DMI मुनाफे का रास्ता बताता है

प्रवृत्ति व्यापारी का प्राथमिक उद्देश्य प्रवृत्ति की दिशा में संपत्ति खरीदना या बेचना है। अकेले परिसंपत्ति की कीमत से दिशात्मक संकेतों को पढ़ना मुश्किल हो सकता है और अक्सर भ्रामक होता है क्योंकि कीमत आमतौर पर दोनों दिशाओं में घूमती है और कम बनाम उच्च अस्थिरता की अवधि के बीच चरित्र बदलती है।

दिशात्मक आंदोलन संकेतक (जिसे दिशात्मक आंदोलन सूचकांक या डीएमआई के रूप में भी जाना जाता है) मूल्य दिशा और शक्ति का आकलन करने के लिए एक मूल्यवान उपकरण है। यह 1978 में जे। वेल्स वाइल्डर द्वारा बनाया गया था, जिन्होंने लोकप्रिय सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) भी बनाया था। DMI ट्रेंड ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है क्योंकि यह मजबूत और कमजोर रुझानों के बीच अंतर करता है, जिससे व्यापारी केवल वास्तविक गति वाले लोगों में प्रवेश कर सकता है। DMI सभी समय के फ्रेम पर काम करता है और इसे किसी भी अंतर्निहित वाहन (स्टॉक, म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, फ्यूचर्स, कमोडिटीज और मुद्राओं) पर लागू किया जा सकता है।

जबकि इसकी गणना कुछ जटिल है, डीएमआई आपको बताता है कि कब लंबा या छोटा होना है। यहां, हम DMI संकेतक का विस्तार से विश्लेषण करने के बारे में बताएंगे और आपको यह दिखाएंगे कि बेहतर लाभ प्राप्त करने में आपकी मदद करने के लिए यह कौन सी जानकारी प्रकट कर सकता है।

DMI ट्रेंड लाइन्स

डीएमआई एक निश्चित अवधि में सीमा विस्तार का औसत है (डिफ़ॉल्ट 14 दिन है)। सकारात्मक दिशात्मक आंदोलन संकेतक (+ डीएमआई) मापता है कि मूल्य कितनी दृढ़ता से ऊपर की ओर बढ़ता है; नकारात्मक दिशात्मक आंदोलन संकेतक (-DMI) मापता है कि मूल्य कितनी दृढ़ता से नीचे की ओर बढ़ता है। दो लाइनें बैल बनाम भालू की ताकत को दर्शाती हैं।

प्रत्येक DMI को एक अलग लाइन द्वारा दर्शाया गया है (चित्र 1 देखें)। सबसे पहले, यह देखने के लिए कि शीर्ष पर कौन सी दो DMI लाइनें हैं। कुछ अल्पकालिक व्यापारी इसे प्रमुख DMI के रूप में संदर्भित करते हैं। प्रमुख DMI कीमत की दिशा की भविष्यवाणी करने के लिए मजबूत और अधिक संभावना है। खरीदारों और विक्रेताओं के प्रभुत्व को बदलने के लिए, लाइनों को पार करना होगा।

क्रॉसओवर तब होता है जब शीर्ष पर स्थित DMI शीर्ष पर प्रमुख DMI के माध्यम से पार हो जाता है। क्रॉसओवर लंबे / छोटे जाने के लिए एक स्पष्ट संकेत की तरह लग सकते हैं, लेकिन कई अल्पकालिक व्यापारी एक लाभदायक व्यापार बनाने की संभावना बढ़ाने के लिए प्रवेश या निकास संकेतों की पुष्टि करने के लिए अन्य संकेतकों की प्रतीक्षा करेंगे। DMI लाइनों के क्रॉसओवर अक्सर अविश्वसनीय होते हैं क्योंकि वे अक्सर अस्थिरता देते हैं जब अस्थिरता कम होती है और अस्थिरता अधिक होने पर देर से संकेत मिलता है। दिशा में संभावित परिवर्तन के पहले संकेत के रूप में क्रॉसओवर के बारे में सोचें।

