परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफओ)

परिचालन गतिविधियों से नकद प्रवाह क्या है (सीएफओ)

ऑपरेटिंग गतिविधियों (सीएफओ) से नकदी प्रवाह एक लेखांकन आइटम है जो किसी कंपनी द्वारा चल रही नियमित व्यावसायिक गतिविधियों, जैसे कि माल बनाने और बेचने या सेवा प्रदान करने में किसी धन की राशि को इंगित करता है। परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह में दीर्घकालिक पूंजीगत व्यय या निवेश लागत शामिल नहीं है, क्योंकि वे एक समय की गतिविधियां हो सकती हैं। CFO केवल मुख्य व्यवसाय पर केंद्रित है, और इसे ऑपरेटिंग गतिविधियों से ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) या शुद्ध नकदी के रूप में भी जाना जाता है।

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प्रचालन गतिविधियों से नकद प्रवाह

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह को कम करना (सीएफओ)

नकदी प्रवाह व्यवसाय के संचालन के सबसे महत्वपूर्ण भागों में से एक बनता है, और कुल राशि का एक व्यवसाय में और बाहर स्थानांतरित होने के लिए खाता होता है। चूंकि यह एक व्यवसाय के भीतर उपलब्ध नकदी तरलता को प्रभावित करता है, यह कई कारणों से महत्व प्राप्त करता है। उनमें व्यवसाय के मालिकों और ऑपरेटरों को यह जाँच करने की अनुमति देना शामिल है कि पैसा कहाँ से आ रहा है / जा रहा है, परिचालन दक्षता और अन्य आवश्यक जरूरतों के लिए पर्याप्त नकदी उत्पन्न करने और बनाए रखने के लिए कदम उठाने में मदद करें, और महत्वपूर्ण और कुशल वित्तपोषण निर्णय लेने में मदद करें। किसी कंपनी के नकदी प्रवाह के बारे में विवरण उसके नकदी प्रवाह विवरण में उपलब्ध हैं, जो तिमाही और वार्षिक आधार पर मानक वित्तीय रिपोर्टिंग का एक हिस्सा है।

कैश फ्लो के तीन भाग

किसी कंपनी के नकदी प्रवाह विवरण को तीन वर्गों में विभाजित किया जाता है - परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह, निवेश से नकदी प्रवाह और वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह। सामूहिक रूप से, सभी तीन खंड एक तस्वीर प्रदान करते हैं कि कंपनी की नकदी कहाँ से आती है, यह कैसे खर्च की जाती है, और किसी दिए गए तिमाही या वर्ष के दौरान फर्म की गतिविधियों के परिणामस्वरूप नकदी में शुद्ध परिवर्तन होता है। निवेश से मिलने वाला नकदी प्रवाह अचल संपत्ति और लंबी अवधि की संपत्ति, जैसे संयंत्र, संपत्ति, और उपकरण (पीपीई) खरीदने के लिए इस्तेमाल की गई नकदी को दिखाता है, और इन परिसंपत्तियों की बिक्री से कोई आय भी प्राप्त करता है। वित्तपोषण से नकदी प्रवाह एक कंपनी के वित्तपोषण और पूंजी के स्रोत, और इसकी सर्विसिंग और ऋणों पर भुगतान को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, स्टॉक और बॉन्ड जारी करने के साथ-साथ लाभांश और ब्याज भुगतान को वित्तपोषण गतिविधियों के तहत शामिल किया जाएगा।

ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह एक व्यवसाय के राजस्व-सृजन गतिविधियों का गठन करता है। किसी कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों की नकदी पैदा करने की क्षमताओं का संकेत देते हुए, यह खंड बताता है कि एक कंपनी अपने मुख्य व्यवसाय संचालन से उत्पन्न हुई नकदी कितनी है और कंपनी की तिमाही और वार्षिक रिपोर्ट पर बताई गई है। इसमें आम तौर पर आय विवरण से शुद्ध आय, शुद्ध आय में समायोजन और कार्यशील पूंजी में परिवर्तन शामिल होते हैं, जिसका उपयोग कंपनी के सभी अल्पकालिक खर्चों को कवर करने के लिए किया जाता है, जिसमें इन्वेंट्री, अल्पकालिक ऋण पर भुगतान और परिचालन व्यय शामिल हैं।

ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गणना के लिए फॉर्मूला

कंपनियों के साथ-साथ विभिन्न रिपोर्टिंग संस्थाओं के लिए अलग-अलग रिपोर्टिंग मानकों का पालन किया जाता है जिससे गणना के विभिन्न तरीके हो सकते हैं। उपलब्ध आंकड़ों के आधार पर, CFO मूल्य की गणना निम्न विधियों में से एक द्वारा की जा सकती है, और दोनों एक ही परिणाम देते हैं:

1. परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह = कार्यशील पूंजी में संचालन + परिवर्तन से धन

कहाँ, संचालन से धन = (शुद्ध आय + मूल्यह्रास, मंदी और परिशोधन + आस्थगित कर और निवेश कर क्रेडिट + अन्य निधि)

