3 क्लाउड रणनीतियों की तुलना: अमेज़न, माइक्रोसॉफ्ट, गूगल

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं। वह और उनके ग्राहक GOOGL और MSS कंपनी के शेयर हैं।)

क्लाउड कंप्यूटिंग एक तेजी से बढ़ता उद्योग है और तेजी से डेटा गति के रूप में आगे बढ़ने की संभावना है जैसे कि पांचवीं पीढ़ी की वायरलेस तकनीक (5 जी) कंपनियों को क्लाउड में अपनी कंप्यूटिंग शक्ति को स्थानांतरित करने की अनुमति देती है। यह स्पष्ट है कि क्लाउड पर दो बड़ी कंपनियों का प्रभुत्व है: Amazon.com Inc. (AMZN) और Microsoft Corp. (MSFT)। क्या कम स्पष्ट है एक और प्रौद्योगिकी विशाल की स्थिति: वर्णमाला (GOOGL)। कई लोग इसे तीसरे स्थान पर मानते हैं। इनमें से प्रत्येक कंपनी ने हाल के वर्षों में अपने कुल राजस्व में वृद्धि देखी है।

इन तीन कंपनियों के लिए क्लाउड स्ट्रेटेजी और ग्रोथ आउटलुक पर यहां एक विस्तृत नज़र डालते हैं।

अमेज़ॅन वेब सर्विसेज, जिसे AWS के रूप में जाना जाता है, 2018 में सबसे तेज विकास हुआ, कुल बिक्री लगभग 50% उछलकर लगभग $ 26 बिलियन हो गई। इस बीच, माइक्रोसॉफ्ट और इसकी इंटेलिजेंट क्लाउड यूनिट ने अपने राजस्व में 18% की वृद्धि के साथ $ 32.2 बिलियन देखा। दूसरी ओर, वर्णमाला, सार्वजनिक रूप से अपने क्लाउड राजस्व का खुलासा नहीं करता है। हालांकि, कंपनी ने अपने जनवरी 2018 के कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान निवेशकों को संकेत दिया था कि उसका क्लाउड कारोबार एक बिलियन-डॉलर-प्रति-तिमाही व्यवसाय था।

वीरांगना

अमेज़ॅन के क्लाउड व्यवसाय, निर्विवाद नेता Microsoft के पीछे उद्योग में दूसरा सबसे बड़ा है। लेकिन अमेज़ॅन अपने कॉर्पोरेट विकास के लिए क्लाउड पर बहुत अधिक निर्भर करता है। क्लाउड 2018 में अमेज़ॅन की कुल परिचालन आय का लगभग 60% $ 12.4 बिलियन का प्रतिनिधित्व करता है, बिक्री के बावजूद कंपनी के कुल राजस्व का केवल 11% है। AWS ने 2018 में 7.3 बिलियन डॉलर की परिचालन आय, 2017 में उत्पन्न $ 4.3 बिलियन से लगभग 60% अधिक है। इसके अतिरिक्त, ऑपरेटिंग मार्जिन लगभग 400 आधार अंकों की वृद्धि के साथ 28.4% हो गया। यह इस बात पर प्रकाश डालता है कि रेज़र-थिन अमेज़ॅन का मार्जिन अपने मुख्य ई-कॉमर्स व्यवसाय में कैसे है। अमेज़ॅन के गैर-क्लाउड व्यवसायों की ऑपरेटिंग आय $ 5.1 बिलियन थी, और ऑपरेटिंग मार्जिन केवल 2.4% था। यह सुझाव देगा कि अमेज़ॅन की भविष्य की कॉर्पोरेट आय में वृद्धि अपने एडब्ल्यूएस व्यवसाय के विस्तार पर निर्भर करती है। AWS लड़खड़ाना चाहिए, अमेज़न को कंपनी के लिए मुनाफा कमाने के लिए एक नया विकास इंजन खोजने की आवश्यकता है।

