ऋण पुनर्गठन

ऋण पुनर्गठन क्या है?

डेट रिस्ट्रक्चरिंग कंपनियों द्वारा मौजूदा ऋण पर डिफ़ॉल्ट के जोखिम से बचने या कम उपलब्ध ब्याज दरों का लाभ उठाने के लिए उपयोग की जाने वाली प्रक्रिया है। ऋण पुनर्गठन व्यक्तियों द्वारा दिवालिया होने की कगार पर, और उन देशों द्वारा भी किया जा सकता है जो संप्रभु ऋण पर डिफ़ॉल्ट रूप से बढ़ रहे हैं।

चाबी छीन लेना

• ऋण पुनर्गठन की प्रक्रिया को ऋणों पर ब्याज दरों को कम करके या किसी कंपनी की देनदारियों के कारण तारीखों का विस्तार करके किया जा सकता है।
• एक ऋण पुनर्गठन में एक ऋण-से-इक्विटी स्वैप शामिल हो सकता है, जब लेनदार कंपनी में इक्विटी के बदले में एक हिस्सा या सभी बकाया ऋण को रद्द करने के लिए सहमत होते हैं।
• एक राष्ट्र जो अपने ऋण का पुनर्गठन करना चाहता है, वह अपने ऋण को निजी क्षेत्र से सार्वजनिक क्षेत्र के संस्थानों में स्थानांतरित कर सकता है।

ऋण पुनर्गठन कैसे काम करता है

जब वे दिवालियापन का सामना कर रहे हैं तो कुछ कंपनियां ऋण का पुनर्गठन करना चाहती हैं। उनके पास कई ऋण इस तरह से संरचित हो सकते हैं कि कुछ अन्य ऋणों की प्राथमिकता में हैं। यदि कंपनी दिवालिया हो जाती है, तो वरिष्ठ ऋणदाताओं को अधीनस्थ ऋण के ऋणदाताओं से पहले भुगतान किया जाएगा। लेनदार कभी-कभी संभावित दिवालियापन या डिफ़ॉल्ट से निपटने के लिए इन और अन्य शर्तों को बदलने के लिए तैयार होते हैं।

ऋण पुनर्गठन प्रक्रिया आम तौर पर ऋण की ब्याज दरों को कम करके, उन तारीखों का विस्तार करके किया जाता है जब कंपनी की देनदारियों का भुगतान, या दोनों के कारण होता है। ये कदम दायित्वों को वापस भुगतान करने की फर्म की संभावनाओं में सुधार करते हैं। लेनदारों को समझ में आता है कि कंपनी को दिवालिएपन और / या परिसमापन में मजबूर होना चाहिए।

पुनर्गठन ऋण दोनों संस्थाओं के लिए एक जीत हो सकती है। व्यापार दिवालियापन से बचा जाता है और उधारदाताओं को आमतौर पर एक दिवालियापन कार्यवाही के माध्यम से अधिक प्राप्त होता है।

व्यक्ति विभिन्न तरीकों से अपने ऋणों का पुनर्गठन कर सकते हैं, लेकिन किसी भी ऋण राहत सेवा की साख और प्रतिष्ठा की जांच करना सुनिश्चित करें जो आप अपने राज्य के अटॉर्नी जनरल या उपभोक्ता संरक्षण एजेंसी के साथ विचार कर रहे हैं क्योंकि सभी सम्मानित नहीं हैं।

ऋण पुनर्गठन के प्रकार

डेट रिस्ट्रक्चर में डेट-फॉर-इक्विटी स्वैप भी शामिल हो सकता है। यह तब होता है जब लेनदार कंपनी में इक्विटी के बदले में एक हिस्सा या अपने सभी बकाया ऋण को रद्द करने के लिए सहमत होते हैं। स्वैप आमतौर पर एक पसंदीदा विकल्प होता है जब कंपनी में ऋण और परिसंपत्तियां बहुत महत्वपूर्ण होती हैं, इसलिए इसे दिवालिया होने के लिए मजबूर करना आदर्श नहीं होगा। लेनदार संकटग्रस्त कंपनी का नियंत्रण एक चिंताजनक स्थिति के रूप में करेंगे।

अपने ऋण का पुनर्गठन करने की मांग करने वाली एक कंपनी अपने बॉन्डहोल्डर्स के साथ "एक बाल कटवाने" के लिए भी पुनर्निवेश कर सकती है - जहां बकाया ब्याज भुगतान का एक हिस्सा लिखा जाएगा, या मूलधन का एक हिस्सा चुकाया नहीं जाएगा।

एक कंपनी अक्सर ऐसी स्थिति से खुद को बचाने के लिए कॉल करने योग्य बांड जारी करेगी जिसमें ब्याज भुगतान नहीं किया जा सकता है। एक कॉल करने योग्य सुविधा के साथ एक बांड जारीकर्ता द्वारा ब्याज दरों में कमी के समय में जल्दी भुनाया जा सकता है। यह जारीकर्ता को भविष्य में आसानी से ऋण पुनर्गठन की अनुमति देता है क्योंकि मौजूदा ऋण को कम ब्याज दर पर नए ऋण के साथ बदला जा सकता है।

