्षों से विभाजित करते हैं जिसके लिए आप एक सीढ़ी की इच्छा रखते हैं, आप इस पोर्टफोलियो के लिए बांड की संख्या या आपके सीढ़ी पर सवारों की संख्या तक पहुंच जाएंगे। जितनी अधिक संख्या में रँग होंगे, आपके पोर्टफोलियो में विविधता उतनी ही अधिक होगी और बांड भुगतानों में चूक करने वाली किसी एक कंपनी से आपकी बेहतर सुरक्षा होगी।

सीढ़ी की ऊँचाई

रूंग्स के बीच की दूरी संबंधित बांड की परिपक्वता के बीच की अवधि से निर्धारित होती है। यह हर कुछ महीनों से लेकर कुछ वर्षों तक कहीं भी हो सकता है। जाहिर है, जब आप अपनी सीढ़ी बनाते हैं, तो औसत रिटर्न आपके पोर्टफोलियो में अधिक होना चाहिए क्योंकि बांड की पैदावार आम तौर पर समय के साथ बढ़ती है। हालांकि, यह उच्च प्रतिफल पुनर्निवेश जोखिम और धन तक पहुंच की कमी से ऑफसेट है। जंगलों के बीच की दूरी को बहुत कम करने से सीढ़ी पर औसत वापसी कम हो जाती है, लेकिन आपके पास पैसे की बेहतर पहुंच है।

निर्माण सामग्री

असली लैडर्स की तरह, बॉन्ड लैडर्स को विभिन्न सामग्रियों से बनाया जा सकता है। जोखिम के जोखिम को कम करने के लिए एक सीधा दृष्टिकोण विभिन्न कंपनियों में निवेश कर रहा है। लेकिन बांड के अलावा अन्य उत्पादों में निवेश कभी-कभी आपकी जरूरतों के आधार पर अधिक फायदेमंद होता है। डिबेंचर, सरकारी बॉन्ड, म्युनिसिपल बॉन्ड, ट्रेजरी और डिपॉजिट सर्टिफिकेट (सीडी) सभी का इस्तेमाल सीढ़ी बनाने के लिए किया जा सकता है। उनमें से प्रत्येक की अलग-अलग ताकत और कमजोरियां हैं। याद रखने वाली एक महत्वपूर्ण बात यह है कि आपके सीढ़ी बनाने वाले उत्पादों को जारीकर्ता द्वारा रिडीम नहीं किया जाना चाहिए। यह ढहने वाली चट्टानों के साथ सीढ़ी के मालिक के बराबर होगा।

विशेष ध्यान

यदि आप बॉन्ड लैडर स्ट्रैटिजी का उपयोग करने जा रहे हैं, तो कुछ चीजें हैं जिन पर आपको विचार करना चाहिए, अगर यह सफल होने जा रहा है। क्योंकि जिन बॉन्ड में अधिक रिवार्ड्स होते हैं, वे अक्सर उच्च मूल्यवर्ग में आते हैं, आपके पास अपने निवेश को विविधता लाने के लिए पर्याप्त धन होना चाहिए।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, बांडों में निवेश करें जिन्हें बांड जारीकर्ता द्वारा भुनाया नहीं जा सकता है। कॉल करने योग्य बॉन्ड निवेश वाहन हैं जिन्हें जारीकर्ता द्वारा परिपक्वता से पहले भुनाया जाता है, जिसका अर्थ है कि ब्याज भुगतान बंद हो जाएगा।

बॉन्ड लैडर कॉल करने योग्य बॉन्ड के साथ अच्छी तरह से काम नहीं करते क्योंकि ब्याज भुगतान परिपक्वता को हिट करने से पहले रोक सकते हैं।

जरूरत के समय में भी धैर्य रखें। परिपक्व होने से पहले अपने बांड में नकदी का प्रलोभन का विरोध करें। इस तरह की रणनीति का उपयोग करने का वास्तव में कोई मतलब नहीं है यदि आप अपने बांड को जल्दी से भुनाने जा रहे हैं। ऐसा करना रूंग्स के बीच एक बड़ी दूरी भी तय करता है। आप अपने आप को एक ऐसी स्थिति में डाल सकते हैं जहां आप अधिक जोखिम उठा रहे हैं यदि आप अपनी बांड सीढ़ी रणनीति में किसी भी निवेश को जल्द से जल्द नकद कर देते हैं, अर्थात् हानि के जोखिम या पैदावार में गिरावट।

अंत में, अपने बॉन्ड लैडर में डालने के लिए उच्च-गुणवत्ता वाले निवेश की तलाश करें। ए-ग्रेड या उच्च रेटिंग वाले बांड आपके रडार पर होने चाहिए। इनमें से कई लंबी अवधि के निवेशकों के लिए महान आय क्षमता प्रदान करते हैं, खासकर यदि वे बांड सीढ़ी-शैली की रणनीतियों का उपयोग करते हैं।

तल - रेखा

यह कहा गया है कि एक बॉन्ड लैडर का प्रयास नहीं किया जाना चाहिए यदि निवेशकों के पास स्टॉक और बॉन्ड दोनों में निवेश करके अपने पोर्टफोलियो को पूरी तरह से विविधता देने के लिए पर्याप्त पैसा नहीं है। सीढ़ी शुरू करने के लिए आवश्यक धन, जिसमें कम से कम पाँच रुंग होते हैं, आमतौर पर कम से कम $ 10, 000 होते हैं। यदि आपके पास यह अनुशंसित राशि नहीं है, तो बॉन्ड फंड जैसे उत्पादों की खरीद अधिक समझदार हो सकती है, क्योंकि उत्पाद से संबंधित शुल्क उनके द्वारा प्रदान किए गए विविधीकरण के लाभों से ऑफसेट होंगे।

किसी भी स्थिति में, सुनिश्चित करें कि आपके सभी अंडे एक टोकरी में नहीं हैं, इसलिए आप जोखिम जोखिम को सीमित कर सकते हैं, आपातकालीन धन तक अधिक पहुंच बना सकते हैं, और कभी-कभी बदलती बाजार स्थितियों को भुनाने का अवसर भी प्राप्त कर सकते हैं।