दिशात्मक व्यापार
दिशात्मक व्यापार बाजार की भविष्य की दिशा के निवेशक के दृष्टिकोण के आधार पर रणनीतियों को संदर्भित करता है। यह एकमात्र निर्धारण कारक होगा जिसमें निवेशक सुरक्षा को बेचने या खरीदने का निर्णय लेता है।
दिशात्मक व्यापार को समझना
दिशात्मक व्यापार व्यापक बाजार के निवेशक के मूल्यांकन, या एक विशिष्ट सुरक्षा, दिशा के आधार पर व्यापारिक रणनीतियों को संदर्भित करता है। बाजार, या सुरक्षा, बढ़ रहा है, या एक छोटी स्थिति अगर सुरक्षा की कीमत गिर रही है, तो निवेशक एक लंबी दिशा लेकर एक मूल दिशात्मक ट्रेडिंग रणनीति को लागू कर सकते हैं।
दिशात्मक व्यापार व्यापक रूप से विकल्प ट्रेडिंग के साथ जुड़ा हुआ है क्योंकि कई रणनीतियों का उपयोग व्यापक बाजार या किसी विशेष स्टॉक में उच्च या निम्नतर को भुनाने के लिए किया जा सकता है। जबकि दिशात्मक व्यापार के लिए व्यापारी को बाजार, या सुरक्षा, निकट-अवधि की दिशा के बारे में दृढ़ विश्वास रखने की आवश्यकता होती है, व्यापारी को निवेश पूंजी की रक्षा के लिए जोखिम शमन रणनीति की आवश्यकता होती है यदि कीमतें उस दिशा में चलती हैं जो काउंटर है व्यापारी का दृष्टिकोण।
आमतौर पर, स्टॉक में दिशात्मक ट्रेडिंग को कमीशन और व्यापारिक लागतों को कवर करने के लिए व्यापारी को सक्षम करने के लिए अपेक्षाकृत लाभकारी कदम की आवश्यकता होती है, और फिर भी लाभ कमाते हैं। लेकिन विकल्पों के साथ, उनके उत्तोलन के कारण, दिशात्मक व्यापार का प्रयास किया जा सकता है, भले ही अंतर्निहित स्टॉक में प्रत्याशित आंदोलन बड़े होने की उम्मीद न हो।
चाबी छीन लेना
- दिशात्मक व्यापार बाजार की भविष्य की दिशा के निवेशक के दृष्टिकोण के आधार पर रणनीतियों को संदर्भित करता है।
- बाजार, या सुरक्षा, बढ़ रहा है, या एक छोटी स्थिति अगर सुरक्षा की कीमत गिर रही है, तो निवेशक एक लंबी दिशा लेकर एक मूल दिशात्मक ट्रेडिंग रणनीति को लागू कर सकते हैं।
- दिशात्मक व्यापार के लिए व्यापारी को जोखिमों से अवगत होने के साथ-साथ बाजार की सुरक्षा, या सुरक्षा, निकट-अवधि दिशा के बारे में दृढ़ विश्वास रखने की आवश्यकता होती है, यदि कीमतें विपरीत दिशा में चलती हैं।
दिशात्मक ट्रेडिंग उदाहरण
मान लीजिए कि एक निवेशक स्टॉक XYZ पर बुलिश है, जो $ 50 पर कारोबार कर रहा है और उम्मीद है कि अगले तीन महीनों के भीतर यह बढ़कर $ 55 हो जाएगा। इसलिए, निवेशक $ 50 को 50 शेयरों पर खरीदता है, स्टॉक में गिरावट के मामले में $ 48 पर रोक-नुकसान के साथ। यदि स्टॉक $ 55 के लक्ष्य तक पहुंच जाता है, तो इसे $ 1000 के कमीशन से पहले, सकल लाभ के लिए उस कीमत पर बेचा जा सकता है। (यानी, $ 5 लाभ x 200 शेयर)। यदि XYZ केवल अगले तीन महीनों के भीतर $ 52 तक ट्रेड करता है, तो स्टॉक को खरीदने का औचित्य साबित करने के लिए 4% की अग्रिम अग्रिम बहुत छोटी हो सकती है।
विकल्प निवेशक को XYZ के मामूली कदम से मुनाफा कमाने का बेहतर विकल्प दे सकते हैं। निवेशक को उम्मीद है कि अगले तीन महीनों में बग़ल में कदम रखने के लिए XYZ (जो कि $ 50 का कारोबार कर रहा है), $ 52 का उल्टा लक्ष्य और $ 49 का नकारात्मक लक्ष्य होगा। वे तीन महीने में $ 50 की समाप्ति की कीमत के साथ ऑप्शन-द-मनी (एटीएम) बेच सकते हैं और $ 1.50 का प्रीमियम प्राप्त कर सकते हैं। इसलिए, निवेशक दो पुट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स (प्रत्येक 100 शेयरों में से) लिखता है और $ 300 का सकल प्रीमियम प्राप्त करता है (यानी, $ 1.50 या 200)। यदि तीन महीनों में विकल्प समाप्त होने तक XYZ $ 52 हो जाता है, तो वे अनपेक्षित रूप से समाप्त हो जाएंगे, और निवेशक $ 300, कम कमीशन के प्रीमियम को बरकरार रखता है। हालांकि, यदि एक्सवाईजेड विकल्प समाप्त होने तक $ 50 से नीचे ट्रेड करता है, तो निवेशक $ 50 पर शेयर खरीदने के लिए बाध्य होगा।
यदि निवेशक एक्सवाईजेड के शेयर की कीमत पर बेहद तेज था और अपनी व्यापारिक पूंजी का लाभ उठाना चाहता था, तो वे स्टॉक को एकमुश्त खरीदने के विकल्प के रूप में कॉल विकल्प भी खरीद सकते थे। कुल मिलाकर, विकल्प दिशात्मक ट्रेडों को स्टॉक या इंडेक्स में सीधे लंबे / छोटे ट्रेडों के विपरीत संरचना को बहुत अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं।
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