इस प्रारूप का उपयोग मार्केटवेच जैसे वित्त पोर्टलों द्वारा कैश फ्लो विवरण की रिपोर्टिंग के लिए किया जाता है।

या

2. परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह = नेट आय + मूल्यह्रास + समायोजन के लिए शुद्ध आय + खातों में परिवर्तन प्राप्तियां + देयता में परिवर्तन + सूची में परिवर्तन + अन्य परिचालन गतिविधियों में परिवर्तन

इस प्रारूप का उपयोग याहू जैसे वित्त पोर्टलों द्वारा कैश फ्लो विवरण की रिपोर्टिंग के लिए किया जाता है! वित्त।

उपर्युक्त सभी संस्करणों में शामिल सभी आंकड़े कंपनियों के नकदी प्रवाह विवरणों में मानक लाइन आइटम के रूप में उपलब्ध हैं।

शुद्ध आय का आंकड़ा आय विवरण से आता है। चूंकि यह एक आकस्मिक आधार पर तैयार किया जाता है, इसलिए मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे गैर-व्यय, को शुद्ध आय में जोड़ा जाता है। इसके अलावा, कार्यशील पूंजी में कोई भी बदलाव, जैसे कि वर्तमान संपत्ति में वृद्धि और / या कमी और वर्तमान देनदारियों को कुल आय में भी जोड़ा जाता है ताकि कुल नकदी प्रवाह हो सके।

इन्वेंटरी, कर संपत्ति (स्थगित और क्रेडिट), प्राप्य खाते, अर्जित राजस्व और आस्थगित राजस्व संपत्ति की सामान्य वस्तुएं हैं जिनके लिए मूल्य में परिवर्तन परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह में परिलक्षित होगा। देय देय, कर देयताएं और अर्जित व्यय देनदारियों के सामान्य उदाहरण हैं जिनके लिए मूल्य में परिवर्तन परिचालन से नकदी प्रवाह में परिलक्षित होता है। एक रिपोर्टिंग अवधि से अगली अवधि तक, परिसंपत्तियों में किसी भी सकारात्मक परिवर्तन को गणना के लिए नकदी बहिर्वाह के रूप में दर्ज किया जाता है, जबकि देनदारियों में सकारात्मक परिवर्तन नकदी प्रवाह के रूप में दर्ज किया जाता है।

संक्षेप में, ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गणना प्राप्य, देनदारियों, करों और मूल्यह्रास के लिए समायोजित करती है, और अधिक सटीक रूप से नकदी की मात्रा को मापता है जिसे कंपनी ने उत्पन्न किया है (या उपयोग किया है)।

संचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के उदाहरण

आइए प्रमुख प्रौद्योगिकी कंपनी Apple Inc. (AAPL) के नकदी प्रवाह विवरण देखें। IPhone निर्माता की नेट आय $ 48.35 बिलियन थी, मूल्यह्रास, मूल्यह्रास और परिशोधन $ 10.16 बिलियन, आस्थगित कर और निवेश कर क्रेडिट के रूप में $ 5.97 बिलियन और अन्य निधि $ 4.67 बिलियन के रूप में वित्तीय वर्ष के लिए सितंबर 2017 को समाप्त हो गया। पहले सूत्र के बाद, योग। इनमें से संख्या $ 69.15 बिलियन के रूप में संचालन से फंड के लिए मूल्य लाता है। इसी अवधि के लिए वर्किंग कैपिटल में शुद्ध परिवर्तन (-5.55 बिलियन) था। इसे परिचालन से निधि में जोड़ने से Apple के लिए परिचालन गतिविधियों से कैश फ्लो मिलता है ($ 69.15 - $ 5.55) = $ 63.6 बिलियन।

यह ध्यान रखना चाहिए कि कार्यशील पूंजी परिचालन से नकदी प्रवाह का एक महत्वपूर्ण घटक है, और कंपनियां आपूर्तिकर्ताओं को बिल भुगतान में देरी, ग्राहकों से बिलों के संग्रह में तेजी लाने और इन्वेंट्री खरीद में देरी से नकदी प्रवाह में हेरफेर कर सकती हैं। ये सभी उपाय एक कंपनी को नकदी बनाए रखने की अनुमति देते हैं। कंपनियां स्वतंत्रता के लिए भी प्रयोग करती हैं कि वे किन मदों को पूंजीगत व्यय के लिए अर्हक मानते हैं और कौन सी वस्तुएं पूंजीगत व्यय के लिए योग्य नहीं हैं, और निवेशक को विभिन्न कंपनियों के नकदी प्रवाह की तुलना करते समय इन विचारों के बारे में पता होना चाहिए। कंपनियों द्वारा प्रयोग किए जाने वाले ऐसे लचीलेपन के कारण, जहाँ वे कुछ हद तक विवरणों को बदल सकते हैं, सीएफओ का आंकड़ा एक कंपनी के प्रदर्शन को दो रिपोर्टिंग अवधि के बीच तुलना करने के लिए अधिक लोकप्रिय रूप से उपयोग किया जाता है, बजाय एक कंपनी की तुलना दूसरे से करने पर भी। एक ही सेक्टर।