चित्रा 1. स्रोत: टीडी अमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

चित्र 1 में, + DMI और -DMI को अलग-अलग लाइनों के रूप में दिखाया गया है। कई झूठे क्रॉसओवर (प्वाइंट 1) और प्वाइंट 2 पर एक क्रॉसओवर है जो + डीएमआई प्रमुख के साथ एक अपट्रेंड की ओर जाता है। (नोट: DMI को सामान्यतः ADX इंडिकेटर के साथ एक ही विंडो में प्लॉट किया जाता है, जिसे दिखाया नहीं गया है।)

DMI दिशात्मक संकेत

DMI का उपयोग मूल्य कार्रवाई की पुष्टि करने के लिए किया जाता है (चित्र 2 देखें)। आम तौर पर + DMI मूल्य के साथ तालमेल में चलता है, जिसका अर्थ है कि मूल्य बढ़ने पर + DMI बढ़ जाता है, और जब मूल्य गिरता है तो यह गिर जाता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि -DMI विपरीत तरीके से व्यवहार करता है और मूल्य के प्रति-दिशात्मक चलता है। -DMI तब बढ़ता है जब मूल्य गिरता है, और जब मूल्य बढ़ता है तो यह गिर जाता है। यह एक छोटी सी आदत हो रही है। बस याद रखें कि मूल्य की ताकत ऊपर या नीचे हमेशा संबंधित डीएमआई लाइन में एक शिखर द्वारा दर्ज की जाती है।

दिशात्मक संकेतों को पढ़ना आसान है। जब + डीएमआई प्रमुख और बढ़ती है, तो मूल्य दिशा ऊपर होती है। जब -डीएमआई प्रमुख और बढ़ती है, तो मूल्य दिशा नीचे होती है। लेकिन कीमत की मजबूती पर भी विचार किया जाना चाहिए। डीएमआई की ताकत 0 से कम 100 के उच्च स्तर तक होती है। डीएमआई मूल्य जितना अधिक होता है, कीमतें मजबूत होती हैं। 25 से अधिक औसत मूल्य पर DMI मूल्य प्रत्यक्ष रूप से मजबूत है। 25 माध्य मूल्य के तहत डीएमआई मान प्रत्यक्ष रूप से कमजोर है।

चित्रा 2. स्रोत: टीडी अमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

चित्रा 2 में, DMI बिंदु 1 पर कमजोर है और कीमत तड़का हुआ है। + डीएमआई प्वाइंट 2 पर 25 से अधिक ऊपर उठता है और अपट्रेंड निम्नानुसार है। ध्यान दें कि कैसे + DMI बिंदु 3 पर मूल्य के साथ चलता है और -DMI बिंदु 4 पर मूल्य के प्रति-दिशात्मक चलता है।

डीएमआई मोमेंटम

डीएमआई की महान विशेषता एक ही समय में खरीदने और बेचने के दबाव को देखने की क्षमता है, जिससे किसी व्यापार में प्रवेश करने से पहले प्रमुख बल का निर्धारण किया जा सकता है। एक स्विंग उच्च (बैल) की ताकत + डीएमआई चोटी में परिलक्षित होती है, और एक स्विंग कम (भालू) की ताकत -डीएमआई चोटी में देखी जाती है। DMI चोटियों की सापेक्ष शक्ति कीमत की गति को बताती है और व्यापारिक निर्णयों के लिए समय पर संकेत प्रदान करती है। जब खरीदार विक्रेताओं से अधिक मजबूत होते हैं, तो + DMI चोटियां 25 से ऊपर होंगी और -DMI चोटियां 25 से नीचे होंगी। यह एक मजबूत अपट्रेंड में देखा जाता है। लेकिन जब विक्रेता खरीदारों से अधिक मजबूत होते हैं, तो -DMI शिखर 25 से ऊपर और + DMI शिखर 25 से नीचे होंगे। इस मामले में, प्रवृत्ति नीचे होगी।