माइक्रोसॉफ्ट

Microsoft का क्लाउड ग्रोथ प्रभावशाली रहा है, लेकिन यह व्यवसाय अमेज़ॅन की तुलना में अधिक संतुलित व्यापार पोर्टफोलियो का हिस्सा है। जून में समाप्त होने वाले वित्त वर्ष 2018 में, क्लाउड ने बिक्री में माइक्रोसॉफ्ट के कुल 110.3 बिलियन डॉलर के 30% का प्रतिनिधित्व किया। 2018 के दौरान, क्लाउड यूनिट की कुल परिचालन आय $ 11.5 बिलियन थी, जिसका कुल परिचालन आय का केवल 32.8% था। यूनिट के लिए ऑपरेटिंग मार्जिन 35.7% था, जो पहले वर्ष से लगभग 200 आधार अंक था। Microsoft की दो अन्य इकाइयाँ - उत्पादकता और व्यावसायिक प्रक्रियाएँ, और अधिक व्यक्तिगत कम्प्यूटिंग - क्रमशः 32% और 38% का प्रतिनिधित्व करती हैं। परिचालन आय का कम प्रतिशत Microsoft को अपने क्लाउड व्यवसाय के बढ़ने के दृष्टिकोण के साथ अधिक धैर्य रखने की क्षमता दे सकता है। हालाँकि, कुल राजस्व को बहुत अधिक रोकने या धीमा करने से बचने के लिए Microsoft को क्लाउड बिक्री को जारी रखना होगा।

वर्णमाला

अल्फाबेट के लिए जो स्पष्ट है वह यह है कि इसके व्यवसाय में क्लाउड का बहुत बड़ा योगदान नहीं है और यह जल्द ही होने की संभावना नहीं है - हालांकि कंपनी की बड़ी विस्तार योजनाएं हैं। यह स्पष्ट नहीं है कि अल्फाबेट अपने क्लाउड व्यवसाय से एक वर्ष में कितना राजस्व कमाता है, लेकिन यह पता लगाना संभव है कि कंपनी द्वारा बताई गई छोटी जानकारी के आधार पर इकाई कितनी अच्छी तरह से कर रही है। कॉन्फ्रेंस कॉल से टिप्पणी का उपयोग करते हुए कि क्लाउड 1 बिलियन डॉलर प्रति तिमाही उत्पन्न करता है, यह सुझाव देगा कि क्लाउड ने 2017 की चौथी तिमाही में Google के 4.7 बिलियन डॉलर के "राजस्व" के लगभग 20% का प्रतिनिधित्व किया। सटीक आकार के बावजूद, यह सुझाव है कि व्यवसाय अब सालाना 5 बिलियन डॉलर कमाता है, जो वर्णमाला के कुल वार्षिक राजस्व के 5% से कम का प्रतिनिधित्व करता है। हालांकि, वर्णमाला इस राजस्व वृद्धि को गति देना चाहती है, और जल्द ही। कंपनी ने हाल ही में ओरेकल कॉर्प (ORCL) से थॉमस कुरियन को काम पर रखा था जो ओरेकल के क्लाउड बिजनेस चलाते थे। कंपनी ने अपने चौथे क्वार्टर कॉन्फ्रेंस कॉल पर भी ध्यान दिया कि उसने तिमाही में लगभग 4, 400 नए कर्मचारियों को काम पर रखा, सबसे बड़ी परिवर्धन क्लाउड बिक्री और तकनीकी टीमों के लिए किया गया।

भविष्य

इन तीन कंपनियों के विश्लेषण के आधार पर, यह स्पष्ट है कि अमेज़ॅन और माइक्रोसॉफ्ट दोनों तेजी से अपने कमाई और राजस्व वृद्धि में तेजी लाने के लिए अपने क्लाउड व्यवसायों पर निर्भर होंगे। वर्णमाला, अपने हिस्से के लिए, अपने अपेक्षाकृत छोटे क्लाउड व्यवसाय को एक महत्वपूर्ण उद्योग के खिलाड़ी और कंपनी के मुनाफे में महत्वपूर्ण योगदानकर्ता बनाने का प्रयास करेगी। इन तीनों को महत्वपूर्ण प्रतिस्पर्धा के मद्देनजर ऐसा करना होगा। आईबीएम कॉर्प (आईबीएम), अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग्स लिमिटेड (बाबा), और यहां तक ​​कि ओरेकल जैसे अन्य खिलाड़ियों में एक बड़ा खिलाड़ी लेना पसंद करेंगे इन तीन कंपनियों के बाजार हिस्सेदारी में से किसी को काटो।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले 12 महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।