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एक कंट्रेरियन क्या है

कॉन्ट्रेरियन इन्वेस्टमेंट एक निवेश शैली है, जिसमें निवेशक जानबूझकर बाजार के रुझानों के खिलाफ जाते हैं, जब दूसरे खरीद रहे होते हैं, और तब खरीदते हैं जब ज्यादातर निवेशक बेच रहे होते हैं।

कॉन्ट्रेरियन निवेशकों का मानना ​​है कि जो लोग कहते हैं कि बाजार ऊपर जा रहा है, केवल तभी करते हैं जब वे पूरी तरह से निवेश करते हैं और आगे क्रय शक्ति नहीं होती है। इस समय, बाजार चरम पर है। इसलिए, जब लोग मंदी की भविष्यवाणी करते हैं, तो वे पहले ही बिक चुके होते हैं, और बाजार केवल इस बिंदु पर बढ़ सकता है।

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कॉन्ट्रेरियन निवेश क्या है?

समकालीन रणनीति की मूल बातें

कॉन्ट्रेरियन निवेश, जैसा कि नाम से पता चलता है, एक रणनीति जिसमें एक निश्चित समय में निवेशक भावना के अनाज के खिलाफ जाना शामिल है। कॉन्ट्रेरियन निवेश के पीछे के सिद्धांतों को व्यक्तिगत स्टॉक पर लागू किया जा सकता है, एक उद्योग पूरे या पूरे बाजार के रूप में। एक विरोधाभासी निवेशक बाजार में प्रवेश करता है जब अन्य इसके बारे में नकारात्मक महसूस कर रहे हैं। विरोधाभासी का मानना ​​है कि बाजार या स्टॉक का मूल्य इसके आंतरिक मूल्य से कम है और इस तरह एक अवसर का प्रतिनिधित्व करता है। संक्षेप में, अन्य निवेशकों के बीच निराशावाद की एक बहुतायत ने स्टॉक की कीमत को नीचे धकेल दिया है कि यह क्या होना चाहिए, और इसके विपरीत निवेशक खरीद लेंगे कि इससे पहले कि व्यापक भावना वापस आए और शेयर की कीमतों में छूट हो।

डेविड ड्रमैन के अनुसार, कंट्रेरियन निवेशक और कॉन्ट्रेरियन इनवेस्टमेंट स्ट्रेटेजिज के लेखक : द नेक्स्ट जेनरेशन, निवेशक न्यूज डेवलपमेंट के लिए ओवररेट करते हैं और "हॉट" स्टॉक को ओवरराइड करते हैं और व्यथित शेयरों की कमाई को कम आंकते हैं। इस ओवररिएक्शन का परिणाम सीमित उर्ध्वगामी मूल्य में होता है और स्टॉक उन शेयरों के लिए गिर जाता है जो "हॉट" होते हैं और अंतर्विरोधी निवेशक के लिए अंडर स्टॉक चुनने के लिए छोड़ देते हैं।

कॉन्ट्रेरियन निवेशक अक्सर व्यथित स्टॉक को लक्षित करते हैं और शेयर की कीमत वसूल होने के बाद उन्हें बेचते हैं और अन्य निवेशक कंपनी को भी लक्षित करना शुरू करते हैं। कॉन्ट्रेरियन इन्वेस्टमेंट इस विचार के आसपास बनाया गया है कि झुंड की वृत्ति जो बाजार की दिशा को नियंत्रित कर सकती है वह अच्छी निवेश रणनीति के लिए नहीं है। हालाँकि, इस भावना से लाभ में कमी हो सकती है यदि बाजारों में व्यापक तेजी की भावना सही साबित होती है, जिससे बाजार में लाभ होता है, यहां तक ​​कि विपरीत परिस्थितियों में भी अपने पदों को बेच दिया जाता है। इसी तरह, निवेश के अवसर के रूप में विरोधाभासों द्वारा लक्षित एक अविभाजित स्टॉक अगर बाजार की धारणा मंदी बना रहता है, तो इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है।

कॉन्ट्रेरियन निवेश बनाम मूल्य निवेश

कॉन्ट्रेरियन इन्वेस्टमेंट वैल्यू इनवेस्टमेंट के समान है क्योंकि मूल्य और कॉन्ट्रेरियन निवेशक दोनों ऐसे शेयरों की तलाश करते हैं जिनकी शेयर की कीमत कंपनी के आंतरिक मूल्य से कम हो। मूल्य निवेशक आम तौर पर मानते हैं कि बाजार अच्छी और बुरी खबरों पर हावी हो जाता है, इसलिए उनका मानना ​​है कि अल्पावधि में शेयर की कीमत की चाल कंपनी के दीर्घकालिक फंडामेंटल के अनुरूप नहीं है।