दूसरी विधि के लिए, याहू से उपलब्ध मूल्यों को समेटें! वित्त पोर्टल जो शुद्ध आय ($ 48.35 बिलियन), मूल्यह्रास ($ 10.16 बिलियन), नेट इनकम ($ 10.64 बिलियन) के लिए समायोजन, लेखा प्राप् तियों में परिवर्तन (- $ 2.093 बिलियन), देयताओं में परिवर्तन ($ 8.992 बिलियन), सूची में परिवर्तन (- $ 2.723) अरब) और अन्य परिचालन गतिविधियों में परिवर्तन (- $ 9.726 बिलियन) Apple के लिए शुद्ध CFO मूल्य $ 63.6 बिलियन के रूप में देता है।

दोनों विधियाँ समान मान प्राप्त करती हैं।

संचालन से नकदी प्रवाह का महत्व

नकद उपलब्धता एक व्यवसाय को नए उत्पादों का विस्तार, निर्माण और लॉन्च करने, अपनी मजबूत वित्तीय स्थिति की पुष्टि करने, शेयर को पुरस्कृत करने और शेयरधारक विश्वास को लाभांश देने, या ऋण को कम करने और ब्याज पर बचाने के लिए आवश्यक विकल्प प्रदान करती है। विश्लेषकों और निवेशकों को एक कंपनी के नकदी पैदा करने वाले ड्राइवरों के मूल में महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए संचालन से नकदी प्रवाह की तलाश है। निवेशक उन कंपनियों की तलाश करने का प्रयास करते हैं जिनके शेयर की कीमतें कम हैं और परिचालन से नकदी प्रवाह हाल की तिमाहियों में ऊपर की ओर दिख रहा है। असमानता इंगित करती है कि कंपनी के पास नकदी प्रवाह के स्तर में वृद्धि हुई है, जिसका अगर बेहतर उपयोग किया जाता है तो निकट भविष्य में उच्च शेयर की कीमतें बढ़ सकती हैं।

निवेशक यह भी निर्धारित करने के लिए ऑपरेटिंग गतिविधियों से एक कंपनी के नकदी प्रवाह की जांच करते हैं कि कोई कंपनी वास्तव में अपना पैसा कहां से प्राप्त कर रही है। निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों के विपरीत जो एक बार या छिटपुट हो सकती हैं, परिचालन गतिविधियां व्यवसाय के लिए मुख्य हैं और प्रकृति में आवर्ती हैं। सीएफओ आंकड़ा एक बेहतर मूल्यांकन प्रदान करता है कि कोई व्यवसाय अपनी मुख्य गतिविधियों के लिए कैसे संचालित हो रहा है। आदर्श रूप से, निवेशक एक सकारात्मक (और बढ़ती) नकदी प्रवाह देखना चाहेंगे जो आवर्ती परिचालन गतिविधियों से उत्पन्न होने वाली सकारात्मक आय को इंगित करता है। यह शुद्ध आय या EBITDA जैसे पारंपरिक लोगों के अलावा, किसी कंपनी की लाभप्रदता क्षमता के अतिरिक्त उपाय / संकेतक के रूप में प्रदान करता है।

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संबंधित शर्तें

ऑपरेटिंग गतिविधियाँ क्या हैं, आपको पता होना चाहिए कि ऑपरेटिंग गतिविधियाँ एक कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों से संबंधित हैं, जैसे कि विनिर्माण, वितरण, विपणन और सेवा बेचना। निवेश गतिविधियों से अधिक नकदी प्रवाह निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह निवेश लाभ / हानि और अचल संपत्ति निवेश से कंपनी की नकदी की स्थिति में कुल परिवर्तन की रिपोर्ट करता है। अधिक व्यावसायिक गतिविधियाँ परिभाषा व्यावसायिक गतिविधियाँ किसी भी गतिविधि को परिचालन, निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों सहित लाभ कमाने के प्राथमिक उद्देश्य के लिए संलग्न करती हैं। अधिक प्रत्यक्ष विधि परिभाषा नकदी प्रवाह विवरण बनाने की प्रत्यक्ष विधि, वास्तविक लेखा प्रवाह और कंपनी के संचालन से बहिर्वाह का उपयोग करती है, बजाय लेखांकन लेखांकन इनपुट के। फाइनेंसिंग एक्टिविटीज से अधिक कैश फ्लो - फाइनेंसिंग एक्टिविटीज (सीएफएफ) से कैश फ्लो किसी कंपनी के कैश फ्लो स्टेटमेंट का एक सेक्शन है, जो कंपनी को फंड करने के लिए इस्तेमाल होने वाले कैश के नेट फ्लो को दिखाता है। वित्तपोषण गतिविधियों में ऋण, इक्विटी और लाभांश शामिल लेनदेन शामिल हैं। अधिक कैश फ्लो स्टेटमेंट एक कैश फ्लो स्टेटमेंट एक वित्तीय विवरण है जो कंपनी द्वारा प्राप्त सभी नकदी प्रवाह और बहिर्प्रवाह के बारे में समग्र डेटा प्रदान करता है। अधिक साथी लिंक