क्रेडिट स्प्रेड विकल्प

क्रेडिट स्प्रेड विकल्प क्या है?

वित्तीय दुनिया में, एक क्रेडिट प्रसार विकल्प (जिसे "क्रेडिट प्रसार" के रूप में भी जाना जाता है) विकल्प अनुबंध है जिसमें एक विकल्प की खरीद और एक अलग स्ट्राइक मूल्य के साथ दूसरे समान विकल्प की बिक्री शामिल है। प्रभावी रूप से, एक ही वर्ग और समाप्ति के दो विकल्पों का आदान-प्रदान करके, यह रणनीति एक पार्टी से दूसरे में क्रेडिट जोखिम को स्थानांतरित करती है। इस परिदृश्य में, एक जोखिम है कि विशेष क्रेडिट में वृद्धि होगी, जिससे प्रसार चौड़ा हो जाएगा, जो तब क्रेडिट की कीमत कम कर देता है। स्प्रेड्स और कीमतें विपरीत दिशाओं में चलती हैं। एक प्रारंभिक प्रीमियम खरीदार द्वारा संभावित नकद प्रवाह के बदले में भुगतान किया जाता है यदि किसी दिए गए क्रेडिट को अपने वर्तमान स्तर से बदल जाता है।

1:19

क्रेडिट फैलाव

क्रेडिट स्प्रेड ऑप्शन को समझना

क्रेडिट स्प्रेड विकल्प के खरीदार को नकदी प्रवाह प्राप्त हो सकता है यदि विकल्प लिखे जाने के तरीके के आधार पर दो विशिष्ट बेंचमार्क चौड़े या नैरो के बीच क्रेडिट फैलता है। क्रेडिट स्प्रेड विकल्प कॉल और पुट दोनों के रूप में आते हैं, जिससे लंबी और छोटी दोनों क्रेडिट पोजीशन मिलती है।

चाबी छीन लेना

• क्रेडिट स्प्रेड विकल्प एक प्रकार की रणनीति है जिसमें एक विकल्प की खरीद और दूसरे विकल्प की बिक्री शामिल है।
• क्रेडिट प्रसार रणनीति के दो विकल्पों में एक ही वर्ग और समाप्ति है, लेकिन स्ट्राइक मूल्य के संदर्भ में अलग-अलग है।
• जैसा कि एक निवेशक स्थिति में प्रवेश करता है, वह शुद्ध ऋण प्राप्त करता है; अगर फैलता है, तो वह रणनीति से लाभ उठाएगा।

ऋण फैलाने के विकल्प एक विशिष्ट कंपनी के ऋण धारकों द्वारा ऋणात्मक ऋण घटना के जोखिम के खिलाफ बचाव के लिए जारी किए जा सकते हैं। क्रेडिट स्प्रेड विकल्प (कॉल) का खरीदार डिफ़ॉल्ट के जोखिम के सभी या एक हिस्से को मानता है, और विकल्प विक्रेता को भुगतान करेगा यदि कंपनी के ऋण और बेंचमार्क स्तर (जैसे LIBOR) के बीच प्रसार बढ़ता है।

क्रेडिट स्प्रेड पर आधारित विकल्प और अन्य डेरिवेटिव निम्न-रेटेड बॉन्ड और ऋण से जुड़े जोखिमों के प्रबंधन के लिए महत्वपूर्ण उपकरण हैं।

इनवेस्टमेंट अकाउंट्स प्रोवाइडर नाम की तुलना करें। विज्ञापनदाता का विवरण × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है।

संबंधित शर्तें

क्रेडिट स्प्रेड डेफिनिशन एक क्रेडिट स्प्रेड उसी परिपक्वता के एक ट्रेजरी और कॉर्पोरेट बॉन्ड के बीच उपज के अंतर को दर्शाता है। यह एक विकल्प रणनीति को भी संदर्भित करता है। अधिक मुद्रा विकल्प एक अनुबंध जो धारक को एक विशेष अवधि के दौरान एक निर्दिष्ट विनिमय दर पर मुद्रा खरीदने या बेचने के लिए अधिकार, लेकिन दायित्व नहीं देता है। इस अधिकार के लिए, दलाल को एक प्रीमियम का भुगतान किया जाता है, जो खरीदे गए अनुबंधों की संख्या के आधार पर अलग-अलग होगा। अधिक विकल्प खरीदार और विक्रेता के लिए कैसे काम करते हैं विकल्प वित्तीय डेरिवेटिव हैं जो खरीदार को एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर एक निश्चित मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं। अधिक कैप्ड विकल्प की परिभाषा एक कैप्ड विकल्प सीमा या कैप, अंतर्निहित परिसंपत्ति एक निर्दिष्ट मूल्य तक पहुंचने पर स्वचालित रूप से व्यायाम करके धारक के लिए अधिकतम लाभ। अधिक व्युत्पन्न — परम हेज प्ले कैसे काम करता है एक व्युत्पन्न दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच एक प्रतिभूतित अनुबंध है जिसका मूल्य एक या अधिक अंतर्निहित परिसंपत्तियों से निर्भर या व्युत्पन्न है। इसकी कीमत उस परिसंपत्ति में उतार-चढ़ाव से निर्धारित होती है, जो स्टॉक, बॉन्ड, मुद्राएं, कमोडिटीज या मार्केट इंडेक्स हो सकती है। अधिक संपत्ति स्वैप परिभाषा एक परिसंपत्ति स्वैप एक व्युत्पन्न अनुबंध है जिसके माध्यम से अचल और अस्थायी निवेश का आदान-प्रदान किया जा रहा है। अधिक साथी लिंक