एक शेयर बाजार के लिए शेयर निवेशकों की हैंडबुक

शेयर बाजार में एक सस्ते, डू-इट-खुद हेजिंग रणनीति के लिए, विकल्प चाल कर सकते हैं। यह सिफारिश रिक ब्राउन फाइनेंशियल इंक (आरजेएफ) के एक डिवीजन एलेक्स ब्राउन के एक वित्तीय सलाहकार रिक हसन से की गई है, जो उच्च निवल मूल्य के व्यक्तियों से संबंधित है। "यह अच्छा लगता है जब बाजार 20% नीचे है, और आप 8% या 9% नीचे हैं, " वह बैरोन का बताता है।

हसन की व्यवसाय की पुस्तक में $ 48 मिलियन के सामान्य खाता आकार के साथ 385 परिवार शामिल हैं। वह और उनके ग्रीनविच स्थित चार दल $ 2.5 बिलियन की ग्राहक संपत्ति का प्रबंधन करते हैं, और वह कनेक्टिकट में बैरन के पांचवें स्थान के सलाहकार हैं। बैरोन कहते हैं कि उनके 90% ग्राहक इतने अमीर हैं कि उन्हें अपने निवेश प्रिंसिपल को छूने की जरूरत नहीं है।

रणनीति

हसन का मॉडल एसेट एलोकेशन, प्रति बैरोन: 50% स्टॉक, विकास और मूल्य के बीच 60/40 का विभाजन; 20% नगरपालिका बांड; और 30% विकल्प, विभाजित इक्विटी और संरचित उत्पादों के बीच 80/20 का विभाजन। वह फीस और करों के कारण सक्रिय ट्रेडिंग में विश्वास नहीं करता है। इसके बजाय, वह लंबी खींचतान के लिए गुणवत्ता वाले शेयरों को ढूंढना पसंद करता है। उसने हाल के वर्षों में अपने ग्राहकों के बॉन्ड होल्डिंग्स को कम कर दिया है, और वह पाता है कि केवल मुनिकीपल्स के पास उपज और जोखिम के बीच पर्याप्त आकर्षक व्यापार है, विशेष रूप से अपने उच्च आयकर ब्रैकेट ग्राहकों के लिए।

हसन के ग्राहक काफी बड़े हैं कि वह उनके लिए अनुकूलित संरचित उत्पादों को डिजाइन करता है, बैंकों के लिए खरीदारी करता है जो उसे सबसे अच्छा सौदा देगा। ये उत्पाद आमतौर पर वार्षिक शुल्क के बदले 50% डाउनसाइड सुरक्षा, और असीमित उल्टा भागीदारी प्रदान करते हैं, जो कि निवेशित संपत्ति का औसत 0.6% है।

जहां तक ​​उनके मॉडल पोर्टफोलियो का हेज्ड इक्विटी हिस्सा है, हसन एसएंडपी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) पर सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए पुट और कॉल विकल्प का उपयोग करता है। इस हेजिंग की औसत वार्षिक लागत निवेशित संपत्ति का 1% है, बैरोन का कहना है। बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच, बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (बीएसी) के एक डिवीजन ने भी एसएंडपी 500 विकल्पों का उपयोग करके हेजिंग रणनीति की रूपरेखा तैयार की है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: एक शेयर बाजार के खिलाफ कैसे हेज करने के लिए: बैंक ऑफ अमेरिका ।)

अनुशासित पुन: तैनाती

वॉल स्ट्रीट जर्नल के अनुसार, जेएम मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (जेपीएम) के मुख्य निवेश रणनीतिकार जान लॉय्स, जोखिम भरे पदों से नियमित रूप से लाभ लेने और आय को रक्षात्मक निवेश में स्थानांतरित करने की सलाह देते हैं। अधिक विशेष रूप से, वह प्रत्येक महीने कुछ उच्च-उड़ान प्रौद्योगिकी शेयरों से नकदी निकालने का सुझाव देता है, फिर कम महंगे शेयरों और यूएस ट्रेजरी बॉन्ड्स में फिर से निवेश करता है। यह क्रमिक दृष्टिकोण, उनकी राय में, दो चरम विकल्पों के साथ समस्याओं से बचा जाता है। जो पूरी तरह से निवेशित रहते हैं वे अपरिहार्य मंदी आने पर कभी भी समय से बाहर नहीं निकल पाएंगे। जो लोग नकदी और बॉन्ड पर बैठे थे, जबकि स्टॉक ऊपर की ओर ज़ूम किया था, इस बीच, कुछ शानदार लाभ से चूक गए जो कि जल्द ही कभी भी दोहराए जाने की संभावना नहीं है।

अन्य रक्षात्मक चाल

हाल के हफ्तों में, इन्वेस्टोपेडिया ने कई अन्य रक्षात्मक रणनीतियों को प्रोफाइल किया है। एक में आपके इक्विटी आवंटन को उच्च-गुणवत्ता वाली कंपनियों में स्थानांतरित करना शामिल है, जबकि अंतर्राष्ट्रीय और क्षेत्रीय रूप से विविधता भी है। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: एक क्रैश के लिए आपका स्टॉक पोर्टफोलियो कैसे करें 'डी-रिस्क'

फाइनेंशियल टाइम्स के एक अध्ययन में पाया गया है कि पिछले भालू बाजार में, निवेशित पूंजी (आरओआईसी) पर उच्च रिटर्न वाले स्टॉक वास्तव में पंजीकृत लाभ पाने वालों में प्रमुख थे। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: अगले स्टॉक क्रैश में कौन से स्टॉक्स मई आउटपरफॉर्म कर सकते हैं ।)

रणनीतिकार माइकल बेलकिन ने पिछले दो भालू बाजारों की शुरुआत का सही अनुमान लगाया, और उन्होंने कुछ सस्ते, लाभांश-भुगतान वाले रक्षात्मक शेयरों, साथ ही कुछ कम-बिक्री वाले उम्मीदवारों की सिफारिश की। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: सर्वनाश स्टॉक पोर्टफोलियो: एक रणनीतिकार की पसंद ।)

बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच को उम्मीद है कि अगर बाजार में गिरावट आती है तो बैंकिंग और हेल्थकेयर शेयर तूफान की सवारी कर सकते हैं। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: स्टॉक रैली दुर्घटनाओं में 2 बड़े सुरक्षित हैं ।)