प्रवृत्ति की कीमत की क्षमता प्रमुख DMI में निरंतर ताकत पर निर्भर करती है। एक मजबूत अपट्रेंड बढ़ती-डीएमआई चोटियों की एक श्रृंखला दिखाएगा जो कि विस्तारित अवधि (चित्रा 3) के लिए -DMI से ऊपर रहते हैं। मजबूत डाउनट्रेंड के लिए विपरीत सच है। जब दोनों DMI लाइनें 25 से नीचे हैं और बग़ल में चलती हैं, तो कोई प्रबल बल नहीं है, और ट्रेंड ट्रेड उचित नहीं हैं। हालांकि, लंबी अवधि के बाद सबसे अच्छा रुझान शुरू होता है जहां डीएमआई लाइनें 25 के स्तर के नीचे और पीछे पार करती हैं। डीएमआई 25 के स्तर से ऊपर फैलने और समर्थन / प्रतिरोध में प्रवेश के बाद कम जोखिम वाला व्यापार सेटअप होगा।

चित्रा 3. स्रोत: टीडी अमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

चित्र 3 में, + DMI बिंदु 1 पर 25 से ऊपर जाता है और uptrend विकसित होते ही -DMI से ऊपर रहता है। अपट्रेंड के दौरान किसी भी क्रॉसओवर-अनुपस्थिति की अनुपस्थिति पर ध्यान दें। यहां, खरीदार मजबूत हैं (+ DMI> 25) और विक्रेता कमजोर हैं (-DMI <25)।

डीएमआई पिवोट्स

मूल्य परिवर्तन की दिशा में DMI लाइनें धुरी या दिशा बदलती हैं। DMI पिवोट्स की एक महत्वपूर्ण अवधारणा यह है कि उन्हें मूल्य में संरचनात्मक पिवोट्स के साथ सहसंबंधित होना चाहिए। जब मूल्य एक धुरी को उच्च बनाता है, तो + DMI एक धुरी को उच्च बनाएगा। जब मूल्य एक धुरी को कम करता है, -DMI एक धुरी को उच्च बना देगा (याद रखें, -DMI मूल्य के प्रति-दिशात्मक चलता है)।

मूल्य गति को पढ़ने के लिए डीएमआई पिवोट्स और मूल्य पिवोट्स के बीच संबंध महत्वपूर्ण है। कई अल्पकालिक व्यापारी मूल्य और संकेतक को एक ही दिशा में या एक साथ आगे बढ़ने के लिए एक साथ चलने के लिए देखते हैं। किसी संपत्ति के अपट्रेंड की पुष्टि करने का एक तरीका परिदृश्यों को खोजना है जब मूल्य एक नई धुरी को उच्च बनाता है और + DMI एक नया उच्च बनाता है। इसके विपरीत, -DI पर एक नए उच्च के साथ संयुक्त एक नया पिवट एक डाउनट्रेंड की पुष्टि करने के लिए उपयोग किया जाता है। यह आम तौर पर प्रवृत्ति या एक ब्रेकआउट की दिशा में व्यापार करने का संकेत है।

दूसरी ओर, विचलन, तब होता है जब DMI और मूल्य असहमत होते हैं, या एक दूसरे की पुष्टि नहीं करते हैं। एक उदाहरण है जब मूल्य एक नया उच्च बनाता है, लेकिन + डीएमआई नहीं करता है। विचलन आमतौर पर जोखिम का प्रबंधन करने के लिए एक चेतावनी है क्योंकि यह स्विंग की ताकत में बदलाव का संकेत देता है और आमतौर पर एक रिटायर या उलट से पहले होता है।

चित्रा 4. स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

जब मूल्य और संकेतक सहमत होते हैं तो चित्र 4 एक उदाहरण दिखाता है (बिंदु 1), जहां मूल्य एक नया उच्च बनाता है और + डीएमआई एक लंबी प्रविष्टि का संकेत देते हुए एक नया उच्च बनाता है। विचलन का एक उदाहरण भी है (बिंदु 2), जहां कीमत एक नया उच्च बनाता है और + डीएमआई, हालांकि यह उगता है, नहीं; परिणाम बिंदु 3 पर एक ट्रेंड रिट्रेसमेंट है।