ऋण पुनर्गठन के अन्य उदाहरण

दिवालिया होने का सामना करने वाले व्यक्तियों को लेनदारों और कर अधिकारियों के साथ शर्तों को फिर से जोड़ा जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति जो $ 250, 000 सबप्रिम बंधक पर भुगतान करने में असमर्थ है, वह उधार देने वाली संस्था के साथ गिरवी को 75% या $ 187, 500 (75% x $ 250, 000 = $ 187, 500) तक कम करने के लिए सहमत हो सकता है। बदले में, ऋणदाता को घर की बिक्री की आय का 40% तब प्राप्त हो सकता है जब यह मोर्टगॉर द्वारा बेचा जाता है।

देश अपने संप्रभु ऋण पर डिफ़ॉल्ट रूप से सामना कर सकते हैं, और यह पूरे इतिहास में मामला रहा है। आधुनिक समय में, वे कभी-कभी बॉन्डहोल्डर्स के साथ अपने ऋण का पुनर्गठन करते हैं। इसका मतलब यह हो सकता है कि निजी क्षेत्र से सार्वजनिक क्षेत्र के संस्थानों के लिए ऋण को स्थानांतरित करना बेहतर होगा जो देश के डिफ़ॉल्ट के प्रभाव को संभालने में बेहतर हो सकता है।

सॉवरेन बॉन्डहोल्डर्स को ऋण के कम प्रतिशत को स्वीकार करने के लिए सहमत होकर "हेयरकट लेना" पड़ सकता है, शायद बॉन्ड के पूर्ण मूल्य का 25%। बॉन्ड पर परिपक्वता तिथि भी बढ़ाई जा सकती है, जिससे सरकार को जारीकर्ता को अपने बॉन्डहोल्डर्स को चुकाने के लिए आवश्यक धनराशि सुरक्षित करने के लिए अधिक समय मिल सके। दुर्भाग्यवश, इस प्रकार के ऋण पुनर्गठन में अंतरराष्ट्रीय सीमा में बहुत अधिक अंतर नहीं है, फिर भी जब पुनर्गठन के प्रयास सीमा पार करते हैं।

ऋण पुनर्गठन, दिवालियापन का एक कम महंगा विकल्प प्रदान करता है जब कोई कंपनी, व्यक्ति या देश वित्तीय उथल-पुथल में होता है। यह एक प्रक्रिया है जिसके माध्यम से एक इकाई ऋण माफी और ऋण पुनर्निर्धारण प्राप्त कर सकती है ताकि संपत्ति की फौजदारी या परिसमापन से बचा जा सके।

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संबंधित शर्तें

क्रैम-अप डेफिनिशन एक क्रैम-अप तब होता है जब लेनदारों के जूनियर वर्ग एक दिवालियापन या पुनर्गठन के दौरान लेनदारों के वरिष्ठ वर्गों पर क्रैमडाउन लगाते हैं। अधिक वरिष्ठ ऋण परिभाषा वरिष्ठ ऋण वह पैसा है जिसे किसी कंपनी को व्यवसाय से बाहर जाने पर पहले चुकाना होगा। अधिक कैसे दूसरे-ग्रहणाधिकार ऋण उधारकर्ताओं को प्रभावित करता है और ऋणदाता द्वितीय-ग्रहणाधिकार ऋण को संदर्भित करता है जो कि डिफ़ॉल्ट की स्थिति में उच्च रैंक वाले ऋण की तुलना में कम प्राथमिकता है। द्वितीय-ऋण ऋण को कनिष्ठ ऋण भी कहा जाता है। इन ऋणों को अन्य के बाद पुनर्भुगतान प्राप्त होता है, वरिष्ठ ऋण जो जोखिम पैदा करता है कि निवेशकों को भुगतान नहीं मिल सकता है। अधिक डिफॉल्ट के प्रकार और नतीजे को डिफॉल्ट करना ऋण या सुरक्षा पर ब्याज या मूलधन सहित ऋण चुकाने में विफलता है। डिफ़ॉल्ट उधारकर्ताओं के लिए परिणाम हो सकते हैं। जानें कि क्या होता है जब व्यक्ति, व्यवसाय और देश अपने ऋण दायित्वों को पूरा नहीं कर पाते हैं। अधिक ऋण पुनर्गठन धोखाधड़ी धोखाधड़ी पुनर्गठन धोखाधड़ी एक अवैध तकनीक है जहां एक व्यक्ति या निगम दिवालियापन के लिए दाखिल करने से पहले संपत्ति छुपाता है या स्थानांतरित करता है। अधिक कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन इसकी तरलता को बहाल करने और इसे व्यवसाय में रखने के लिए एक व्यथित कंपनी के बकाया दायित्वों का पुनर्गठन है। अधिक साथी लिंक