कई वैल्यू इनवेस्टर्स का मानना ​​है कि वैल्यू इनवेस्टमेंट और कॉन्ट्रेरियन इन्वेस्टमेंट के बीच एक अच्छी लाइन है, क्योंकि दोनों स्ट्रैटेजीज मौजूदा मार्केट सेंटिमेंट की रीडिंग के आधार पर अंडरवर्ल्ड सिक्योरिटीज को प्रॉफिट देने के लिए देखते हैं।

चाबी छीन लेना

• कॉन्ट्रेरियन इन्वेस्टमेंट एक निवेश रणनीति है जिसमें मुनाफे को उत्पन्न करने के लिए मौजूदा बाजार के रुझानों के खिलाफ पैसा लगाना शामिल है।
• कॉन्ट्रेरियन निवेशक आमतौर पर "हॉट" शेयरों पर केंद्रित बैल स्टॉक या शॉर्ट मौजूदा मार्केट ट्रेंड की तलाश करते हैं जो मीडिया का ध्यान या प्रचलित बाजार की गतिशीलता को प्राप्त करते हैं।

कॉन्ट्रेरियन इन्वेस्टर्स के उदाहरण

एक विपरीत निवेशक का सबसे प्रमुख उदाहरण वॉरेन बफेट है। "भयभीत हो जब अन्य लालची होते हैं, और लालची जब दूसरे भयभीत होते हैं" उनके सबसे प्रसिद्ध उद्धरणों में से एक है और उनके विपरीत निवेश करने के दृष्टिकोण को दर्शाता है। 2008 के वित्तीय संकट की ऊंचाई पर, जब दिवालिया दिवालियापन की एक लहर के बीच बाजार लड़खड़ा रहे थे, बफेट ने अमेरिकी शेयरों को खरीदने के लिए निवेशकों को परामर्श दिया। उदाहरण के लिए, उन्होंने निवेश बैंक गोल्डमैन सैक्स ग्रुप, इंक। (जीएस) सहित अमेरिकी कंपनियों के लिए इक्विटी खरीदी। दस साल बाद, उनकी सलाह सही साबित हुई। एसएंडपी 500 में 130 प्रतिशत और गोल्डमैन के शेयर में लगभग 196 प्रतिशत की उछाल आई थी।

माइकल बेरी, एक कैलिफोर्निया स्थित न्यूरोलॉजिस्ट-हेज फंड मालिक, एक विपरीत निवेशक का एक और उदाहरण है। 2005 में अपने शोध के माध्यम से, बैरी ने निर्धारित किया कि सबप्राइम बाजार को गलत तरीके से दिखाया गया था और उसे गरम किया गया था। उनकी हेज फंड स्कोन कैपिटल ने सबप्राइम बंधक बाजार के जोखिम वाले हिस्सों को छोटा कर दिया और उनसे मुनाफा कमाया। उनकी कहानी को माइकल लुईस द्वारा एक पुस्तक - द बिग शॉर्ट - में लिखा गया था और इसी नाम की एक फिल्म में बनाया गया है।

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संबंधित शर्तें

वैल्यू इनवेस्टिंग: वॉरेन बफेट की तरह निवेश कैसे करें वॉरेन बफेट जैसे वैल्यू इनवेस्टर बुक वैल्यू की तुलना में कम समय पर कम अवधि के शेयर ट्रेडिंग का चयन करते हैं, जिसकी दीर्घकालिक क्षमता होती है। अधिक मार्केट सेंटीमेंट परिभाषा बाजार की भावना एक विशेष सुरक्षा या बड़े वित्तीय बाजार की ओर निवेशकों के समग्र दृष्टिकोण या टोन को दर्शाती है। अधिक शोर ट्रेडर रिस्क डेफिनिशन नॉइज ट्रेडर जोखिम व्यापारियों के निवेश निर्णयों के साथ भावनात्मक और अनुशासनहीन होने के साथ जुड़े बाजार जोखिम का एक रूप है। अधिक नकारात्मक प्रतिक्रिया परिभाषा प्रतिक्रिया तब होती है जब किसी सिस्टम के आउटपुट इनपुट के रूप में वापस रूट किए जाते हैं; नकारात्मक प्रतिक्रिया बताती है कि सिस्टम की प्रक्रिया नकारात्मक प्रभाव कैसे पैदा करती है। साइडलाइन पर अधिक धनराशि पैसों पर होती है, जो नकद या तो बचत में या कम जोखिम में, कम-उपज वाले निवेश वाहन के बजाय बाजारों में निवेश की जाती है। अधिक भावनात्मक तटस्थता परिभाषा भावनात्मक तटस्थता वित्तीय या निवेश निर्णयों से लालच, भय और अन्य मानवीय भावनाओं को दूर करने की अवधारणा है। अधिक साथी लिंक