DMI और मूल्य अस्थिरता

DMI लाइनें मूल्य अस्थिरता के लिए एक अच्छा संदर्भ हैं। मूल्य बार-बार अस्थिरता के चक्र से गुजरता है जिसमें एक प्रवृत्ति समेकन की अवधि में प्रवेश करती है और फिर समेकन एक प्रवृत्ति अवधि में प्रवेश करती है। जब मूल्य समेकन में प्रवेश करता है, तो अस्थिरता कम हो जाती है। दबाव (मांग) खरीदना और दबाव (आपूर्ति) अपेक्षाकृत समान हैं, इसलिए खरीदार और विक्रेता आम तौर पर संपत्ति के मूल्य पर सहमत होते हैं। एक बार जब मूल्य एक संकीर्ण सीमा में अनुबंधित हो जाता है, तो यह खरीदारों और विक्रेताओं के रूप में विस्तारित होगा जो अब कीमत पर सहमत नहीं हैं। आपूर्ति और मांग अब संतुलन में नहीं हैं, और जब एक डाउनट्रेंड या एक प्रतिरोध में ऊपर प्रतिरोध में समर्थन नीचे मूल्य टूट जाता है तो प्रवृत्ति में समेकन बदल जाता है। एक नए सहमत मूल्य स्तर के लिए मूल्य खोज के रूप में अस्थिरता बढ़ जाती है।

अस्थिरता चक्रों की पहचान डीएमआई लाइनों की ढलानों की तुलना करके की जा सकती है जो कि जब भी विस्तार या संकुचन होता है, तो विपरीत दिशाओं में चलती हैं (चित्र 4)। कई लघु-अवधि के व्यापारी अवधि के लिए देखेंगे जब डीएमआई लाइनें एक दूसरे से दूर हो जाती हैं और अस्थिरता बढ़ जाती है। जितनी दूर रेखाएँ अलग होती हैं, उतनी ही अधिक अस्थिरता होती है। संकुचन तब होता है जब लाइनें एक दूसरे की ओर बढ़ती हैं और अस्थिरता कम हो जाती है। संकुचन पूर्ववर्ती पुनर्मूल्यांकन, समेकन, या उलटफेर करते हैं।

चित्रा 5. स्रोत: टीडी अमेरिट्रेड रणनीति डेस्क

चित्रा 5 में, प्वाइंट 1 पर पहला विस्तार डाउनट्रेंड का हिस्सा है। प्वाइंट 2 पर बाद के संकुचन एक उलट होता है जो प्वाइंट 3 पर एक और विस्तार के साथ शुरू होता है। प्वाइंट 4 पर अगला संकुचन मूल्य में समेकन की ओर जाता है।

तल - रेखा

DMI शिखर विश्लेषण प्रवृत्ति सिद्धांतों के साथ अच्छी तरह से फिट बैठता है। उच्च पिवट हाई और उच्च पिवट चढ़ाव होने पर एक परिसंपत्ति की कीमत ट्रेंड कर रही है। जब कीमत में उच्चतर उच्च के साथ + डीएमआई में उच्च स्तर होता है, तो प्रवृत्ति बरकरार है और बैल मजबूत हो रहे हैं। लोअर पिवट हाई और लोअर पिवट लोवर डाउनट्रेंड को दर्शाते हैं। जब -DMI चोटियों को ऊंचा बनाते हैं, तो भालू नियंत्रण में होते हैं और बिक्री दबाव मजबूत हो रहा है। गति अभिसरण / विचलन के लिए DMI को देखने से आपको उस प्रवृत्ति के साथ रहने का विश्वास मिलता है जब मूल्य और DMI सहमत होते हैं और जब वे असहमत होते हैं तो जोखिम का प्रबंधन करते हैं।

सबसे अच्छा व्यापार निर्णय उद्देश्य संकेतों पर किया जाता है न कि भावना। मूल्य और डीएमआई आपको बताएंगे कि क्या लंबा जाना है, छोटा जाना है, या बस एक तरफ खड़े रहना है। आप मूल्य आंदोलन की ताकत का आकलन करने और उच्च और निम्न अस्थिरता की अवधि देखने के लिए डीएमआई का उपयोग कर सकते हैं। DMI में ऐसी जानकारी होती है जो लाभ के लिए सही रणनीति की पहचान कर सकती है, चाहे आप बैल हों या भालू।